12亿元！青岛这家上市企业并购重组被受理

在披露2025年度业绩预亏的背景下，央企控股公司中化装备科技（青岛）股份有限公司（下称“中化装备”）的重大资产重组计划迎来了关键性进展。

2月24日，上海证券交易所正式受理中化装备发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易相关申报材料。

根据公告，中化装备拟通过发行股份购买母公司中国中化旗下的益阳橡胶塑料机械集团有限公司（下称“益阳橡机”）100%股权和蓝星（北京）化工机械有限公司（下称“北化机”）100%股权，交易总价12.018亿元。

这也是中化装备在完成亏损业务剥离后，于专业化整合、优化资产结构的道路上所迈出的实质性一步。

聚焦高端装备，补强产业链

根据公告，中化装备拟以发行股份方式，收购益阳橡机以及北化机 100%股权，交易总价约12.018亿元。同时，拟向不超过35名特定投资者发行股份，募集不超过3亿元配套资金。

值得注意的是，此次重组计划中交易的三方均为中国中化集团旗下企业。

具体来看，益阳橡机是国内橡胶机械行业的骨干企业，拥有国家认定企业技术中心，产品涵盖大容量密炼机、高精度轮胎硫化机等关键设备，市场覆盖全球40多个国家和地区。

北化机则是国内唯一具有研发、设计制造离子膜电解槽，提供成套离子膜电解工艺技术和装置，并提供工程服务的专业化公司，也是世界三大离子膜电解槽制造厂之一。

而中化装备则是中国中化旗下A股上市装备制造企业，核心业务聚焦化工装备与橡胶机械两大板块，拥有天华化工机械及自动化研究设计院、中化（福建）橡塑机械两大核心子公司，分别负责两大板块的研发、生产及销售，业务覆盖化工、石油化工、冶金、电力、轮胎制造等多个领域。

通过此次交易，中化装备将为化工装备业务注入领先的技术实力与增长新动能，并整合优势资源，构建更为完整的高端装备制造产业链，提升其在轮胎装备市场的综合竞争力。

随着重组申请获上交所受理，也意味着审核程序已正式开启，中化装备正式步入主业升级与资源整合的新进程。

亏损收窄但仍承压，

重组后能否“扭亏”？

就在重组获受理约一个月前，中化装备发布了2025年度业绩预亏公告，经营压力可见一斑。

公告显示，公司预计2025年归母净利润为-1.67亿元至-1.11亿元，扣非净利润为-1.83亿元至-1.22亿元。

尽管亏损额较上年同期的-22.02亿元大幅收窄，但主业仍未走出亏损泥潭。

关于亏损原因，中化装备解释称主要来自两方面：一是子公司中化（福建）橡塑机械因所处硫化机行业增速放缓、客户结构单一及供应链成本上升，出现较大亏损；二是参股的海外企业德国克劳斯玛菲集团仍处亏损状态，公司按持有的9.24%股权承担投资损失。

图片来源：中化装备官网

值得注意的是，公司已于2024年完成更名，由原“克劳斯玛菲股份有限公司”更名为“中化装备科技（青岛）股份有限公司”，并剥离了海外亏损的塑料机械业务，战略上更加聚焦化工装备与橡胶机械两大核心板块。

而此次拟收购的益阳橡机和蓝星北化机，恰恰与现有核心业务高度协同。

对于本次交易目的，中化装备表示，旨在助力上市公司尽快实现扭亏为盈，持续提升盈利能力。

通过将集团内盈利稳健、具备发展潜力的优质装备资产注入上市平台，不仅有望增厚公司营收规模，还可通过业务整合进一步优化资源配置、降低运营成本，全面提升整体竞争力。