复盘】开年2.4万亿天量：老兵归位，我为什么重新买入沪电与润泽

今天是2026年2月26日。马年开年这两天，2.4万亿的天量成交额，像一记重锤，砸碎了很多人对“熊市余震”的幻觉。

看着满屏乱飞的短线票，我反而异常踏实。昨天，我把去年守了一整年的两个“老朋友”重新买了回来，而且是重仓——沪电股份、润泽科技。

熟悉我的球友都知道，这两只票我一直说是“压舱石”。这次重新杀回来，不是为了蹭这两天的热度，而是因为我看清了2026年这一场**“物理世界对算法世界的终极定价”**。

1. 沪电股份：AI帝国的“信号守门人”

大家都在盯着大模型又出了什么新功能，但我想说：模型再强，最终也得跑在板子上。 2026年，当1.6T光模块和超高算力芯片成了标配，PCB（印制电路板）已经不再是电子零件，而是特种材料学的巅峰对抗。

有人问我为什么又是沪电？因为在32层以上超高层板这个领域，能把良率和信号损耗玩到“艺术级”的，全球就那么几家。

去年重仓它是因为信心，昨天买回来是因为“无法替代”。不管中美在软件上怎么博弈，只要你还要搞算力，你就绕不开沪电的顶级产线。这种“收税人”的角色，在2026年这种十五五开局之年，就是最硬的护城河。

2. 润泽科技：算力时代的“能源圣殿”

如果说沪电是AI的“神经”，那润泽就是它的“心脏和骨架”。 2026年，AI竞赛的下半场已经变得极其残酷：比拼的是谁能搞定电力，谁能搞定散热。

别再把润泽当成普通的IDC（数据中心）公司了。它现在手里握着的，是北上广深周边最稀缺的能耗指标，和已经全面落地的液冷智算集群。

算力的尽头是电力，更是对热力学的征服。在低利率、资产荒的2026年，润泽这种能产生持续、稳定、高毛利现金流的“数字土地证”，就是资本最完美的避震器。

3. 2026：致敬常识，致敬物理

这次归队，我有一种极其强烈的预感：2026年是“硬核基建”的翻身年。

过去我们炒AI，炒的是“梦想”；现在我们买基建，买的是“物理规律”。算法会内卷，模型会迭代，但承载算力的高分子PCB板不会消失，吞噬电力的液冷机房更不会消失。

中国制造业最迷人的地方就在这里：我们可能不在算法的最前沿，但我们锁死了所有算法落地的物理通道。

老友重逢，静待花开

昨天的重新买入，是我对这轮行情最深情的表态。

我不想去猜哪家大模型能赢，我只想站在那些**“不管谁赢都得给它交税”**的公司背后。沪电承载着信息的脉动，润泽承载着能量的呼吸。

老兵归位，不求一夜暴富，只求在这一场伟大的产业叙事里，拿稳最硬的筹码。