女侠读书|“重新定义一切的经济学家”，卡洛塔·佩雷斯如何预言这个时代？

黄衫女侠|文

财商侠客行|出品

赠书

在文末留言

我们将选出三 则精彩评论

各送出 《 技术革命与金融资本 》 一本

截止时间：2026年3月9日10:00

符合条件的小伙伴

请在公众号对话框回复“赠书”，联系“小财迷”

《技术革命与金融资本》

作者：【英】卡洛塔·佩雷斯

翻译：田方萌等

出版社：浙江科学技术出版社

湛庐出品

2月28日，中东战火再燃。美以联手空袭伊朗，霍尔木兹海峡骤然停摆。

这是中东产油国的原油出口必经之路，影响着全球20%的原油运输。

3月1日，布伦特原油应声大涨，直逼82美元。

3月2日，A股油气板块集体暴涨，“三桶油”（中国石油、中国石化、中国海油）历史上首现集体涨停。

顷刻之间，所有的逻辑又要撕掉重写。

这些剧变，跟我们今天读的《技术革命与金融资本》有什么关系？

其实，这本书的缘起，恰恰就是石油。

01

作者卡洛塔·佩雷斯，全球技术革命领域的领军思想家之一，她对技术革命研究的探索，正是起步于石油。

上世纪70年代中期，佩雷斯进入委内瑞拉中央大学，研究石油经济学。

当时，她的团队正在研究一个反常现象：石油价格从每桶约2美元，暴涨到7.5美元，这在当时是前所未有的幅度。

所有人都知道，这是石油公司在背后“操控”，目的是为了覆盖北海、阿拉斯加的高昂开采成本。

但佩雷斯不满足这个解释。她想知道：“背后有没有更深层的结构性原因？”

于是，她开始研究，自汽车普及、电力进入家庭以来的每一次技术变革。

结果让她震惊：当时的世界，几乎所有东西，从制造业、交通到农业、日用品，要么依赖石油，要么依赖电力，要么是石化合成材料制成。

石油一旦变贵，整个经济都会遭遇重创，也就是“油震”的本质。

但佩雷斯没有停留在“焦虑”中，她开始思考：“如果石油越来越贵，技术又会走向哪里？”

就在这时，她发现了微电子的潜力：当时微电子的成本正在快速下降，而其应用场景几乎无处不在。

那一刻，她突然顿悟：廉价的微电子产品，将取代廉价石油，成为下一轮创新的核心驱动力。

这次顿悟，不仅让她将“技术革命”作为研究核心，更让她意识到：技术的变革，从来不是孤立的，而是与金融、制度、社会紧密绑定的，这也是她所有理论的核心底色。

02

但佩雷斯本人，走上这条研究之路，本身就是一个意外。

1939年，佩雷斯出生于委内瑞拉加拉加斯的一个知识分子家庭中，是五个孩子中的长女。

她的父亲知识渊博，兴趣广泛。不仅是一位很有名气的土木工程师，也是一位国际象棋棋手，可以同时下二十盘棋，包括盲棋，智力超群。

他在地理、建设项目等方面也颇有建树，曾经设计过一套根据潮汐确定确切海岸线的系统，还申请了专利。

母亲对佩雷斯的影响更加深远。她是一位画家，性格坚定勇敢，曾经在九十高龄的时候学会了开车和上网。

在这样的家庭环境中，孩子们都被寄予很高的期望。作为长女的佩雷斯，更是展示出了极高的天赋，三岁上幼儿园的时候就已经能读会写，因为父亲工作的原因，从小走遍全国，小学换过5所学校。11岁时父母离异，佩雷斯便跟着母亲迁往阿根廷，后来又前往美国纽约的天主教寄宿学校求学。

这样的家庭环境，让她很早就拥有了独立的思维，和探索的勇气。

她最初的理想，是当传教士。

后来去了伊利诺伊理工学院学建筑学，这所学校是包豪斯运动在美国的中心。包豪斯的核心思想，叫做“系统与结构”。

这个思想，后来也融入到了她的理论架构中。从建筑的结构，到技术的结构，再到经济社会的结构，她的一生，都在寻找事物之间的“连接方式”。

1970年代，佩雷斯进入委内瑞拉外贸研究所，研究国际技术转移，聚焦委内瑞拉能源危机的结构性原因，第一次真正将“技术”与“经济”结合起来研究。

到了1980年代，她出任委内瑞拉工业部技术发展局首任局长，做了两件当时极为超前的事：一是推动创新政策落地，二是创办了该国首个风险投资基金。

这是她第一次将“技术创新”与“金融支持”结合起来，也让她深刻意识到，金融在技术扩散中，既是“助推器”，也可能是“绊脚石”。

后来，她前往剑桥大学、伦敦政治经济学院深造，逐步构建起著名的“技术-经济范式”理论：每次技术革命都会经历“技术突破-金融狂热-泡沫破裂-制度重构-黄金时代-技术耗竭”的完整周期。

2002年，她把这套理论写进《技术革命与金融资本》，更成功预测了互联网泡沫的破裂。

这让她一跃成为学界与业界的权威，这本书也被奉为该领域的“圣经”。

被称为“全球成长股猎手”的柏基投资，受到佩雷斯理论的启发，在互联网泡沫破裂后的废墟里，布局了一大批未来的巨头，包括亚马逊、英伟达、特斯拉、阿斯麦、百度、腾讯、阿里巴巴等等。

联合国、世界银行、欧盟等机构也将佩雷斯的研究作为分析技术与经济关系的核心参考，在互联网泡沫、全球金融危机及AI资本热潮等讨论中，其理论常被用于解读技术泡沫与发展机遇。

卡洛塔·佩雷斯也因此被看作破解“技术革命与经济周期”的关键人物，被《福布斯》称为“5位重新定义一切的经济学家”之一。

03

她到底重新定义了什么呢？

佩雷斯认为，过去的经济学，都存在盲点。

凯恩斯看到了国家的作用，却忽视了技术；

熊彼特看到了技术的作用，却忽视了国家；

弗里德曼则信任市场，忽视了两者。

而她在做的事情，就是研究技术、经济、国家三者之间的关系，厘清“金融资本”与“生产资本”的区别。

比如，上世纪70年代的滞胀，本质不是“政府无能”，而是大规模生产范式的“成熟与疲惫”。

比如，2000年的互联网泡沫，2008年的全球金融危机，本质是金融资本脱离生产资本，陷入“狂热投机”的结果。

要让技术革命从泡沫走向黄金时代，需要国家的“主动回归”：既要促进技术实验，也要保护被技术变革伤害的人；既要规范金融，也要引导资本流向对社会有益的领域。

04

那人工智能呢？是新的革命吗？

在佩雷斯看来，一套技术能成为“革命”，必须满足3个条件：

一是能大幅提升生产力、降低成本；

二是技术之间有强烈的协同效应（比如微电子、计算机、互联网之间的联动）；

三是能提供新的基础设施（比如铁路、互联网）。

人工智能可以理解为一场新革命的开始，也将深刻影响我们的未来。

但佩雷斯紧接着加了一个“但是”：

如果AI的发展，发生在一个金融市场不受监管、与实体经济脱钩的系统里，那它不会带我们走向更可持续的未来。

技术本身，并不承诺美好。

05

年轻人该怎么办？

这是所有人都在问的问题。AI焦虑，失业焦虑，被时代甩下的焦虑。

佩雷斯给了这样一个答案：“你可以改变世界，但你需要了解它是如何运作的。”

她坦言，自己年轻时也愤怒过、绝望过，也想过推倒一切重来。后来才明白，真正的进步，不是“推翻一切”，而是“理解系统，然后优化系统”。

当下的年轻人，被金融垄断、贫困、不平等压得喘不过气，但绝望解决不了问题——关键是找到“可行的突破口”。

比如，关注制度创新，推动企业与社会、人类与地球的“双赢”；比如，识别技术革命中的“机会窗口”，提升自己的能力，抓住机遇。

她强调：“进步不会是完美的，但一旦实现，就能惠及数百万人。这一代人的主要挑战，就是建立一个‘正向循环’的体系——让技术服务于人，让金融服务于生产，让发展兼顾公平与可持续。”

06

佩雷斯告诉我们：技术革命从来不会“自动带来繁荣”，AI再厉害，若没有金融的理性支持、制度的合理适配，也只会陷入“泡沫狂欢”。

在此时深读佩雷斯，其实也是在帮我们理解这个时代。

技术革命的本质，应该是对“更好世界”的期待，它的终极意义，从来不是技术本身，而是“让世界变得更公平、更可持续、更适合人类生存”——这，就是佩雷斯留给我们最珍贵的启示，也是我们当下最该追求的方向。

参考资料：

《技术革命与金融资本》；

Carlota Perez – Her Biography and the Origins of her Ideas，Cambridge University Press；

A Conversation with Carlota Perez: A Life of Revolutions，Amir Lebdioui ，Director of the Technology and Industrialisation for Development (TIDE) Centre at the University of Oxford, UK；

《柏基投资之道》。

留下你的精彩评论，把好书带回家吧！

很厉害哦，全文都看完了呢！顺手【点赞】【在看】，钱包跟着膨胀！