美以联手对伊朗发动打击：受影响板块及厂商梳理

一. 最新局势

2月28日上午，以色列对伊朗发动了先发制人的打击，行动代号“咆哮的狮子”；相关官员称，以色列正准备第一阶段为期四天的密集联合进攻。

下午3时，特朗普表示，美军已经开始对伊朗进行军事打击，行动代号“史诗狂怒”；

此次袭击要摧毁伊朗的导弹工业、消灭伊朗海军、并确保伊朗不能获得核武器；行动将为期多天，结束后将接管伊朗政府。

据报道，已有数十个伊朗境内目标遭到袭击，其中包括伊朗总统府、情报与国家安全部、核设施、革命卫队军事基地等。

下午4时，伊朗宣布发起报复行动，行动代号“真实承诺4”；截至目前，伊朗已向以色列发射数十枚导弹，多处美国海空军基地遭受轰炸。

二. 霍尔木兹海峡概览

霍尔木兹海峡位于伊朗与阿曼之间，是波斯湾通往印度洋的唯一海上出口。

作为全球能源运输要道，其承担全球20%的原油运输（日均2100万桶）、20%的液化天然气（LNG）运输。

波斯湾沿岸国家90%以上的油气出口依赖此海峡：原油（沙特、伊朗、伊拉克、阿联酋、科威特）、LNG（卡塔尔、阿联酋）。

三. 国内受影响方向

伊朗对我国出口产品：原油（占国内原油进口量45%）、液化天然气（占国内进口量23%）、化工原料（甲醇、乙二醇、硫磺、天青石、聚乙烯等）。

3.1 油运

中伊主航道：波斯湾→霍尔木兹海峡→阿拉伯海→印度洋→马六甲海峡→我国沿海港口；运输工具：超大型油轮（VLCC）；

国内厂商：中远海能（VLCC船队规模全球第一）、招商轮船（VLCC船队规模全球第三）、招商南油（成品油运输）。

3.2 天青石

天青石是一种含锶矿物，用于制备碳酸锶；天青石矿主要位于我国、伊朗、墨西哥、西班牙：

我国天青石矿石品位较低，目前进口依赖度约50%；伊朗为我国最大进口来源国，占比60%以上。

国内供应商：金瑞矿业（控股大风山锶矿，2万吨年碳酸锶产能）、红星发展（控股铜梁玉峡锶矿、黄泥堡锶矿，3万吨年碳酸锶产能）。

3.3 甲醇

伊朗是全球最大的甲醇出口国，是我国第一大甲醇进口来源国，占比47%。

国内供应商：宝丰、兖矿、中煤、广汇能源、金牛化工、华鲁恒升等。

3.4 硫磺

伊朗是全球第三大硫磺出口国，是我国第二大硫磺进口来源国，占比31%。

国内供应商：荣盛石化、恒力石化、粤桂股份（硫铁矿）等。

3.5 溴素

死海位于以色列、巴勒斯坦和约旦之间，是全球最主要溴资源地；以色列化工、约旦溴业、美国雅保合计占据全球70%溴素产量。

国内供应商：山东海王、山东海化（1万吨）、鲁北化工（0.5万吨）。