美媒：因芯片含有中国稀土，台积电无法向美国供应半导体芯片

文|赵赵 编辑|赵赵

全球最大芯片代工厂，被自己客户逼进了死胡同。

台积电向美国供货——不行，芯片里含中国稀土成分，要先过北京这一关；向大陆出货——也不行，美国规定卡死先进制程。

《纽约时报》直接点破：台积电正在经历前所未有的"双向锁喉"困局。

更荒诞的是，这家公司刚在亚利桑那州耗资数百亿美元建设美国本土晶圆厂，准备把芯片"搬回美国"，结果发现原材料的命门依然握在中国手里。

一场精心设计的脱钩战略，正被一块小小的稀土元素悄悄瓦解。

这一切的导火索，是一条看似技术性的规定。中国商务部2025年10月发布的第61号和第62号公告，构建了一套多层次稀土出口管制体系。

其核心条款之一明确规定：凡最终用途涉及研发、生产14纳米及以下逻辑芯片，或256层及以上存储芯片，以及制造上述制程半导体所用的生产设备、测试设备和材料的出口申请，须"逐案审批"。

换言之，台积电的3纳米、2纳米先进制程芯片，从原材料环节起，就已经触发了中国的监管程序。

而更关键的是，这份管制清单管的不只是直接从中国出口的稀土，还覆盖了"使用中国原产稀土技术在境外生产"的物项，以及"含有中国成分"的境外产品——这意味着，即便台积电的工厂在台湾、在亚利桑那，只要生产过程中用了中国稀土，这颗芯片就落入了中国的管辖范围。

此刻，美国已经感受到了真实的疼痛。

2026年2月26日，路透社发布一篇独家报道，采访了2名美国政府官员和14名行业高管，揭示出一个令华盛顿坐立不安的事实：尽管中美去年10月达成"贸易休战"，但美国航空航天和半导体行业的稀土短缺问题依然在持续恶化。

此次短缺集中在钇和钪这两种稀土元素上。

钇被用于制造耐高温涂层，防止航空发动机和涡轮在极端高温下熔化，缺了它，发动机根本无法运行；钪则广泛应用于先进芯片加工与封装，是"几乎每一部5G智能手机和基站"核心组件的关键材料。

自2025年11月首次报道钇短缺以来，其价格已飙升60%，目前约为一年前的69倍。

报道还援引中国海关数据揭示了一个令人震惊的数字对比：稀土出口管制实施前的8个月，中国向美国出口了333吨钇；管制实施后的8个月，这一数字骤降至17吨——降幅高达94.9%。

目前，至少两家北美供应商已因稀土断货被迫停产，并开始拒接小型客户和海外客户的订单，以优先保障波音、空客等大客户的供应需求。

研究机构SemiAnalysis创始人兼CEO迪伦·帕特尔直接警告：美国国内钪产量为零，而且中国以外找不到任何商业化替代来源，现有库存预计仅能维持数月。

台积电被卡在这场博弈的最中央，处境格外尴尬。

一方面，台湾每年消耗约6000吨稀土，其中96%来自中国大陆，台积电3纳米产线约90%的重稀土依赖大陆供应——用于化学机械抛光的氧化铈、用于光刻机驱动系统的钕铁硼永磁材料、用于特种激光器的稀土增益介质，这些无一能够快速替代。

另一方面，台积电近年来为配合美国战略，先是对华为断供，再将2纳米产线搬至亚利桑那州，同时按照美国商务部BIS的最新禁令，对大陆客户的先进制程芯片交付实施全面暂停。

这两个方向的动作，最终让台积电陷入了两面受敌的处境：在供应链上依赖中国，在政策上依附美国，两边都无法彻底脱离，两边都在用规则约束它。

波士顿咨询集团副总监卡尔·布雷登巴赫在接受《EE Times》采访时直言，中国稀土出口管制，可能在2026年直接造成半导体行业的生产延迟和成本上升。

芯片供应商正在争相与具有多元化稀土来源的供应商签订长期协议，半导体设备制造商则在紧急囤积库存——ASML已公开表示，如果没有稀土，光刻机将无法供货。

一旦这条链条上的任何一个环节断裂，台积电在亚利桑那州价值数百亿美元的晶圆厂，将随时面临停摆的风险。

美国并非没有意识到自身的脆弱。

特朗普政府在2026年2月初宣布启动总额120亿美元的"金库计划"，旨在建立关键矿产国家储备，以减少对中国稀土的依赖。

格陵兰岛的稀土资源成为美国垂涎已久的目标，乌克兰也被要求签署稀土合作协议，特朗普甚至公开表态要大力开发海底稀土资源——一系列急迫的动作，印证了美国智库在最新报告中的判断：受中国出口管制影响，美国军工企业稀土库存仅剩约三个月储备，而全球超90%的稀土加工产能仍牢牢掌握在中国手中。

然而，中国积累这一优势并非一朝一夕。美国能源部报告显示，中国目前拥有全球约89%的稀土分离能力、90%的精炼能力和92%的磁铁制造能力。

美国加州的芒廷帕斯矿虽是全美唯一大规模稀土矿场，但其精炼加工仍严重依赖中国技术和产能。

华盛顿智库顾问保罗·特里奥罗说得直白：中国在稀土提炼领域的主导地位，来自于数十年积累的专有技术和工艺诀窍，这种知识产权是整个供应链中"最稀缺的东西"，需要多年时间才能积累，而这种差距，短期内美国根本无法弥合。

从更宏观的视角看，中国的稀土牌并不只是被动反制，而是一套系统性战略布局的落地。

三轮管制循序渐进：第一轮针对镓、锗、锑，第二轮扩至钨、铟、钼、铋、碲，第三轮锁定钪、镝，每一轮都精准命中半导体产业链的更深层关节。

更具颠覆性的是商务部2025年第61号公告的"域外适用"原则——管制范围延伸至使用中国稀土技术在境外生产的物项，以及含有中国成分的境外产品。

这意味着，一块在亚利桑那州生产的台积电芯片，如果其生产过程中使用了源自中国的稀土材料或工艺，该芯片在出口时就必须获得中国商务部的许可证。

这是一种前所未有的"成分溯源"管辖权——中国稀土已经嵌入了全球半导体供应链的基础层，就像地基一样，无法简单抽离。

台湾方面自身的稀土进口数据也暗藏玄机：2024年，台湾从大陆进口稀土总量超过2000吨，但台湾本地工业实际消耗量估计只有进口量的三分之一左右，其余部分的去向，正在成为一个高度敏感的供应链追溯议题。

AI时代的到来，让这场博弈的赌注陡然升高。

2026年，台积电北美客户占比达74%，英伟达已取代苹果成为台积电第一大客户，其AI芯片订单占台积电先进封装产能的50%以上。

台积电AI相关收入的年复合增长率被预期上调至55%至59%，而2026年台积电先进封装CoWoS产能缺口预计高达40万片——这已成为英伟达、谷歌、亚马逊等美国科技巨头的"生死线"。

每一颗支撑大模型训练的AI芯片背后，都有一段稀土产业链的故事。如果这条链条因为中美博弈而断裂，人工智能军备竞赛的节奏将被迫放缓，甚至重写。

美国半导体行业协会对此讳莫如深，拒绝就钪短缺置评。

而台积电公开表示，短期库存"尚能撑一段时间"——但没有人告诉市场，这段时间究竟有多长。

这场博弈还有一个被普遍低估的隐秘维度：台湾究竟在扮演什么角色？一个耐人寻味的数据正在引发越来越多的追问。

2024年，台湾从大陆进口稀土总量超过2000吨，占大陆全年稀土出口量的约11%，然而台湾本地工业实际消耗量估计只有进口量的三分之一左右，剩余约三分之二的稀土去向不明。

有分析人士指出，部分台湾进口稀土经由东南亚中转，被重新标注为"东南亚产"后流入美国，最终送达美国军工企业。

若此说法属实，台积电及台湾供应链的角色就不只是"夹在中美之间的受害者"，而是这场地缘博弈中一个更主动的参与方。

中国商务部2025年第61号公告的"域外追踪"机制，部分逻辑正是针对这类绕道行为——要求出口商在报关时填报最终目的国，并向下游收货方出具载明稀土成分价值占比的《合规告知书》，任何环节隐瞒或伪报，都将触发中国出口管制法律的处罚条款。

换言之，北京正在用法律手段将这条隐形的稀土流向链条置于阳光之下。

与此同时，美国的应对策略也在加速暴露其内在的混乱与矛盾。

一方面，特朗普政府高调宣布"金库计划"、压乌克兰签稀土协议、觊觎格陵兰岛资源；另一方面，国防部却在悄悄承认，美国军工企业稀土库存仅剩约三个月储备——这意味着即便"金库计划"顺利启动，矿产的开采、精炼到交付军工企业形成有效产能，至少需要数年时间，而这数年的空窗期，正是中国稀土管控最有力的战略窗口。

更根本的矛盾在于：美国一边对中国发起芯片禁令、全链条封锁大陆半导体产业，一边却发现自己的AI芯片、导弹制导系统、喷气发动机，统统离不开中国精炼出来的稀土材料。

这种"卡你的脖子，却也被你卡着脖子"的双向脆弱性，是这场科技冷战中最具讽刺意味的结构性困境。

谁都知道这个体系需要重建，但谁也无法在短期内完成重建。

两头都是悬崖，台积电站在中间。而当中国的稀土牌与美国的芯片禁令互相咬合，这张多米诺骨牌的倒塌，将从一颗无人关注的元素周期表上的数字开始——不是硅，是钇，是钪，是那些没有多少人叫得出名字、却支撑着整个数字文明底层的材料。

下一个许可证批不批，才是这场科技冷战里，真正的扳机。