春节AI战报B面：大厂抢面子，小厂赚里子

文 | 科技新知，作者丨凤梨，编辑丨九黎

刚刚过去的这个春节，中国互联网久违地闻到了一股熟悉的血腥味。只不过，这次在牌桌上疯狂撒币的不是打车软件，不是外卖平台，而是代表着新质生产力的AI大模型。

45亿人民币的红包满天飞，大厂为了争夺“国民级AI”的头衔彻底杀红了眼。如果你在这个假期打开手机，会发现App Store的总榜简直成了一出变幻大王旗的宫斗剧：字节跳动的豆包霸榜了15天，阿里的千问霸榜了8天，腾讯的元宝和阿里的另一张牌阿福，也分别拿下了5天和3天的销冠。从表面上看，AI已经以前所未有的速度统治了中国网民的数字世界。

然而，世界的迷人之处，往往在于它折叠的B面。

今天，我们就来深度复盘这场AI春节大战，看看在45亿的喧嚣之后，到底是谁抢到了面子，又是谁赚到了里子？

面子之战：45亿买来的顶级流量幻觉

互联网是有记忆的，大厂的高管们更是深谙此道。2014年春节，微信用区区几个亿的微信红包偷袭了支付宝的珍珠港，完成了一场移动支付的诺曼底登陆。十年后的今天，大厂们试图在AI时代复刻这一神迹。

但这次的代价，是45亿。结合最新的App Store霸榜数据，我们能清晰地透视出各家巨头的战术差异与战略底牌。

首先是字节的“暴力美学”，豆包能够在这个春节霸榜长达15天，再次证明了字节跳动那套大力出奇迹的买量与投放策略，在C端市场依然是无敌的存在。字节的逻辑极其简单粗暴：只要我的曝光足够密集，只要我在春晚、抖音、今日头条的每一个缝隙里都塞满豆包的链接，用户总会点进来。他们不在乎单次点击的转化率，他们在乎的是绝对的心智霸占。

其次是阿里的“交易绑定”与腾讯的“社交裂变”。千问和阿福加起来霸榜了11天，元宝霸榜了5天。阿里掏出了30亿的真金白银“请全国人民喝奶茶”，直接将AI能力与生活服务、电商交易硬绑定。一句话点外卖、一句话买电影票，阿里试图让AI立刻产生商业闭环；而腾讯的元宝则充分利用了微信生态的社交裂变，10亿以上的膨胀卡在亲戚群里疯狂转发。他们靠着熟人社交的信任背书，硬生生把元宝挤进了第一梯队。

在这场乱战中，我们绝不能忽视百度的动作。相比于其他家的狂飙突进，百度在这个春节砸出了5亿现金红包，但其打法却显得更加老谋深算。百度没有选择重头再造一个独立的超级App去硬刚，而是采取了“无感嵌入”的模式。百度的逻辑是：不强迫用户改变习惯，而是在用户原有的意图路径上，用AI提供增值体验。这不仅激活了百度庞大的存量用户，更是一场漂亮的防守反击，在AI有可能颠覆传统搜索的当下，百度用红包稳住了自己的大本营。

总结大厂的“面子之战”，核心逻辑只有两个字：圈地。

大厂们真的在乎现在每个月二三十块钱的AI会员费吗？根本不在乎。它们要的是下一个十年的超级入口。在81亿全球人口中，超过80%的人至今未曾真正使用过AI。谁能在这个春节，让中国那几亿下沉市场的大爷大妈、三四线城市的年轻人第一次使用AI，谁就拿到了通往新世界的船票。

所以，这45亿红包只不过是入场的筹码，大厂不仅在烧钱，更在烧掉数以亿计的免费Token。这是一种典型的移动互联网旧思维：先用补贴把人圈进来，把DAU做上去，再慢慢培养习惯，最后通过广告或生态体系来收割。

这是一种顶级的流量幻觉。榜单第一的面子有了，但用户抢完红包后，到底还会不会再打开那个AI App？这是一个需要打上巨大问号的薛定谔之谜。

里子之战：卖断货背后的算力通缩

就在大厂为了DAU在春晚上发愁、在各大App疯狂引流时，AI产业的另一端，却在上演着一出极其魔幻的戏码。

以Kimi、智谱AI、MiniMax为代表的创业系模型，没有上春晚，没有发几个亿的红包，却率先在春节期间跑通了AI商业化的闭环，迎来了真正的泼天富贵。更是中国软件史上极其罕见的算力挤兑现象。

先看Kimi，业内传出的震撼数据是：Kimi在过去20天的收入，竟然超过了其原本对2025年全年的营收预期。为什么？因为Kimi切中了真正的刚需中的刚需：长文本解析与强逻辑推理。春节期间，无论是加班赶报告的金融民工、需要快速阅读海量论文的研究员，还是除夕夜还在跑代码的程序员，他们没有时间去抢那几毛钱的红包，他们愿意直接掏钱买Kimi的高级付费档，只为了不排队、不降智。

图源/Kimi K2.5的调用量在OpenClaw的模型调用榜中排名第一

再看GLM-5，智谱的这款新模型在春节期间表现出了极强的战斗力，其最高档的付费会员竟然被买断货了。你没听错，一个虚拟的软件服务，居然断货了。这背后的本质，是用户的需求量瞬间击穿了智谱在后台部署的GPU算力上限。当付费用户的并发请求超过了集群的吞吐能力，为了保证已付费用户的体验，官方只能被迫暂停售卖。这说明，用户不仅在用，而且在重度使用。

还有MiniMax，在面向C端的产品之外，MiniMax在开发者生态中展现了恐怖的统治力，单周登顶了全球知名大模型聚合平台OpenRouter的调用量榜首。这意味着不仅是中国用户，全球的开发者都在拿着真金白银，疯狂调用MiniMax的API来构建自己的应用。

更可怕的是OpenClaw彻底打开了新世界的大门。随着Agent技术的成熟，大模型不再是简单的一问一答。当你给AI下达一个复杂指令时，它会在后台进行自主规划、多步推理、甚至自我纠错。这种Agentic的工作流，导致了Tokens的消耗呈现出指数级的增长。以前用户问一个问题消耗几百个Token，现在AI为了解决一个复杂问题，在后台可能会自己消耗掉几万甚至十几万个Token。

这就是当前AI小厂们面临的富贵的烦恼。所有的模型厂商在这个春节都在疯狂地四处加卡，到处购买或者租赁算力。

这已经不再是找不到用户在哪里的营销问题，而是有钱却买不到算力的供给侧危机。在这个里子之战中，小厂们证明了一件事：只要你的模型足够聪明，只要你真正解决了生产力问题，用户是极其渴望为你掏钱的。在算力通缩的背景下，谁拥有最优质的模型，谁就掌握了新时代的印钞机。

冰冷真相：0.3%的存量与99.7%的荒原

然而，无论是大厂45亿买来的流量狂欢，还是小厂卖断服务器的暴利神话，如果我们把视角拉升到全球的维度，都会看到一抹极其冷酷的底色。

有一组基本面数据，像一盆冰水一样浇在所有AI从业者的头上：在全球81亿人口中，超过80%的人至今从未真正使用过AI；而愿意为AI付费的用户，仅仅只有0.3%。

这意味着什么？这意味着，我们在春节期间看到的几十亿红包大战、看到的热搜霸榜、看到的算力枯竭，本质上都只是在反复清洗那极其狭窄的存量市场。

这0.3%的人是谁？是极客，是程序员，是文字工作者，是金融分析师。他们是第一波吃到AI红利的人，他们把大模型当做外脑，用它来写代码、做PPT、分析财报。他们贡献了Kimi和GLM的绝大部分营收。

而那剩下的99.7%呢？他们可能在春节抢了百度发出的5亿红包，可能为了阿里的免费奶茶点开了千问，可能在亲戚群里点开了腾讯元宝的膨胀卡。但在大年初八复工之后，那个App就静静地躺在手机的角落里，再也没有被唤醒过。因为对于一个普通的保安、一个菜市场的大妈、一个流水线的工人来说，他们依然不知道，除了让AI写首打油诗之外，这玩意儿到底能帮自己干什么。

这正是大厂与小厂在终极战略上的核心分野。

大厂在赌那99.7%的荒原，巨头们的逻辑是基础设施逻辑。它们知道普通人现在不会为AI买单，所以它们用大把的钞票倒贴，把门槛降到极低。它们的目标是让AI成为像水电煤一样的底层服务。只要你留在这个生态里，只要百度还能精准推流，只要阿里还能促成交易，只要腾讯还能掌控社交，大厂总有一万种方法从这99.7%的免费用户身上把钱赚回来。

而小厂在赌那0.3%的存量，并试图将其扩大到1%甚至5%。创业公司没有大厂那种深不见底的资金池去玩免费游戏。它们必须走高客单价、高复购率的SaaS或MaaS路线。它们赌的是，随着人类社会的运转越来越复杂，会有越来越多的脑力劳动者被迫加入这0.3%的精英阵营。小厂卖的不是软件，而是智力溢价与生产力杠杆。

世界在改变，因为AI的能力每天都在以指数级进化；但世界也没有变，因为绝大多数人依然被困在传统的物理世界和柴米油盐中，并未真正踏入AGI的河流。

2025年的春节，可能只是AI爆发的前夜；但2026年的这个春节，绝对是AI全面普及的加速器，更是整个行业残酷分化的催化剂。

当假期结束，红包提现，流量的潮水终究会退去。这场没有硝烟的战役，其实并没有绝对的赢家。

大厂用45亿抢到了“面子”，拿到了通往未来的门票，但接下来他们要面对的，是如何让这些因为红包而来的海量用户，不要在卸载的边缘试探；小厂靠硬核技术赚到了“里子”，验证了商业模式，但他们头顶悬着达摩克利斯之剑：那随时可能断供的算力和高昂的推理成本。

巨头们还在计算着DAU的留存率，小厂们还在疯抢着下一批到港的GPU集群。所有人都试图“接着奏乐，接着舞。”毕竟AI的狂欢还远未到散场的时候。

但在那冷酷的0.3%付费率面前，所有人都应该清醒地意识到：留给免费午餐和流量幻觉的时间，已经不多了。唯有那些能切实解决人类真实问题的Token，才配得上新时代的王座。