吉林
别再被短期波动迷惑，2026年大宗商品市场已经给出明确答案——黄金、石油石化、有色金属，不是反弹，是超级周期的主升浪。这一轮由供需硬约束、全球降息、新能源与AI基建三重驱动，行情长度与高度，都将超出多数人预期。
先看黄金。全球央行连续多年净买入，去美元化趋势不可逆，叠加降息周期打开估值空间，黄金早已从避险资产，变成全球资金的核心配置底仓。价格不断刷新历史，只是周期走牛的正常表现。
再看石油石化。OPEC+坚定减产，美国页岩油产量见顶，全球交通与工业需求稳步修复，能源价格中枢持续上移。上游开采、油服、炼化龙头业绩确定性拉满，在通胀上行周期里，石化链是最稳的现金流堡垒。
最有爆发力的，是有色金属。铜被称为“AI时代的石油”，算力中心、电网改造、新能源车全线耗铜；铝有产能红线，供给见顶；稀土、锡、钴等小金属，更是高端制造与战略安全的刚需。全球矿山扩产周期长达5-8年，2026-2028年供需缺口只会扩大，不会缩小。
这不是普涨牛市，是结构性超级周期：黄金打底稳收益，石化守正赚业绩，有色进攻博弹性。资金已经用脚投票，资源板块批量走强，本质是对未来3-5年涨价预期的提前定价。
很多人还在等回调，而周期已经不等散户。真正的大行情，从来都是在犹豫中启动、在共识中加速。
那么关键问题来了：这三大方向里，谁会是贯穿全年的绝对龙头？哪些品种会在二季度迎来加速主升？
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