放弃单押英伟达，Meta“拥抱”谷歌TPU！

来源：格隆汇APP

AI算力战场再添重磅交易。

据媒体报道，Meta已与谷歌达成价值数十亿美元的租用AI芯片协议，双方将共同开发新的AI模型。

至此，本月以来，Meta已与三家大型科技企业达成合作。

然而，市场对此似乎并不买账，月初至今，Meta股价跌超8%。

弃单押、拓合作

纵观Meta近期的算力战略调整，核心逻辑可以概括为“不放弃核心供应商，更不依赖单一供应商”。

稍早前，有媒体报道称，因在芯片设计环节遭遇技术难题，Meta决定搁置其研发的最先进AI模型训练芯片项目。

而在去年大规模部署英伟达最新Blackwell芯片时，Meta又因该芯片本身的技术故障与极高的硬件复杂性，陷入落地艰难的困境。

频繁遭遇“卡脖子”难题，让Meta深刻意识到供应链多元化的迫切性。

进入2月以来，Meta开启了密集的合作布局。

当地时间2月17日，Meta率先宣布与英伟达建立多年战略合作伙伴关系，承诺未来数年采购数百万颗英伟达GPU。

时隔一周，公司又再次宣布与英伟达的竞争对手AMD达成五年千亿美元的战略协议，采购6吉瓦算力芯片并深度定制MI450处理器。

作为协议的一部分，AMD还向Meta授予了股票认股权证，挂钩芯片部署进度与股价里程碑，Meta最高或持有AMD 10%股份。

而此次被曝与谷歌进行合作，距离其宣布与AMD合作仅仅只过去了三天。

据悉，除了租用AI芯片之外，Meta还在与谷歌洽商最早于明年为其数据中心购买TPU，但目前尚未确定双方的洽商进展情况。

知情人士透露，Meta租用谷歌TPU是为了开发新的AI模型。

Meta全球基础设施负责人Santosh Janardhan曾表示，“我们的目标非常远大”。

“以我们现在的规模，三种方案（自研、AMD、英伟达）各有用武之地。”

市场分析认为，在Meta今年规划的大额资本开支下，单一供应商已无法满足其算力需求。

美银分析师表示，这种多供应商策略有助于提升议价能力、降低长期算力成本。

不过，分析师同时警示，合作暗藏三大风险，即资本高支出可能持续更长时间、技术切换存在落地不确定性、公司利润率或面临承压。

全力押注AGI

眼下，市场对于Meta的AGI雄心能否如期实现，仍存疑虑。

2025年第四季度财报显示，Meta第四季度营收598.93亿美元，稀释后每股收益8.88美元，均超市场预期。

但公司预计2026年全年资本支出将高达1150亿至1350亿美元，几乎是2025年的两倍，主要用于AI基础设施与超级智能实验室建设。

扎克伯格明确表示，公司将持续大力投资基础设施，以训练领先模型，并为全球数十亿人和企业提供个人超级智能。

此前，他曾在社交平台上透露，到2030年前要部署“几十吉瓦”的数据中心算力，未来要达到“数百吉瓦甚至更多”。

为平衡资金压力，Meta已连续两年削减多数员工的股权激励。

据知情人士透露，公司已将大多数员工的年度股票期权分配额削减了约5%，而去年已削减约10%。

上个月，Meta还在其亏损的元宇宙部门裁减了约1500个岗位。

大幅削减开支，Meta人工智能团队离职潮正持续发酵。

近期，Meta生成式人工智能研究副总裁Russ Salakhutdinov、超级智能实验室核心成员庞若鸣、超级智能实验室开发者平台产品负责人Mat Velloso等核心人才纷纷宣布离职。

据悉，扎克伯格正以数千万甚至数亿美元的年度薪酬方案和奖金，从同行那里吸引顶尖人工智能人才。

值得注意的是，外部的监管风险同样不容小觑。

早前，欧洲最高法院总法律顾问发表意见，支持欧盟反垄断机构对Meta的信息索取要求，建议驳回Meta的上诉。

这意味着Meta与欧盟的反垄断数据之争进入终审关键阶段。

分析指出，若最终裁决不利于Meta，将进一步加大其在欧洲市场的合规与经营压力，而隐私数据相关问题也可能影响公司的营收创造能力。