存储短缺、Agent炽热，PC厂商进入“三重门”

撰文 | 雁 秋 、李信马
题图 | AI制图

个人计算机（Personal Computer，下文简称“PC”）经历了近50年的发展，半个世纪里，它是互联网时代最普及的生产力工具——而今天，它的定义正在被重写。

在《》一文中我们提到，横空出世的OpenClaw意外带火了Mac mini。因为相较于价格昂贵的RTX系列显卡，Mac mini凭借统一内存架构提供了最高64GB的可用内存，降低了运行大模型和复杂AI 任务的成本，而且环境更接近个人用户，不容易触发验证。

如果只把Mac mini的意外翻红看作是偶然事件，那就太可惜了。文中DoNews认为，消费者升级硬件的动机将发生转变：

“从以往追求参数规格，到看它支不支持类似OpenClaw的AI能力。人们对于PC的要求，也不再是‘够用就行’，而是要‘为未来的可能性做准备’。”

毕竟，就连自律如Sam Altman，也只坚持了两个小时，就将电脑交给了OpenClaw。过去，我们衡量一台电脑好不好，看的是CPU主频、显卡型号、内存大小等，本质上是在看它算得快不快，能跑什么软件。但未来衡量标准可能会转向这台硬件能理解我多少意图？能替我分担多少琐事？能不能在我想到之前，就把事情办好？

AI制图

我们应该厘清表现下的深层变化：消费者对PC的需求正在变化，进而引发了PC本身计算重心的偏移。

这个转变，比我们想象的要深刻得多。在CES 2026上，资策会产业情报研究所（MIC）发布了一份观察报告，其中一个核心观点是：大厂正在重新定义AI PC，笔记本电脑正从单纯的运算工具，转型为具备主动执行能力的AI代理平台。

但存储等硬件的涨价，却给PC行业又泼了一盆冷水。2026年的HBM（高带宽内存）产能已提前售罄，而标准型DRAM的极度短缺，正让上游供应商的议价权变得空前强大，在这种“冰火两重天”的境遇下，行业和消费者又将何去何从呢？

01.

矛盾的凸显和PC厂商的应对

此前在《》一文中我们也有所提及，由于全球AI数据中心对高端内存的疯狂“虹吸”，存储芯片正经历一场严重的缺货期。

2月20日，SK海力士又在高盛的电话会上放出狠话：全球存储器产业已彻底转向卖方市场，2026年价格涨势将贯穿全年。联想北美也发出预警：由于全球内存芯片持续短缺，3月初将对部分商用PC产品调价。

AI制图

可以说，当下电子3C市场的主要矛盾，就是个人消费者日益增长的AI需求，和存储等硬件不充分且不平衡的供给之间的矛盾，而PC就是矛盾的主要爆发点之一。

2023年9月，英特尔 CEO 帕特·基辛格在硅谷提出了“AI PC”的概念，他预计，这将是PC领域革命性的新趋势。两年多的时间里，AI PC的概念被炒来炒去，联想、苹果、戴尔、惠普、华硕、宏碁、荣耀、华为、微软，主流的和不那么主流的PC厂商都陆续推出了AI PC产品，整个市场可以说万物竞发、生机勃勃。

但现在事情变成了黑色幽默，AI越火，市场对内存的需求越大；内存价格越涨，消费者的购机成本越高；大家都想用AI省事，但AI正在让硬件变得昂贵，大多数消费者也真的会为涨价而肉痛。

这对PC厂商来说是个双重打击：一方面，AI PC需要更大的内存（行业标准已推至16GB以上），成本水涨船高；另一方面，消费者短期内并没有因为“AI功能”而接受更高的溢价。

于是，市场出现了有趣的分化：

一类厂商选择“稳妥”。戴尔在CES上的简报被形容为“五年来最不AI的一次”，重心回到了产品线更新、设计和可靠性上。华硕和惠普的高管也坦言，当前AI PC的真实需求仍停留在个位数水平。

一类厂商选择“曲线救国”——以非PC业务养PC业务。宏碁的做法很典型，通过旗下子公司分散风险。董事长陈俊聖透露，非PC事业获利贡献已逾四成，旗下专攻AI服务器的安图斯科技表现尤为亮眼，九月营收年增幅度高达60.2%。

还有一类厂商选择“加码”。联想明确提出向“混合式AI平台”转型，试图从硬件供应商，变身为掌控AI体验层的生态组织者。他们推出的Aura Edition系列，不再强调硬件参数，而是强调由软件驱动的系统级智能体验。

平台（生态）的价值在于，它可以积累用户、沉淀数据、定义规则。2026年，AI PC的商业世界或许会进入“三重门”：短期，上游吃肉；中期，头部厂商自保；长期，生态玩家通吃。

不过，还有一种可能，在Agent层出不穷和硬件不断涨价的当下，也许将PC的计算重心转向云端也是个选择？毕竟，AI PC并没有排斥云端，无论是通过云与PC的紧密协作，还在电脑端独立运行大语言模型，能玩转AI功能的PC就是好的AI PC。

02.

云端VS本地

过去几年，互联网AI服务的主流逻辑就是端上采集、云端推理，我们的语音、文件被传到千里之外的数据中心，算完再传回来。下意识将AI PC的计算重心放在本地，除了是PC行业传统的产品形态和用户的习惯使然，还有就是云端服务也存在两个无法回避的痛点：延迟和隐私。

一方面，依赖云端，意味着有时要忍受“转圈圈”，一旦网络不稳，设备立刻“变板砖”。很多消费者受够了因为厂商停止服务或网络拥堵而导致设备变“傻”的体验，端侧AI的意义，就是将高频刚需的能力固化在设备里，让消费者买到的是“确定可用”，而不是一次性的云端体验券。

另一方面，当智能体从“被动的问答机器”变成“主动的执行者”，能理解你的习惯，自动帮你转录会议、研究资料、草拟邮件，但需要读取你的消息、查看你的日程、浏览你的文件时，你愿意把这些隐私全部交给云端吗？

AI制图

戴尔的高管在谈到AI PC趋势时就指出，数据安全是企业级用户的核心关切。通过将AI任务本地化处理，不仅可以减少对云服务的依赖，大幅削减数据转移和云计算成本，更重要的是将敏感数据留在了自己的物理控制范围内。

但云端的价格优势也非常明显。

在去年的云栖大会上，阿里云发布了个人计算产品——无影Agentic Computer（下文简称“无影AC”），这款产品通过云端架构解决了传统PC算力限制的问题，能够在Windows、Android、Linux等不同操作系统间切换，并根据任务需求弹性伸缩算力。

更重要的是，在产品形态上，云电脑更灵活，更符合“AI决定硬件”的趋势。无影AC隐藏了传统的Windows操作界面，人机交互通过一个类似浏览器的窗口，用文字、语音，以及各种类型的文档类型进行，并为用户构建了完整的个人数字档案——这其实已经接近我们预想中的“AI员工”了。

阿里云智能集团副总裁、无影事业部总裁张献涛当时对AI PC有一段“锐评”：“我们看到（AI PC）在商业上的一些调研报告，看起来还是蛮成功的，起码把原来卖5000块的电脑现在卖到了1万块。从整体上来讲，这种AI PC没能真实解决客户的问题。”

在他看来，AI时代的应用范式是Agent，未来Agent将吞噬软件和SaaS，而AC在尝试重塑人与AI的协作方式。“Agent的Computer和传统意义上的AI PC是不一样的。传统的AI PC是在传统电脑（形态）下的AI增强，现在我们谈到AC是Agent时代打造的新物种。”张献涛说。

在CES 2026上，阿里云也展出了面向个人消费者的无影AI云超算，顶配版本配备了4块英伟达RTX 5880显卡（单卡48G显存）、96核服务器级CPU和384G内存，并可以实时扩容，按量付费模式下每月成本为1000元左右，而同等性能的PC产品价格在15万以上。

图片来源：阿里云

OpenClaw火了后，阿里云官网也上线了部署OpenClaw的页面，「9.9元定制AI助理」的口号颇具吸引力，五种部署方案中有三种来自无影。

图片来源：阿里云

DoNews咨询了无影的工作人员，对方表示近一段时间很多客户来咨询如何部署和进行试用，他认为OpenClaw本质上就是一个权限更高的Agent，还没有成熟的商业化场景。目前，无影在主推的是安卓端的ClawdBot多智能体协作平台无影JVS——相对更简单易用。

图片来源：阿里云

如果看整体云电脑产品的话，从去年年中到现在，对方表示价格没有变化：“这个（硬件）是存量的，它的规划使用年限可能是10到15年，我们现在可能用到6到7年，成本是建设时的成本，不可能拿现在的价格来算。内存的涨价是涨在GPU服务器上，但是token还在降价，（我们）要做规模可以忍受部分成本上的压力。”

结语：

我们谈人类，经常说的是人类这个整体。但今天，许多个人对AI也有着日益增长的真实需求，而讨论“生产力”时，PC依旧是最重要的工具和交互方式。

IDC预测，2026年中国GenAI PC市场将逆势同比增长146.5%。这块蛋糕格外诱人，英伟达被曝正计划重返消费PC市场，推出AI笔记本电脑芯片；而阿里云无影最近三年都保持了三位数的增长。

对个人用户来说，PC要不要买？更侧重本地还是云端？一步到位还是循序渐进？可能是颇为纠结的选择，但假如你的PC能够自己给自己“挣”回售价，内存涨价的钱好像也就没那么让人心疼了。

「创新无边界」是我们的slogan，我们不局限于对互联网行业的追踪与探索，更要向未来、向未知的方向大胆迈进。因此，「打造行业新标杆、解读商业新动向」是我们秉持的方向之一。