政府工作报告解读 | 住房领域两大关注点：初婚初育家庭和公积金改革

来源：界面新闻

记者 张一诺

今年政府工作报告在房地产领域有两个提法值得关注：一是，首次提出“加强初婚初育家庭住房保障”，二是，时隔十年再次提出“深化住房公积金制度改革”。

分析人士指出，加强初婚初育家庭住房保障不仅是一项住房政策，有利于促进房地产市场止跌回稳，也是一项促消费政策，代表促消费从补贴商品消费转向更广泛的需求激活。而公积金制度改革则是时隔十年再次被写入政府工作报告，在楼市处于新旧动能转换阶段的当下，超过10万亿元的存量公积金有望通过制度改革发挥更大的作用。

首提“加强初婚初育家庭住房保障”

“支持初婚初育家庭的保障房政策，这可能是今年影响最大的一个政策创新。”东吴证券首席经济学家芦哲对界面新闻表示，对年轻人而言，住房成本较高，制约了婚育意愿。通过为初婚初育家庭提供更多保障房，既可以鼓励婚育，又降低了生活成本有助于促进消费，还有利于房地产去库存。

上海易居房地产研究院副院长严跃进对界面新闻表示，“支持初婚初育家庭的保障房政策”这一提法被置于家庭发展和人口政策的宏观框架之下，体现出当前住房工作正与国家的人口战略及家庭结构变化紧密结合，进一步彰显了住房政策在促进人口长期均衡发展中的重要作用。

他表示，过去各地的生育支持政策更多侧重于对二孩、三孩家庭的奖励和补贴，已有不少城市在购房贷款等方面对多子女家庭给予支持。而初婚初育群体往往对应着真实的刚需住房需求，在当前阶段尤其需要政策托举。政府工作报告首次将这一群体纳入重点支持范围，从住房保障层面给予倾斜，为保障房工作提供了新的方向。

此外，广开首席产研院资深研究员刘涛对界面新闻表示，居住及相关生活用品消费支出占到居民消费支出的比例约四分之一，居民住房需求的改善将推动家居、装潢及建材等商品的消费支出。

针对“加强初婚初育家庭住房保障”，严跃进提出四点建议：一是建立保障性住房的优先倾斜机制。在公租房、保租房等配租中，可针对初婚初育家庭设置专项配额或加分项，降低其过渡期的居住成本，确保初婚初育家庭“有的住、住得起、住的好”；二是强化金融与公积金政策支持。建议对初婚初育家庭购买首套房给予更高的公积金贷款额度、更低的贷款利率和更低的购房首付门槛，或在契税缴纳上予以更大力度的减免，切实降低其购房门槛；三是探索“先租后买”的衔接模式。鼓励各地将保障性租赁住房的租住年限与未来购房资格挂钩，让初婚初育家庭在租房过渡期也能积累购房权益，实现从“安居”到“乐业”的平稳过渡；四是持续落实落户等保障措施，让初婚初育家庭在落户、安家、生娃、就业、教育等方面实现一条龙的便捷操作模式，真正让小家幸福，助力家庭安居乐业。

时隔十年再提“深化住房公积金制度改革”

公积金制度改革上次被写入政府工作报告还是在2015年，当年的政府工作报告提出，继续推进科技、教育、文化、医药卫生、养老保险、事业单位、住房公积金等领域改革。

十年以来，中国房地产市场发生重大转变，已从增量扩张阶段全面转入存量提质和结构调整时代。近期，监管部门频繁提及公积金制度改革，这意味着该项制度的改革已箭在弦上。

2025年12月召开的中央经济工作会议指出，深化住房公积金制度改革，这在近10年的中央经济工作会议公报中还是首次。当月下旬召开的全国住房城乡建设工作会议提出“更好发挥住房公积金作用”“深化住房公积金制度改革”。 2026年1月2日，《求是》杂志发表题为《改善和稳定房地产市场预期》的文章，再度强调“深化住房公积金制度改革”。

“去年底中央经济工作会议以来，特别重视公积金改革，原因就在于住房回归居住属性，成为大宗消费品，在基本需求得到解决以后，接下来就是新市民、无房户、外来人口的需求，以及城市更新过程中的需求。但由于住房高总价、高单价，投入大的特点，迫切需要新的住房进入制度。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉对界面新闻表示。

他此前提到，在公积金领域，目前存在一些不合理的限制性措施。比如，许多城市对公积金的使用设置了严格限制，如要求公积金缴存地、购房所在地、户籍所在地一致，导致公积金无法在城市群、都市圈内自由流动，影响了资金对“职”与“住”资源的配置效率。此外，商业贷款转公积金贷款时，在转换条件（比如偿还商业贷款年限、商业银行获准等）、转换额度上都有限制。

根据中指研究院的监测，2022年以来，公积金政策已成为各地促进住房需求释放的重要工具。2025年，全国各地出台公积金政策超300条，今年以来，福建、银川、武汉、上海等地接连优化公积金政策，精准支持居民住房消费。

中指研究院上海数据总经理张文静在发给界面新闻的快评中指出，预计2026年公积金政策将更加细化，灵活调整公积金缴存政策（扩大覆盖范围）、拓展公积金使用范围、提升资金使用效率等将是政策聚焦点，进一步发挥公积金在惠民生和稳市场中的作用。

严跃进表示，公积金的作用可以从两个维度来理解。一是在购房层面继续加大支持力度。以上海近期出台的公积金政策为例，重点对贷款额度、申请条件作了优化，并针对多孩家庭予以倾斜。同时，结合今年“两会”精神，公积金制度在进一步覆盖未婚未育、新婚家庭等群体的住房需求方面也有很大的发力空间。第二个维度是探索公积金的多元化用途，这是今后值得关注的重要方向。比如，如何让公积金更好服务于二手房交易，后续怎么盘活、怎么打通，都值得进一步探索。这对提升公积金使用效能、更好满足居民住房需求，将是关键一环。

对于优化公积金制度，李宇嘉提出三点建议：首先，或可借助财政定向贴息，提振缴存公积金的积极性；其次是提高投资收益率，壮大公积金规模；再次，充分发挥公积金在新市民群体从“落脚城市”到“扎根城市”，从“住有所居（租房）”到“居者有其屋（买房）”等住房消费长周期扶持作用，进一步探索从“安居单一账户”扩展到“生育养育教育等综合民生账户”；四是，在全国公积金信息平台系统上建立或搭载调剂冗余缺口模块，建立资金有偿调剂机制。

“目前，个贷率较低的区域往往是城市化率高峰已过、人口平均年龄偏大、住房需求基本解决、新市民和新增住房需求少的区域。个贷率较高的区域，往往是省会城市、新市民多、城镇化还在推进。可通过后者对前者适当贴息，促进资金有偿调剂。”李宇嘉说。