今晚，又跳水了！

今天市场缩量低开高走普涨，4200多股收涨，但成交比昨天少了2000多亿，资金还在观望。

而最近被骂惨了的港股，今天终于迎来全线大反弹，恒指一度涨2%、恒生科技指数一度涨近4%。

伊朗局势方面，目前仍然处于混乱状态，国际油价也还是继续上涨，但国内的担忧情绪明显已经连续降温，今天，A股的油气产业链继续领跌两市。

市场热点方面， 今天化工赛道带头全线大涨 ，草甘膦、环氧丙烷等带头大涨，同时，猪肉、粮食等亦全线大涨。

主要有两方面的逻辑：

一是从大宗商品的轮动规律来看，遵循 “金银先动→铜确认→油引爆→农收尾”的轮动节奏 ，目前已经轮动到了农业相关概念。

二是伊朗局势的持续发酵 ，前天晚上讲过，伊朗叫停农产品出口， 同时天然气短缺及涨价造成化肥涨价预期，向整个农业链传导。

从消息面来看，中东颗粒尿素价格自上周五以来每吨上涨约130美元，目前报575至650美元。此外南京钛白化工、安纳达等多家钛白粉企业宣布上调产品出厂价格。

昨天的政府工作报告提及的相关概念，今天表现分化，主要有两大方向领涨：

一是医药相关概念，导火索是昨天的报告提及生物医药。

二是昨晚讲过的算电协同概念（包括电网设备、虚拟电厂概念、电力行业等） ，南网能源带头20CM涨停。昨晚到今天继续发酵，叠加了美国缺电的逻辑，与电力相关的板块普遍上涨，包括发电的燃气轮机概念。

另外， 尾盘又传出DeepSeek V4与昇腾的相关传闻，刺激昇腾概念尾盘冲高。

今天盘后，发改委主任郑栅洁、财政部部长蓝佛安、商务部部长王文涛、央行行长潘功胜、证监会主席吴清举行记者会。

财政政策与货币政策的基调不变，之前已经反复讲过。

证监会方面，主要讲两点：

一是“稳”！ 吴清：“十五五”时期，将完善中国特色稳市机制建设，丰富跨周期逆周期调节的手段和机制，增强市场内在稳定性。

二是创业板IPO的问题。 将在创业板增设一套更加精准、更为包容的上市标准。

多了一套上市标准，就等于将多了一批企业在创业板IPO上市。

今年A股的IPO将加速，现在来看，确实是加速了，这对于A股算是一个小利空。

关键还是IPO的节奏。

IPO虽然加速，但仍然要服从于“稳股市”的目标，不会允许慢牛被IPO给拖累！

产业政策方面，今天发改委提到了多个行业：

重点打造六大新兴支柱产业（ 集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人 ）和六大未来产业（ 量子科技、生物制造、绿色氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G ）。

在 集成电路、卫星互联网、国产大飞机、全国一体化算力网 等领域，建设一批长链条、大体量的重大项目，投资规模都在千亿级甚至万亿级。

上述相关行业今年都将迎来政策利好，但具体炒哪些、什么时候炒，还需要更多的因素的配合！

今晚， 美国2月非农意外录得“负增长”：美国2月环比减少了9.2万个非农就业岗位，市场原先预期会增加5.9万个。

面对这样的数据，交易员加大美联储降息押注。

按照以往的惯例，这种时候，美股期货应该走高。

但是，今晚美股期货却在跳水走低……

这应该主要是受到了国际油价的冲击！

今晚， WTI原油涨8.21%，报87.661美元/桶；布伦特原油涨5.60%，报90.197美元/桶。

油价上涨，继续推高了全球的通胀压力，制约了货币政策宽松的空间。

所以说， 现在很尴尬：既要面临通胀的压力，又要面临经济衰退的风险！

总的来说， 海外市场虽然动荡，但国内的情况要明显好于海外。

本周，A股的表现（沪指累计下跌0.93%）要明显好于亚洲其它国家，包括人民币汇率的表现，也明显强于其它亚洲货币：

说到底， 中国还是实力强。

目前，海外形势确实非常复杂，但A股预计还是相对以稳为主，市场最恐慌的时候已经过去，大家淡定一点就好。

咱们还是坚持“分散持仓、少折腾”的原则，这样心态才能更稳一些。