大反转来了

大家好，我是量子熊猫。

全球软件服务头号杀手Anthropic前天更新博客把IBM 给屠了后，昨晚搞了个直播并更新了 2 篇博客，当全世界都以为哪家软件服务公司又要被死神敲门的时候，没想到态度来了个180°大反转。

这次发布的标题叫《Cowork and plugin for x》，大概内容是发布了基于Claude 的Cowork（协作）智能体服务，并提供了标准化企业级plugin（插件）定制模板，基于这套服务，不同行业的不同企业可以自由定制自己的企业插件让Cowork智能体接入，从而快速构建出企业级的智能体应用。

简单说就是Anthropic突然又把自己定位成了一个面向企业的智能化平台服务商，跟软件服务商的关系直接从“你死我活”变成了“你好我好大家好”的格局。

直播里还专门点名了几个SaaS合作伙伴，随后股价就开始蹭蹭往上涨，截止昨晚收盘Adobe 涨了 3.44%，Thomson Reuters涨了 11.38%，Figma 涨了10.83%，港股的“老登”们今天终于也跟着喘了口气，恒生科技指数虽然跌了 0.19%，但是阿里巴巴、腾讯还有美团分别涨了0.48%，0.20% 和1.60%。

熊猫一直都觉得这种模式才是 AI 科技公司和互联网企业当前最优的合作解，通过 AI 赋能已有业务生态，实现用户使用门槛的降低和效率的提升，革的是“传统人”这个低附加值劳动力，提升的是整个社会的生产力，有能力的比如谷歌和阿里，可以从云计算到模型到生态服务全都自己搞，能力一般的比如腾讯，可以基于自己的云计算搞混元大模型，也可以灵活选择接入 DeepSeek或者其他模型赋能自己的生态服务。

当然，往远了说， 随着逐步迈向 AGI 和具身智能， 现在 AI 能做的未来终将会被 AI 给全部取代，没有任何企业和人是安全的，只不过还不应该是现在。

1，格力电器发了个公告，公司第一大股东珠海明骏（高瓴）计划减持公司总股本约 2% 的股票（按今天收盘价共约 43 亿）用于偿还银行贷款。

高瓴是在2019 年以 46.17 元/股买了格力 9.02 亿股份，总共是 416.62 亿元，其中 218.5亿元为自有资金，剩余200亿元通过银团贷款（利率5%）；

格力从 2019-2024 年累计分红 11.32 元/股，假设高瓴 5 年内都没有偿还银团本金，那么208 亿 5 年累计利息是 52 亿，折算下来持股成本增加了 5.76 元/股；

所以高瓴目前持股成本大概可以估算出来是 46.17-11.32+5.76=40.61 元/股，按照格力今天收盘价 38.49 元，每股亏损2.12 元，减持 2% 后相当于割肉 2.37 亿。

因偿还银行贷款而减持，放到普通人身子因为杠杆比例太高被动减持还说的过去，但是高瓴这种管级别（据说管理规模已经超过万亿）是不应该差这点钱还银行的，嗯...

2，全球 AI 总舵主英伟达今晚美股盘后公布2026 财年 4 季报， 目前市场预期营收662.32 亿美元，同比增长68.40%，净利润 358.40 亿美元，同比增长 62.24%，对应美股收益是1.472 美元。

3，上海楼市继续松绑，今天发布7 条楼市优化政策，简称“沪七条”，其中重点 3 条放开限购：

非沪籍购买外环内住房社保门槛从 3 年降低到 1 年；

满 3 年非沪籍可购买 外环内住房从 1 套提升到 2 套；

居住证满 5 年不用社保可以在本市任意区域买 1 套；

其他就是公积金额度提升，税率优化之类的。

上海一共有4 个环，内环、中环、外环和郊环，网上找了张示意图，价格不一定准确仅供参考

4， 2026 年春节消费数据出炉，经文化和旅游部数据中心测算，春节假日9天，全国国内出游5.96亿人次，国内出游总花费8034.83亿元。

对比 2025 年是8天假期，全国国内出游5.01亿人次，国内出游总花费6770.02亿元。

算下来 2026 年每人每天消费约 150 元， 2025 年是 每人每天消费约 169元。

多说一句， 为啥今天出行突然多了将近 1 亿人次？ 难怪都说 今年高速 特别堵车。

5，小鹏昨天 开工发了个内部信，目标今年实现Robotaxi、人形机器人和飞行汽车落地，小鹏是国内炒特斯拉抄得最像的公司（除了不做光伏），希望前两个能顺利。

Robotaxi 将于今年启动网约车车型试点运营，并计划 2027-2028 年进入初阶快速增长期； 全新一代 IRON 机器人将于年底启动量产，是「满足车规级标准的 AI 智能体」，目标成为「全球第一个规模量产的高阶人形机器人」； 分体式飞行汽车「陆地航母」已于试产线下线，也将在今年内实现规模化量产与交付。

6，重新发下明天北交所申购建议如下：

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