温州银行开年连收罚单背后：内控失守、规模焦虑、IPO困局

文|恒心

来源|财富独角兽

2026年开年不足两月，当多数金融机构还在规划全年战略布局时，温州银行却以两张合计265万元的百万级罚单，提前拉开了新一年的“合规警示”序幕。

1月30日，国家金融监督管理总局宁波监管局对温州银行宁波分行开出135万元罚单；十天后，金华监管分局再对温州银行金华分行处以130万元罚款。两张罚单如出一辙地指向“员工行为管理不到位”这一核心违规事项，而这已是近一年来温州银行多次涉及的同类问题。

作为浙江省城商行“铁三角”之一，资产规模突破5000亿元的温州银行，本应是区域金融稳定的中坚力量。然而，从2025年累计罚款超300万元到2026年开年双罚，从总行责任人被终身禁业到异地分行屡踩监管红线，这家扎根温州、辐射长三角的股份制商业银行，正以令人担忧的频率暴露其内控体系的系统性缺陷。

在银行业监管持续“长牙带刺”的背景下，温州银行的合规困境不仅折射出中小城商行“规模扩张与风险防控失衡”的结构性痛点，更为其长达十余载的IPO长跑增添了新的不确定性。

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内控漏洞频现：员工行为管理成重灾区

翻开温州银行近一年的处罚记录，“员工行为管理不到位”几乎成为每张罚单的标配关键词。

2026年开年的两张罚单中，宁波分行因授信业务管理不到位、员工行为管理不到位、监管统计数据不准确、贷款风险分类不审慎四项违规被罚135万元；金华分行则因员工行为管理不到位、贷款“三查”不到位、贷款资金未按约定用途使用等问题被罚130万元。

细究案由，从授信审批到员工管控，从贷款“三查”到资金用途监管，多个关键环节的流程流于形式，为风险滋生提供了制度性空间。

更值得警惕的是，这种内控失守并非偶发事件。

回溯至2025年9月，温州银行总行因“员工行为管理不到位；信贷业务管理不到位”被罚款100万元，相关责任人陈汉被处以终身禁业的顶格处罚——这是银行业监管中最严厉的个人惩戒措施之一。同日，其丽水分行亦因“员工行为管控不到位”被罚款70万元。

再往前追溯，2025年7月，温州银行因未对理财非标准化债权资产投资参照自营贷款管理被罚35万元；4月，因违反金融统计管理规定被中国人民银行温州市分行罚款225万元。

短短一年间，温州银行累计罚款金额已超500万元，违规事项覆盖信贷管理、数据报送、理财业务、员工行为等多个核心领域。

员工行为管理问题的频发，暴露了温州银行在跨区域扩张过程中的管理适配滞后。

温州银行设有十余家一级分行，除温州分行外，还布局于上海、杭州、宁波等温州市外及省外区域，下辖众多支行。异地分行在文化融合、制度传导、现场监管等方面存在天然短板，总行垂直管控力度易被稀释，基层员工行为动态监测难度加大。

而温州作为中国民营经济先发地，民间资本充裕、民间借贷活跃的外部环境，更对一线员工形成持续诱惑与考验。尽管监管部门早已明确“银行员工参与民间借贷一律开除”，但利差诱惑与业绩压力交织下，行为失范的风险始终存在。

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规模扩张与风险防控的失衡博弈

在合规亮起红灯的同时，温州银行的经营基本面同样面临严峻考验，规模扩张与风险防控之间的失衡日益凸显。

财报数据显示，2024年温州银行实现营业收入92.66亿元，净利润19.2亿元，同比均有所增长。然而，这一增长背后隐藏着盈利稳定性的严重不足——2021年至2024年，温州银行净利润同比增幅分别为24.29%、363.22%、90.22%和9.95%，呈现剧烈起伏的“过山车”态势。2025年上半年，归母净利润增速更是显著放缓至2.53%，与14.23%的营收增速形成明显背离。

更值得关注的是潜在风险指标的恶化趋势。截至2024年末，温州银行关注类贷款余额达86.24亿元，占贷款总额的2.9%；逾期贷款率也上升至1.99%。2025年上半年末，关注类贷款较上年末增长34%，不良贷款规模小幅增长，不良贷款率有所上升。截至2025年三季度末，温州银行不良贷款率为1.06%，较上年末上升0.19个百分点，改变了此前持续下降的趋势。资产质量的下迁压力仍在持续积累。

资本充足率压力同样不容乐观。

2025年三季度末，温州银行核心一级资本充足率（法人）为7.66%，一级资本充足率（法人）为9.47%，资本充足率（法人）为11.31%，较上年末分别下降0.23、0.3、0.65个百分点。其中核心一级资本充足率已逼近7.5%的监管红线，仅差0.16个百分点。

从更长周期看，温州银行核心一级资本充足率连续多年下滑，反映出在业务扩张与风险暴露的双重影响下，资本消耗速度远超补充能力。联合资信在评级报告中明确指出，温州银行业务的快速发展对资本消耗程度较大，核心一级资本充足率已接近监管限额，核心资本面临一定补充压力。

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IPO长跑十余载：合规短板再添变数

对于温州银行而言，内控漏洞与资产质量压力不仅关乎当下经营，更直接冲击其长达十余年的上市梦想。

早在2008年，温州银行首次在股东大会上讨论上市事宜，2009年顺利通过上市辅导期，但此后始终未能踏出关键一步。作为上市辅导机构，中金公司在2025年4月发布的第25期辅导工作进展报告中称，温州银行针对行政处罚情况已进行内控整改并取得较好效果。然而，报告发布不到10天，温州银行就因违反金融统计管理规定收到巨额罚单，这无疑让外界对报告中的说辞采取更加审慎的态度。

从上市条件看，温州银行面临多重障碍。

首先是合规记录的硬伤。温州银行近一年密集的罚单记录，尤其是总行责任人被终身禁业的严重处罚。其次是资产权属瑕疵。中金公司的辅导报告明确指出，温州银行目前仍有部分房产、土地及租赁房产存在权属瑕疵，如房产、土地实际用途与权证不一致，无房产证或房产证不清楚等。这些历史遗留问题在IPO审核中将成为重点问询事项。

更根本的挑战在于商业模式与盈利能力。与同处浙江省的台州银行相比，温州银行的发展状况明显逊色。

2024年，尽管温州银行总资产领先台州银行，但台州银行营业收入、净利润两项关键指标均远高于温州银行。此外，温州银行的净息差虽较同比有所上升，但盈利能力并未出现实质性进步。据《财经野武士》分析认为，温州银行在业务模式、资产配置效率、风险控制、成本管理、战略定位、内部治理等方面相对不足，因此难以实现较高的资产收益率。

总结

温州银行开年双罚的警示意义，已远超罚款本身的价值。

这不仅是单一机构的内控失守，更是中小城商行在规模扩张、跨区域经营、业务转型过程中普遍面临的治理难题的集中体现。当资产规模突破5000亿元大关时，温州银行的管理体系却未能同步升级，导致“业务跑得快，风控跟不上”的尴尬局面。

对于投资者而言，温州银行的案例提供了重要启示：金融机构的可持续发展，必须建立在风险可控、治理完善的基础之上。规模扩张的“面子”再光鲜，也掩盖不了内控缺失的“里子”问题。特别是在经济周期下行阶段，历史积累的风险将加速暴露，那些依赖核销美化报表、忽视实质风险管理的机构，最终将付出更大代价。

温州银行正站在转型的十字路口。是继续在规模扩张与风险暴露的恶性循环中挣扎，还是痛定思痛、重塑治理体系，这不仅关乎其IPO梦想的实现，更关乎这家银行能否穿越周期、基业长青。

监管罚单可以转化为进步阶梯，但前提是机构必须具备“刀刃向内”的勇气与“刮骨疗毒”的决心。对于温州银行而言，2026年的开年双罚，或许正是这样一次迟来的“体检”与“赋能”。

至于未来结局如何，财富独角兽将持续关注。