科沃斯的半步试探

来源：钛媒体

　　年初，老牌扫地机器人巨头科沃斯发布了2025年业绩预增公告。

　　公告显示，科沃斯2025年全年归母净利润预计17—18亿元，同比增长110.90%—123.30%；扣非净利润16—17亿元，同比增长123.40%—137.36%。

　　把这些数字抹平了看，就是一句话——2025年，科沃斯很能挣钱。只是，行业已经不是那个科沃斯一声咳嗽，就能惊动四方的江湖了。

　　最近两年，扫地机器人赛道正被速度所支配，前方的石头科技一路狂奔，而追觅、云鲸等玩家则在身后紧咬不放。IDC数据显示，去年前三季度，全球扫地机器人出货量中，石头科技与追觅，恰好分列第一、第三名，将排名第二的科沃斯夹在中间。

　　在此背景下，一贯务实的科沃斯，或许需要回答一个更本质的问题——如何从稳健的清洁电器赢家，向一家更具加速度的机器人公司演变。

拒绝平庸

　　这两三年，扫地机器人行业看起来有些上头。

　　一部分是成熟赛道惯有的集体焦虑，大家都在彼此的影子里打转，自然会萌生不安；另一部分，则是原有的竞争逻辑，正被玩家们亲手拆掉。

　　整体来看，现阶段扫地机器人功能迭代的边际收益正在递减，诸如导航、避障、清洁等功能已接近用户可感知的上限，差异还在，但惊喜不再。

　　对产品渗透率提升贡献最大的变量，反而落在了直接粗暴的价格——尤其是价格战与国补形成合力后，一路下泄的价格。

　　价格被按在地上摩擦，玩家的打法也开始分叉。

　　石头科技与追觅为代表的激进派玩家，更强调突破。对其而言，相比过往因循常识的实用功能、参数升级，产品本身所承载的故事或许更加重要——既能创造差异化卖点，也能通过产品设计层面的话题度，节约水涨船高的营销成本。

　　相比之下，作为稳健派的科沃斯则选择了稳扎稳打，比其他玩家多了一分务实色彩。

　　一个简单的例子，从机械臂到机械足，石头科技与追觅不断用略显极端、超前，甚至有点怪的产品形态，颇具冒险意味地，撞击扫地机器人行业原本的边界。

　　这张牌，同为头部玩家的科沃斯完全有能力去跟，但其却选择了克制。

　　这份克制，大概是身为元老级玩家的科沃斯建立在长期经验之上的判断。作为从代工走到品牌的典型玩家，科沃斯一路走来，看过太多概念前沿却惨遭滑铁卢的案例，就连“老大哥”戴森也未能幸免。

　　因此，对科沃斯以及其他扫地机器人玩家而言，在石头、追觅的“冒险之举”尚未取得充分回报之前，贸然跟进“极端创新”，既没法拔高份额，也会打乱其多年构建的产品迭代节奏与利润结构。

　　而稳健的另一面，是中庸。

　　中庸之道并不存在褒贬，其是否可行，并不取决于中庸本身，而取决于行业当下需要什么？

　　行业沿着既有路线向前的格局下，中庸意味着产品迭代稳定、体系扎实、组织不冒进，在扫地机器人这种对运营韧性要求极高的行业，这些都是硬功夫。但问题在于，当新叙事、新形态、新需求出现，仍秉持中庸，稍有不慎，就会滑向平庸。

　　激进派玩家的创新，未必实用，未必正确，但至少足够吸引眼球，把原本困在同质化里的行业叙事撕开裂口，让外界意识到产品还可以继续“胡来”。

　　而科沃斯虽一直沿着正确的路走，理性且务实，却很容易在遍地响哨、人人抢戏的喧嚣里，被误读成“无所为”，反而放大了“缺乏突破”的感知。

　　毕竟，在一个人人都想看烟花的年代，外界似乎更想看到玩家们做点错的事情，而不是把正确做得更正确。

站在进化的节点

　　2011年的HTC，财务表现好到几乎让外界相信它会成为“亚洲苹果”。

　　彼时，HTC全年营收同比增长67%，净利冲上历史新高，市值一度超越诺基亚、黑莓，被资本市场和歌功颂德的媒体，打上了最强黑马的标签。

　　但事实证明，“亚洲苹果”，不过是南柯一梦。

　　随后的两年，颇为傲慢的HTC，在专利战争、国内市场、中低端价位段屡战屡败，股价蒸发了五分之四，从此一蹶不振，直至退出手机赛道。

　　这意味着，一家公司的实际状态，既看财务表现的上行下行，亦同行业演变紧密相关。若玩家交出的成绩单持续向好，却未能跟上悄然进化的行业主线，此番错位的增长，往往比因变轨而导致的业绩下滑更值得警惕。

　　如果把其丢进商学书籍那套叙事里，那么贴近客户、深耕主业，坚持自研，供应链扎实的科沃斯，几乎符合卓越企业的每一条标准。而从业绩预增公告来看，科沃斯过去一年的表现亦相当亮眼。

　　问题在于，扫地机器人赛道，正从成熟状态，重新迈入加速度时代。

　　过往的扫地机器人赛道，产品、渠道、营销各出其力，竞争逻辑其实相当简单。以产品为例，风机多强、吸力多大、方案多好，好比冰箱看容积、空调看匹数，参数往上堆，价格档位自然攀高。

　　这一赛段相对平缓、宽容，允许玩家们按年推新、稳步迭代，这也是从千禧年间一路走来的科沃斯的舒适区。

　　而现如今，从AI到具身智能，无数变量朝着行业涌来，扫地机器人的静水已被搅得浑浊不堪。

　　不过，相比其他被“搅浑”的行业，扫地机器人品类从诞生那一天起，就同感知、决策、执行这三项机器人最核心的能力，日日夜夜打着交道。

　　换言之，AI也好，具身智能也罢，倒不是强行“贴膘”，而是品类自然生长的方向。

　　从今年CES就可以看出，越来越快、越来越野的扫地机器人玩家们，已经不满足于原本的清洁电器进化逻辑了，而是开始靠向机器人、具身智能靠拢。

　　前者的核心是迭代，即一代比一代更好的线性增长，也容许玩家为了产品的可靠性，适度牺牲未经验证的技术；后者的核心是“进化”，更接近指数曲线——一次关键突破，就会改变整个行业的跃迁速度，而玩家迟到一步，可能不是稍慢一截，而是落后数倍。

　　身处岔路口，相比“退化”成功能性家电，“进化”成更彻底的机器人，显然是这一品类更好的选择。

　　而对幕后的玩家们而言，在AI、机器人估值体系全面拉升的当下，“扫地机器人公司”和“机器人公司”，同样对应着完全不同的估值体系。

　　从这一维度来看，最需科沃斯回答的问题，或许不是如何打赢下一代扫地机器人，而是能否在具身智能真正爆发之前，先一步跃迁为机器人公司。

　　而悟透这一点的科沃斯，正试图讲出一些不一样的故事。

迈出半步

　　今年的CES上，科沃斯换了句新口号——“创造无难事”。

　　口号一换，动作也跟上，跳出了传统清洁电器的框架，发布了首款智能陪伴宠物机器人。

　　不过，与这一颇具玩具气质的探索相比，科沃斯在具身智能产业端的布局，或许才是真正的着力点。

　　去年夏天，习惯了自建供应链能力的科沃斯，在南浔悄悄落下一子——投资两亿元，从图纸到土建，打造一套围绕机器人传动、减速、关节等核心部件，以及具身智能研发、制造的供应链体系。

　　从产业视角看，这一步既有半分想象空间，也有半分务实。

　　毕竟在具身智能的价值链里，最容易被拿出来讲故事，也最接近泡沫的，是终端的整机。相比之下，零部件虽不够性感，但“卖水”，至少能获得实打实的收益。据悉，该项目建成后，预计年产部件2000万件、产值超10亿元。

　　换言之，相比把扫地机造得像“机器人”，科沃斯更想建一座工厂，把机器人当扫地机那样造，既讲究规模，也讲究成本与可靠性。

　　或许，对身处变革节点的扫地机器人玩家而言，即便是混乱的有所为，也比秩序的无所为更值得一试。

　　不过，就实际落点来看，无论是智能陪伴宠物这样的轻量尝试，还是两亿元的产线投资，均不算重拳。

　　而无论是在核心的扫地机器人品类，还是割草机、擦窗机等家庭服务机器人大家庭，科沃斯的打法还是透着一丝保守与稳健。

　　这意味着，尽管在一系列动作加持下，AI、具身智能已成为当下科沃斯品牌叙事的一部分，但这背后更多是对远期方向的表达，而非真正意义上的变轨。

　　当下的科沃斯，似乎在等待一个全力以赴的时机，让“表达”与“变轨”真正重叠。而在此之前，其仍在调整自己的步幅——一半谨慎，一半试探。