中东，绕道走了

1. 今天A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.1%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.96%，北证50指数跌1.12%，沪深京三市成交额24606亿元，较上日缩量677亿元，三市超3800只个股下跌。 盘面上，煤炭、能源化工、燃气、电力继续上涨，霍尔木兹海峡通航危机持续发酵，这些能源相关板块还会此起彼伏，继续上涨。

2. 霍尔木兹海峡封锁以来，我前段时间就在想，中东货物的运输为什么不绕道红海走呢？沙特为什么不打开它的陆海联运通道来运输原油和其他商品呢？你们看地图就知道，货物通过陆路运输转运至沙特西部的红海港口，有好几个港口可以选择，尤其是吉达港的航运路线，是替代霍尔木兹海峡航线的绝佳选择。我记得上世纪九十年代我在进出口公司干业务的时候，我们出口中东的电子产品，只要一遇到海湾打仗，基本上不用想，立马就要电传通知客户，把到港口岸改成吉达港了。

果然，今天就看到消息了，沙特阿拉伯港务局近日宣布与航运巨头马士基和赫伯罗特合作，在红海沿岸的核心港口之一的吉达港新增两条海运航线。新增航线包括马士基AE19航线和赫伯罗特SE4航线，每条航线运力约为1.7万标准箱（TEU），预计将显著提升吉达港的运营效率并大大强化沙特与全球市场的海上连通性。通过这些航线，吉达伊斯兰港将连接九个主要国际及区域港口，包括韩国釜山、马来西亚丹戎帕拉帕斯以及新加坡。当然，这条线路也有个问题，就是到亚洲这边必须经过亚丁湾，你们都知道那片海域打劫是出了名的。

3. 香港廉政公署今日公告称，与香港证监会展开联合行动，打击涉嫌内幕交易及贪污行为。调查显示，涉案证券公司的一名资深高管涉嫌收受对冲基金管理公司负责人提供的逾400万美元贿赂，提前泄露多家香港上市公司股票配售的机密信息。该对冲基金据此在相关股票上建立空头头寸，通过卖空及签订空头股票互换合约获利。当配售信息公布后，相关股价下跌，该对冲基金从中获取约3.15亿美元利润。

股票配售其实就是配售完成后市场上的股份数增加了，这当然就稀释了每股收益，公司总的价值不变，公司对外发行的股份数变多了，当然每股内在价值也就要降低。所以，理论上讲，只要是有配售股份增发股份的，消息一公布，短期股价都是下跌的。香港股市是可以卖空的，如果你在消息公布之前提前卖空股票，等消息一放出来股价下跌，你就躺赚了，几乎是没有风险的套利。当然，问题就出在你怎么知道哪些公司，什么时间要配售增发股份呢？百分百是内幕了。其实内地这种事情也有，只是内地是不能卖空的，所以你们有时候看到，特别是小股票，突然股价异动拉起来了，然后消息公布是定向增发，然后再慢慢跌下来，通过割韭菜那些人也就把钱给赚走了。当然，我并不是说定增就不好，定增是把双刃剑，搞好了，对公司长期业绩是大利好，但短期看股份被稀释了，价值下降股价是会下跌的，所以拉高后出定增消息的公司股票，我通常半年一年的都不会去看了，等它消停了再说吧。要说内幕消息，这种事通常都出在投行、券商这些地方，联手投资机构来做的。

最近，监管层祭出倒查十年大招，把十年前的项目文件翻个底朝天，连退休老领导的陈年旧账都不放过！现在是大数据时代，这些事真要查是一查一个准的。

黄仁勋发表了一篇罕见的关于人工智能的长篇博客文章，他预判，未来几年，传统的软件和APP形态或将消失，一种全新的软件范式AIAgent（智能体）极有可能成为主流。

其实现在的趋势是越来越清楚了，你们看龙虾就知道了，基本上接过你的双手把电脑上的活儿都干了，太厉害，没想到来得这么快。但是龙虾我安装了一半还是把安装给取消了，我的确心里还是有一个担心，我电脑里有很多私人数据，你装了龙虾后，你的电脑就可能会被其他人随时调用，理论上你没有防火墙，所以我还是觉得再等等。你们要是想装龙虾，我也建议你们再等等，或者你装在你的一台干净电脑上，没有你的任何敏感数据。

前些天看到有两个法国小伙子，从法国安纳西出发，穿越15个国家，走过13000公里，于2025年9月进入中国，最终在2026年2月抵达上海。出发时，一个25岁，一个24岁。到达时，他们长大了两岁，走坏了7双鞋，行李轻了3公斤。

我大学毕业刚工作的时候，也曾经想过，等我攒够钱，我也背上行囊去走世界，走他个一年两年的，但那个时候都没钱呀，只好先做牛马先挣钱，然后改革开放时代洪流就来了，我就迷上生意迷上赚钱了，到自己觉得可以停下来了，发现自己已经不年轻了。前些年，我又有个计划，我要「背着球包去旅行」，带着球拍到处去旅行，先从国内走起，我专门坐绿皮火车，一个地方待一段时间，享受网球旅居生活。前年，我从成都出发，沿华东一路向南，西安、烟台、威海、上海、苏州、宁波、杭州、绍兴、泉州、厦门、福州，结识各地的球友，观天地，见众生，知自己。人间烟火气，最抚凡人心。以后，我还打算背着球包走更远，先从东南亚走起，到时候再给你们分享。

今天就上这些，收工！