股市又到了国运时刻！

今天股债双杀，30年国债期货如下图，直线暴跌1.11%。这跌幅比股市还大，非常惨烈。

但你也别慌，现在不仅是中国，全球债券都在跌。下图为全球主要国家最新债券利率。利率上升意味着债券价格下跌。

核心还是原油暴涨引发了通胀担忧。更高的通胀意味着未来降息的不确定性，这明显利空债券，也会利空股票。

中东局势的影响是全球性的，谁都躲不掉。但从结构性上讲，对中国资产是有利的。

很多人总说可口可乐畅销全球是因为口味、品牌、营销等等，这些都没有错。但别忘了，它很大程度上也是靠老美的软实力在背书——

是美军把可口可乐带到了全球每一个市场，也是老美的全球影响力和文化软实力，让可口可乐能在多数国家的饮料市场独占鳌头。

想象一下，如果可口可乐不是美国的品牌，而是越南的。它还能有这么大的影响力和全球普及度吗？你还会在超市购买小汽水时高看可口可乐一眼吗？

可口可乐如此，苹果、谷歌、脸书、油管亦如此。

而伊朗局势演化到当下，老美彻底一根筋变两头堵了：

美国选择淡化冲突，单方面宣布赢——纸老虎被暴露。

美国继续深度介入，天兵天将下场——纸老虎被戳破。

原来神是会流血的，原来神不过是强一点的凡人，原来神也没什么了不起的。软实力的消解是一个长期的过程，但确实在发生了。

相反，中国会填补美国的这种影响力缺失。对于中国的消费、互联网和制造业公司而言，外需的增量空间会逐步打开，也会被全球资金重新定价。

另外，伊朗近期已袭击了中东27个美军基地，而美军并没有很强力的反制手段，甚至先跑为敬。全球资金发现，原来有美军基地，不仅无法提供安全，反而提供了被打击的理由。

这也意味着，新加坡、迪拜这些原本依赖美军基地彰显「安全」的金融中心，现在的安全性已经大打折扣。这也有利于资金回流港股这种明显更安全、更稳定的金融中心。

以上就是结构性利好的核心逻辑。而这样的利好已经在股市初步显现了。

因为你真要从油价和通胀的角度分析，老美才是那个对中东原油依赖度最低、受影响最小的国家。

美国的原油供给里，本土才是大头，OPEC占比仅为5%，霍尔木兹海峡的占比更是仅为2.5%。

可实际上，从上周五到今天，美股的跌幅要明显大于港A股。A股甚至可以说是全球最有韧性的市场。

这背后其实就是港A股资产结构性利好的逻辑。

你们总担心国运，但不得不说，这回国运可能又来了。

退一万步讲，哪怕没有国运这些事。你也不用太担心股市。

现在原油价格（下图紫线）跟俄乌冲突初期（下图黄线）非常像了，甚至是一模一样。包括对股市、债市乃至黄金的冲击节奏，都具有相似性。

所以未来如何，可以部分参考俄乌冲突。当时的俄乌冲突大家也觉得风险很大、前所未有、百年大变局、第三次世界大战。

但今天回头一看，嚯，黄金坑！

最后说下操作。

投资层面，今天适度提高了美股、港股和印股的仓位。现在还没到极端时刻，所以只是适度加仓。哪天出现极端恐慌（如果有的话），股市暴跌，投资会大举加仓股市。

报下格指1.89，投资机会B-（投资机会从好到差为S、A、B、C、D）。原创不易、干货更难，还望大家多点赞、在看和分享支持。你的支持是我更新的最大动力！