如何做好期货？10位实战高手教你少走10年弯路

去年全国期货大赛涌现了一批期货实盘高手，他们凭借扎实的交易功底、清晰的策略逻辑和稳健的风控能力，在激烈的市场竞争中脱颖而出。以下精选了 10 位顶尖交易者的实战经验分享，涵盖交易理念、品种选择、风控技巧等核心维度，供广大期货投资者学习参考。

林海：战略看长期，战术看短期

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛高净值组第三名

拥有二十年交易经验的林海，始终坚持 “多品种策略”，核心逻辑直指 “抓大矛盾”。他认为股票与期货 “盈亏同源”，日常交易如同 “钓鱼”，唯有耐心等待大行情，方能 “连本带利” 收获收益。

在操作中，林海奉行 “战略看长期，战术看短期” 的理念：长期趋势紧盯日线、周线，只要品种的核心逻辑（如多晶硅的政策逻辑）未破，便坚定持仓方向；短期波动则聚焦小时线，一旦出现转折信号便灵活加减仓。他的持仓准则简单而纯粹：持有单子时能睡得香、心情舒畅，就继续坚守；若整日惶恐不安，即便未出现明显亏损，也会减仓至舒适状态。“做交易和交朋友一样，对你不好就抛弃，只留让你开心的。” 这便是他的交易取舍之道。

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王然：止损从来不是 “可选项”

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛高净值组第六名

王然擅长将基本面与技术面相结合，主攻黄金、白银和豆粕三大品种。其中，黄金、白银遵循宏观经济与地缘政治逻辑，波段周期长、趋势清晰，易于把握核心脉络。

“生存是第一位，然后才是盈利”，这是王然在市场中领悟的核心真理。迷茫期的两段经历彻底改变了他的交易路径：一是研读傅海棠老师的《一个农民的亿万传奇》，让他坚信普通人在期货市场也能闯出一片天，交易风格从技术分析转向基本面分析，重拾交易信心；二是深耕巴菲特的投资理念，学会以 “与时间做朋友” 的心态对待交易。

在风险控制上，王然有着严格的量化标准：若将可承受的最大风险定为 100 分，每一笔交易仅暴露 3 分风险。例如 10 万元本金，单次亏损底线绝不超过 3000 元，一旦接近该阈值，无论后续行情是否反转，都会立即离场。在他看来，止损从来不是 “可选项”，而是守护本金的最后一道不可逾越的防线。

林伟进：三大核心交易原则

第十二届全球衍生品实盘交易大赛轻量组冠军

林伟进扎根白糖产业多年，形成了 “基本面为主、技术面为辅” 的交易体系 —— 基本面占比 70%，核心是 “抓主要矛盾”。当全球宏观扰动与原糖基本面冲突时，他会优先聚焦 “基本面是否发生改变”；技术面则作为辅助工具，主要用于判断极端行情和入场时机，例如 KDJ 接近零、连续下跌十几天时，可捕捉技术性回调的小波段，但大方向始终不偏离基本面。

他的交易体系有三大核心原则：一是仓位与资金体量挂钩，资金规模越大仓位越保守，8 位数账户的持仓严格控制在 15% 以内；二是止损不扛单但不盲目砍仓，接近止损位时会多观察一两天，确认基本面是否真的变化，仅短期波动则设好止损坚持持有，基本面突变则果断清仓；三是远离 “消息滞后” 品种，只交易原糖这类 “供需数据可追溯、贸易流清晰” 的标的，避免信息不透明带来的潜在风险。

周晓峰：大周期定趋势、小周期寻买卖点

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛轻量组亚军

周晓峰秉持 “复杂行情简单化” 的交易逻辑：不预判市场走势，而是跟随市场节奏行动，对于波动过大、不符合自身风险偏好的品种，即便有机会也果断放弃，“做适合自己的交易，心态才会稳”。

他强调交易需兼顾多周期：“大周期定趋势、小周期寻买卖点”，聚焦不同周期的主跌、主升、突破及破位行情。抓住趋势后，通过 “移动止损” 保护利润 —— 进场盈利 50 个点便将止损位提到成本线以上，让利润充分 “奔跑”；行情调整后，若以强势形态突破调整区间，再顺势加码扩大仓位。

在止盈方面，周晓峰有着独到经验：“很多人赚了钱又亏回去，就是因为不会止盈。” 他通常在行情破位时先止盈一半，锁定部分收益；待趋势线破位时再止盈剩余部分，既守住已有盈利，又不错失后续行情。他提醒，若交易中感到焦虑压力，往往是仓位过重所致，很多亏损并非源于技术，而是心态失衡 —— 过度追求高收益导致重仓操作，行情波动时便慌了神。“放低预期很重要，将年化收益目标定在合理区间，不用重仓也能实现，心态自然平稳，交易也更容易做好。”

针对新手，他给出三点建议：一是明确定位，分清 “交易者” 与 “投资者” 的区别 —— 投资者侧重长期价值，持有周期长；交易者侧重短期趋势，靠捕捉波动获利，避免长线短线来回切换导致逻辑混乱；二是夯实基础，从期货交易规则、风险管理逻辑学起，不急于求成，先模拟盘练习，再小资金实盘积累经验，找到适合自己的交易模式；三是牢记 “交易是一场马拉松，不是百米冲刺”，稳健方能行稳致远。

马坤义：专攻暴利行情，在趋势起爆点追单获利

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛重量组第六名

马坤义偏爱捕捉暴利行情，虽常面临账户曲线剧烈波动，但凭借精准的趋势把握实现指数级盈利。自 2020 年起，他专注买方期权投资，擅长交易波段行情和末日期权，曾参与 2020 年 9 月动力煤期权、11 月铁矿石期权，2021 年 3 月铜期权等多个品种的末日行情，以小资金布局强势品种斩获颇丰。

他坦言，资金量做大之前，小级别资金 “被虐” 是常态，与其失败后自怨自艾，不如妥善处理工作、生活与交易的关系。其交易风格偏向中短线趋势跟踪，核心是在品种产生剧烈且持续行情的 “起爆点” 追单。“比较好的交易是买进去之后会快速盈利的，持仓过程相对舒适、压力小。” 他认为，介入位置无需过度纠结，只要进场后快速上涨，成本价便不再重要；但在相对高位进场后，若走势未在预定时间内符合预期，会坚决止损；一旦实现快速盈利，则不会轻易出场。

“快乐老玩童”：轻仓起步、顺势加仓、逆势减仓

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛中斩获重量组第九名和风控专项奖第二名

拥有十年交易经验的 “快乐老玩童”，交易风格始终偏向趋势跟踪，形成了 “宏观定方向、产业找标的、技术择时机” 的三维一体交易体系。

具体来看，宏观层面通过分析美联储政策、国内经济数据等，判断大宗商品整体趋势；产业层面在宏观方向指引下，深入产业链，结合报告与调研，筛选供需矛盾最突出的品种；技术层面则借助均线、成交量等工具，在价格形成 “突破形态” 时果断入场，精准捕捉行情启动时机。

风险控制是他的核心优势，关键把握两点：一是坚决止损，每笔交易前预设止损点，触及后毫不犹豫平仓；二是科学管理仓位，遵循 “轻仓起步、顺势加仓、逆势减仓” 原则，总仓位严格控制在 50% 以内，同时坚持 “盈利出金”，定期锁定利润，从源头控制风险。

匡柏林：波段交易抓反向机会

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛产业组第三名

匡柏林以基本面分析为核心，主打波段交易，同时密切跟踪市场预期与情绪波动。其操作以反弹做空为主，基本不做多、不低位追空，会耐心等待盘面反弹机会，待价格回升至一定高度后逐步建立空单。

他强调，做好波段交易的前提是 “吃透” 商品基本面：“如果盘面因短期预期或市场情绪出现大幅反弹，但商品基本面并未发生实质性变化，这种时候往往就是反向操作的好机会。”

当出现四种情况时，他会毫不犹豫平仓止损：一是基本面发生重大变化，原有交易逻辑不再成立；二是建仓时的交易逻辑改变，例如市场出现新信息影响价格判断；三是盘面走势混乱，无法准确把握方向；四是市场情绪突然爆发，盘面短期脱离基本面指引，价格完全由情绪主导。在他看来，商品价格最终由供需决定，任何脱离基本面的短期波动，都难以改变长期趋势。

何跃：聚焦极端品种，仓位永远低于 30%

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛产业组第五名

何跃拥有 17 年交易经验，曾经历穿仓欠债 150 万元的低谷，如今靠股指期货策略实现稳定盈利。他不追短线热点，只做 “跌透了” 或 “涨疯了” 的极端品种，形成了明确的策略切换逻辑：大盘 4000 点之下，做单边多头期货期权；4000 点之上，切换成股指期货多头 + 期权空头对冲，当前处于 “牛市” 初期，4000 点之下的策略仍会持续使用一段时间。

何跃认为，很多交易者陷入误区，从小周期往大周期看导致格局受限。“认知力是看清趋势的关键，要从宏观政策、产业逻辑入手，再落到具体品种。” 他的品种选择极具针对性：要么选跌得足够深、横盘时间长的品种，要么选涨得脱离基本面、涨幅翻倍的品种，每年聚焦 2 到 3 个标的，深入调研后重仓布局。

他坚守两条 “铁律”：第一，仓位永远低于 30%，期货带杠杆，低仓位足以在趋势中翻倍，还能避免心态焦虑，短线操作每次开仓仅用 2%~5% 的仓位，即便判断失误也不会 “伤筋动骨”；第二，“睡不着的仓位就止损”，如果一笔交易让你半夜醒来纠结 “要不要平”，就赶紧止损，“市场永远不缺机会”。他感慨：“人永远赚不到认知以外的钱，盈利需要耐心和确定性。交易拼的是心力，在山顶时你听不进任何建议，只有在谷底，你才会真正认识自己。”

“玲珑双子”：我就赚趋势的钱，不带止损绝不开仓

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛中获得长期稳定盈利组第八名

拥有二十多年交易经验的 “玲珑双子”是坚定的趋势跟踪者。他认为，趋势跟踪策略更适用于高波动品种，若应用在波动较小的品种或市场中，效果会大打折扣，因此持仓品种始终锁定波动性高、流动性强的商品，“如同猎人只盯紧最肥美的猎物”。

在机会识别上，他偏好技术分析：通常在趋势确立后，当品种出现横盘或反向小幅回抽时开始观察，等到某日顺势 K 线增仓突破便果断进场。其核心交易哲学是 “交易没有最优解，衡量利弊做选择”：拒绝完美主义，不追求 “最低点买入、最高点卖出” 的理想状态，而是在胜率、盈亏比、仓位之间寻找平衡。“我自己工作比较忙，有时候一天也不见得看一下盘，所以选择了趋势跟踪策略。这个策略应用在一个品种上，平均一个月也不见得有一次开仓机会，很适合我，我就赚趋势的钱。”

他们始终坚守一条底线：“止损确实是交易者的生命线，不带止损绝不开仓。”

史志皓：量化交易对抗人性弱点

第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛对冲套利组第三名

史志皓自 2016 年起专注量化交易，核心逻辑是 “用系统对抗人性弱点”。他强调轻仓起步，注重策略逻辑的坚实性和正期望值，坚持严格执行策略，避免情绪化干预。

在他看来，很多新手失败的根源是过度依赖主观判断，“看到行情涨就追多、跌就砍仓，这是典型的情绪化操作”。他的交易流程极具章法：先用历史数据回测策略，验证逻辑可行后再小资金实盘，逐步迭代优化。“就像学开车，先模拟再上路，交易也一样，系统是你的‘安全带’。”