3月2日A股猛料：美伊冲突烈度超预期！美国林肯号航母被袭！

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：美伊冲突烈度升级！全球资本市场将迎剧震！

　　事件：上周末，美国和以色列联合袭击欧佩克成员国伊朗一事不断牵动着全球市场的神经，不仅因为本次事态的严重程度——伊朗最高领袖哈梅内伊身亡，还因这可能导致中东石油供应严重中断，而且在最坏的情况下，还可能引发全球经济衰退。

　　点评：在刚刚过去的这个周末，美伊冲突爆发，仅48个小时，冲突烈度已经大幅上升，主要体现在几个方面。其一，伊朗最高领袖哈梅内伊，以及40多个国家高层遇袭身亡；其二，伊朗发起强烈回击，美国在中东的多个军事基地以及以色列本土多目标被袭；其三，美国林肯号航母被袭；其四，伊朗伊斯兰革命卫队宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。美伊冲突爆发后的最新进展，无疑将对全球地缘政治和经济格局都将产生深远影响。短期来看，伊朗封锁霍尔木兹海峡将导致油价飙升，可能引发全球经济衰退；中长期来看，伊朗政局走向不明，全球能源供应格局将变天，而美国航母多个军事基地和航母遇袭，已经打破了美军神话，也将动摇美国的全球霸主地位。

　　猛料二：3月两会即将召开！2月重要经济数据将落地！

　　事件：本周有多件大事将同时发生！一是本周三，全国政协十四届四次会议在北京召开、中国2月PMI、中国2月官方制造业PMI、美国2月ADP就业人等重要经济数据将披露；二是本周四，十四届全国人大四次会议在北京召开、美联储公布经济状况褐皮书；三是本周五，美国2月非农就业数据将公布。

　　点评：可以看出，即便不算美伊冲突，本周也有多件大事将要落地。其中，最受市场关注的无疑是3月两会。按照我此前分析，过往数据显示，A股市场在两会召开前夕上涨的概率高达75%。而两会召开期间，市场静待政策明朗，将导致A股大盘出现小幅震荡下行。两会开完后，A股大盘将再次转强，但涨幅会较两会前收窄。总体来说，两会前后一段时间，A股将呈现出N字形走势。除此之外，本周2月的PMI数据将要落地，也会在很大程度上影响A股中短期走势。PMI是2月的第一组经济数据，今年1月PMI数据表现疲软，如果2月PMI数据还无法扭转颓势，则今年一季度经济增速可能会延续去年四季度维持在较低水平。只有2月PMI数据明显转暖，A股中短期内才有动力开启新一轮主升浪。

　　大盘预判：由于美伊冲突烈度超预期，中东多国股市已经出现大幅下跌，周一全球资本市场都将受到影响，A股或出现大幅低开。不过从以往类似冲突发生后A股的走势来看，仅在冲突爆发首日出现回调，次日就能快速企稳，这次的情况应该也不会出现意外。我们要更加关注的是今年两会的主要议题，以及2月PMI数据的表现，这将在很大程度上影响A股中短期趋势。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：中东局势或进一步推高油运风险溢价，VLCC日租金引关注！

　　事件：中东政治形势紧张，或进一步推高风险溢价。一方面，伊朗伊斯兰革命卫队宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。另一方面，胡塞武装将重启对红海航道的袭击。最新数据显示，油运市场火爆叠加地缘政治动荡，VLCC日租金冲高，已突破20万美元/天。

　　点评：该消息利好港口航运板块。地缘政治风险加剧，原油涨价预期或推动进口需求前置，这已经刺激国际长航线需求向好。除此之外，在供给端，除前期VLCC运力增速缓慢、船舶老化等中长周期因素外，短期被制裁油轮规模持续上行、储油运力高位运行也边际减少了市场供给。此外，我还注意到，在集运市场上，同样因受中东局势影响，可能会出现上涨局面。A股市场方面，港口航运是典型的顺周期板块，相关上市公司的股价和业绩往往和国际运价密切挂钩。近期港口航运板块的交投活跃度已经明显升温！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：今年春节后，港口航运板块内已经有两家公司被主力机构大幅加仓。虽然被加仓的个股数量不多，但考虑到港口航运板块涉及上市公司数量很少，所以机构加仓的比例并不低！

　　板块技术面：节后首周，港口航运板块指数4连阳走强，上周五随盘中阳上行，虽然留出了超买缺口，但也突破了中期大级别的箱体平台，已有开启新一轮主升浪的迹象。

　　相关公司（包括但不限于）：中远海能（600026）、招商轮船（601872）、招商南油（601975）、盛航股份（001205）等。

　　猛料四：“稀土荒”加剧，钇价已狂涨69倍！

　　事件：据行业知情人士对媒体透露，美国航空航天和半导体公司的供应商当前正面临日益严重的稀土短缺，已有至少两家供应商开始拒接部分客户订单。其中的一个关键痛点是钇，自去年11月以来，国际市场上钇价已累计上涨了约60%，目前的价格约是一年前的69倍。

　　点评：该消息利好稀土板块。据我了解，美国短缺主要集中在钇和钪这两类稀土元素上。他们属于17种稀土元素家族中的小众金属元素，但在国防技术、航空航天和半导体领域发挥着至关重要的作用，且几乎全部由中国生产。其中，金属钇被用于防止发动机和涡轮机在高温下熔化的涂层。如果没有定期涂抹这些涂层，发动机便无法运行。A股市场方面，稀土和港口航运一样，都是顺周期板块。稀土板块中期走势，和稀土价格波动呈正比关系。近期顺周期主题大面积走强时，稀土板块的交投活跃度同样明显升温。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，稀土板块内只有1家公司被主力机构加仓，加仓点就是上周五。可以看出，主力机构已经有吸筹稀土板块的动作。但只有吸筹充分后，板块的中期持续性和爆发力才会更明显。

　　板块技术面：稀土中期表现弱于A股大盘，但短期表现则强于A股大盘。尤其是今年春节前后，稀土板块已经跟随顺周期主题连续走强，有开启新一轮主升浪的迹象。

　　相关公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、盛和资源（600392）、中国稀土（000831）、中稀有色（600259）等。

　　猛料五：国网加强各级电网建设力争投产15项特高压直流工程！

　　事件：近日，国家电网有限公司发布增强电网资源配置能力，提升新能源承载能力等服务新能源高质量发展十项举措。"十五五"期间，国家电网公司将加强各级电网建设，力争投产15项特高压直流工程。

　　点评：该消息利好能源设备板块。去年下半年，国家电网已明确“十五五”期间固定资产投资总额将达到4万亿元，较“十四五”期间大幅增长40%。这一历史性投入将重点倾斜于特高压建设及配电网的智能化改造。除此之外，财政部部长蓝佛安也表示，2026年将继续实施更加积极的财政政策，通过扩大财政支出，优化支出结构等措施，着力扩大内需。对此，有业内机构表示，国内电网投资有望维持高景气度，预计特高压设备，电网智能化升级改造等板块有望从中受益。A股市场方面，电网设备是近期A股市场主线热点之一，中短期交投活跃度较高！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，能源设备板块内有13家公司被主力机构大幅加仓。从具体加仓节点来看，主要集中在1月底和2月初。

　　板块技术面：电网设备今年1月开启了一轮中期主升浪，目前是这轮主升浪的3浪结构。节后首周，板块指数向上突破前期小平台，但到周五收盘时，已经向上偏离5日线超买，短期有震荡蓄势的需求。

　　相关公司（包括但不限于）：许继电气（000400）、中国西电（601179）、通达股份（002560）、双杰电气（300444）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：拓维信息（AI应用）1.01亿、泰嘉股份（数据中心）3484万；作手新一：金正大（化工+农化）4098万；章盟主：祥明智能（光伏）4095万、包钢股份（钢铁+稀土）5.95亿；炒股养家：北京科锐（能源设备）1604万、南华期货（多元金融）1684万、元利科技（化工）1684万、中国瑞林（有色）1683万、长源东谷（汽车零部件+低空经济）1605万；思明南路：百川股份（化工）3393万；玉兰路：云天励飞（AI应用）1.94亿；曲江池：百川股份（化工）2406万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股13只，净卖出超过1000万的个股8只。

　　游资大佬板块调仓：大幅加仓化工，小幅加仓AI应用、AI数据中心、光伏、钢铁、稀土、多元金融、有色金属、汽车零部件和低空经济。中幅减仓电力，小幅减仓PCB和培育钻石。

　　机构资金单日买入（1000万+）：烽火通信600498，CPO+AI应用，1家机构买入138717.89万，是周五机构净买入最多的个股。赛恩斯688480，环保，2家机构买入1家机构卖出，机构净买入6467.29万占比9.62%，是周五机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：鑫磊股份301317，AI数据中心，2月12日-2月27日，机构资金2次净买入，2月27日净买入5318.43万，机构买入量较之前小幅增加。首都在线300846，AI应用，2月24日-2月27日，机构资金3次净买入，2月27日净买入19091.97万，机构买入量较之前大幅增加。章源钨业002378，有色金属，2月11日-2月27日，机构资金5次净买入，2月27日净买入8437.92万，机构买入量较之前基本持平。东方钽业000962，有色金属，2月12日-2月27日，机构资金2次净买入，2月27日净买入3195.48万，机构买入量较之前大幅减少。中钨高新000657，有色金属，2月25日-2月27日，机构资金2次净买入，2月27日净买入17790.35万，机构买入量较之前小幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股24只，净卖出超过1000万的个股14只。机构席位买盘小幅释放，卖盘小幅萎缩。剪刀差拉大后，机构资金从周四小幅净流入，转为大幅净流入。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），有色金属和AI应用被大幅加仓，PCB被中幅加仓，商业航天和贵金属被小幅加仓。化工、CPO和光伏被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），电力被中幅加仓，机器人、钢铁、稀土、云计算、汽车零部件、低空经济和多元金融被小幅加仓。化学制药、军工、消费电子、造船和服装家纺被小幅减仓。

　　总体来看，周五机构和游资的操作方向趋同。游资买盘中幅释放，卖盘不变，游资从小幅净流出转为中幅净流入，抄底力度加大。机构买盘释放，卖盘萎缩，同样从小幅净流入转为大幅净流入，抄底力度加大。从板块资金流向上看，主线热点中，机构和游资合力加仓了AI应用和有色金属。除此之外，游资大幅加仓了化工，小幅加仓数据中心和光伏。机构中幅加仓了PCB，小幅加仓了贵金属和商业航天，小幅减仓CPO、化工和光伏。可以看出，机构和游资运作的方向仍然集中在顺周期和科技股两大方向中。