光通信引爆LED板块？聚灿光电、华灿光电、聚飞光电等11家公司涨停

3月5日，A股LED板块上演罕见的涨停潮。

截至收盘，聚灿光电（300708.SZ）、华灿光电（300323.SZ）、聚飞光电（300303.SZ）、艾比森（300389.SZ）、联建光电（300269.SZ）、雷曼光电（300162.SZ）、瑞丰光电（300241.SZ）等“20cm”涨停，国星光电（002449.SZ）、奥拓电子（002587.SZ）、三安光电（600703.SH）、芯瑞达（002983.SZ）等“10cm”涨停，涨停个股达到11只。此外，隆利科技（300752.SZ）、鸿利智汇（300219.SZ）、洲明科技（300232.SZ）、利亚德（300296.SZ）、乾照光电（300102.SZ）等涨超10%。

图源：东方财富网

消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内(Intra-Rack)短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

TrendForce集邦咨询指出，在追求高传输速率的前提下，由于传统铜缆能耗超过10 pJ/bit，将使得整体系统能耗大幅增加，促使产业链加速“光进铜退”。

全球供应链正积极布局光通讯与光互连领域，Microsoft（微软）推出MOSAIC架构，Credo收购Hyperlume强化其光互连技术能力，Avicena则开发LightBundle™技术，以提升数据传输效率与功耗表现。

“LED板块此次上涨并非单纯的题材炒作。”深度科技研究院院长张孝荣对时代财经表示，Micro LED CPO与LED技术存在本质联系。目前已经有巨头厂商在探索两者的结合应用。Micro LED是微型化发光二极管，CPO是光电共封装技术。二者结合后，Micro LED从传统显示像素点，转变为数据中心高速光互连的“通信光源”，利用其微小尺寸与CMOS电路集成，实现光信号发射，技术同源性极强。

“这个技术前景清晰可见，其核心在于Micro LEDCPO解决了AI算力瓶颈，即传统铜缆在高速传输下的高能耗与散热难题。该方案具备极高的技术壁垒和产业价值，是能够重塑数据中心格局的实质性技术变革。但技术也有瓶颈，目前还处于样品和小批量探索阶段，预计一到两年后可以量产普及。”张孝荣补充道。

据Wind，从LED板块涨停个股来看，聚灿光电、华灿光电、三安光电处于LED产业链上游，主营LED芯片及外延片等；艾比森、雷曼光电、联建光电、芯瑞达等公司主营LED/Micro LED产品等；聚飞光电、瑞丰光电、国星光电主要从事LED封装；奥拓电子主营智能视讯；芯瑞达产品包括新型显示光源及其在传感、健康领域的延伸应用，显示光电系统或模组等。

聚灿光电2025年半年报表示，公司所生产的产品应用领域为照明、背光、显示，主要为通用照明、植物照明、车载照明、手机背光、车载背光、屏幕显示、可穿戴设备、医疗美容等中高端应用领域；华灿光电2025年半年报则称，已于2020年正式进入GaN电力电子器件领域，产品将主要面向移动消费电子终端快速充电器、其他电源设备、云计算大数据服务器中心、通信及汽车应用等领域。

“公司光技术产品可应用于接入网、数据通信、电信传输、智能AI、车载激光雷达和消费工业类领域，产能2750片/月。”三安光电在2025年半年报中宣称。

关于技术迭代，雷曼光电在2025年11月20日披露的投资者关系活动记录表中称，雷曼LED显示技术从COB到PSE演进，系以雷曼自主原创的像素引擎技术为核心，通过硬件排布优化与算法创新，在实现成本控制的基础上大幅提升分辨率，为Micro LED降本化量产提供关键支撑。

同时，艾比森也在1月9日披露的投资者关系活动记录表中透露，2026年公司将深化技术落地，推进COB、MIP 技术规模化优化，加速AI+显示场景在商业、文旅等领域的复制应用。

此外，瑞丰光电提供从LED封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED器件封装、技术服务到标准光源模组集成的LED光源整体解决方案；聚飞光电专业从事SMD LED产品的研发销售，主要应用于手机、电脑、平板、液晶电视、显示系统、车用电子、智慧照明、健康检测、智能穿戴、光传感等领域。

张孝荣对时代财经分析称，AI光通信为LED行业开辟了全新的增量市场，叠加高端显示领域的持续回暖，共同引发了资本市场的积极反应。根据市场预期，LED行业或将从传统周期性产业，升级为AI算力核心供应商，其估值体系有望向科技成长股切换，迎来“显示+通信”双轮驱动的黄金发展期。

本文源自：时代财经

作者：张照