理财从娃娃抓起，银行抢滩低龄客群

来源：第一财经

　　春节假期刚过，关于压岁钱的讨论再次升温。

　　对不少孩子来说，这是春节期间最真实的一笔“大额收入”；对家长而言，则是一场关于财商教育的实操课；而在银行体系内部，这笔看似分散的小钱，正成为零售转型中的一块新拼图。

　　近期，从国有大行到股份制银行，再到城农商行，多家机构密集推出儿童专属储蓄账户、亲子共管理财方案及压岁钱定制存单。部分产品给予阶段性利率上浮，个别产品利率甚至高于同期限成人存款。

　　业内人士称，当压岁钱不再只是“过年红包”，银行也开始重新审视其客户价值。在净息差持续承压的背景下，发力零售业务、拓展细分客群，成为银行寻求利润增长点的重要路径。

　　一笔9000元的“人生第一桶金”

　　大年初二，12岁的金金跟随父母亲回长辈家拜年。爷爷奶奶各给1000元，外公外婆各1000元，一位伯伯和一位姑姑各1000元，再加上哥哥姐姐的红包，总计9000元。

　　这是她目前为止收到的最大一笔压岁钱。

　　金金告诉记者，这笔钱将由她自己管理。母亲建议将资金存入银行，并适当配置教育类保险。“金额大小不是关键，重要的是让她学会规划。”母亲说。

　　相比之下，金金的表姐回忆，自己13岁那年拿到的压岁钱不过1000元，其余都被父母“代为保管”。“现在回头看，其实对钱的概念建立得比较晚。”她说。

　　近年来，随着家庭资产配置意识增强，压岁钱逐渐从单纯的礼俗收入，转变为理财启蒙工具。在低利率环境与资产价格波动加剧背景下，家庭风险意识普遍提升，财商教育呈现提前化趋势。

　　张先生今年也选择让孩子自行支配压岁钱，仅负责陪同开户与指导管理。“我小时候压岁钱大多被收走，对金钱缺乏直观感受。现在希望孩子尽早建立规划意识。”他说，自小学三年级起，女儿便开始记录日常消费与大额支出。

　　在双语幼儿园就读的诺诺，则更早接触“模拟理财”。课堂上，老师会让孩子携带小额现金到超市购物，训练预算与选择能力。今年春节，他同样收到数千元红包。

　　从金额来看，一线及部分新一线城市儿童压岁钱甚至达到数千元至上万元。在社交媒体平台上，不少家长表示，孩子年均压岁钱达1万至2万元，“存几年下来就是一笔可观储蓄”。

　　银行的“小客户”争夺战

　　家庭理财教育的变化，正在被银行体系敏锐捕捉。春节前后，多家银行围绕压岁钱推出儿童金融产品。

　　国有大行中，工商银行推出“亲子专属账户”，支持家长代管及实时查看资金动态，并配套基金池，涵盖短债基金与指数基金等产品，覆盖不同风险偏好。

　　股份制银行中，华夏银行推出“阳光成长计划”，支持亲子账户绑定与自动转存；广发银行“自由卡”主打定制卡面与专款专用；招商银行“金小葵管家”则整合存款、基金、保险及黄金活期产品，形成一站式家庭金融入口。

　　城农商行则更多从利率和门槛切入。例如，广西北部湾银行推出“梦想储蓄1号”，50元起存，3年期年利率最高达1.9%；如东农商银行推出面向未成年人的压岁钱定制存单，利率1.3985%，寓意“一定上985”；北京农商行“阳光宝贝卡”专属储蓄产品1年期利率为1.5%，高于同期限普通定存挂牌利率1.15%。即便与20万元起存、利率约1.5%的大额存单相比，它们的收益水平亦具一定优势。

　　记者梳理发现，目前银行针对压岁钱市场的布局大致分为三类：第一类是为未成年人开设专属储蓄账户或者银行卡；第二类是儿童专属定期存款或者贵金属业务及配套增值活动；第三类是为家长提供亲子共管式家庭资产配置方案。

　　事实上，儿童金融并非新兴赛道。此前，多家银行已布局相关产品，如浦发银行“爱E存”亲子账户、工商银行“宝贝成长卡”、成都银行“嘟嘟卡”等。银行人士对记者表示，相较以往零散试水，当前一轮布局在产品组合、权益设计及营销投入上更为集中，也更强调长期客户经营逻辑。

　　净息差压力下的零售转型

　　为何银行密集发力儿童金融？

　　业内人士普遍认为，在净息差持续收窄的背景下，银行传统利差收入空间受到挤压，零售业务成为稳定收益的重要支撑。

　　博通咨询首席分析师王蓬博表示，扩大零售客群、强化全生命周期经营，是当前银行转型的核心方向之一。“儿童金融本质上是提前锁定未来客户资源。”他说，相比成人客户，儿童账户资金规模虽小，但资金成本相对较低、稳定性较强，同时能够通过亲子账户绑定家庭资产入口。

　　“通过亲子账户设计，银行不仅吸收压岁钱存款，还可能带动理财、保险、教育金等综合业务落地，从而提升客户黏性和长期价值。”王蓬博表示。

　　从行业数据看，零售资产管理规模（AUM）仍是银行增长的重要指标。根据A股上市银行2025年中报披露数据，工商银行零售AUM已超过24万亿元，农业银行达23.68万亿元，建设银行、邮储银行、中国银行及招商银行均在15万亿元以上。多家银行零售AUM占比持续提升。在对公业务增长承压的背景下，零售板块已成为利润贡献的重要来源。

　　与此同时，在市场波动加剧的环境下，居民风险偏好整体趋于谨慎，存款及低风险理财产品重新受到关注。银行人士表示，儿童专属产品多以“小额、高于挂牌利率”的形式出现，在合规框架内提供一定激励，有助于在激烈的存款竞争中形成差异化优势。

　　上述人士对记者表示，从资金体量看，单个儿童账户金额有限，但在规模效应与家庭资产绑定效应叠加之下，其长期战略价值不容忽视。

　　教育属性应居首

　　事实上，压岁钱赛道的升温，并不仅仅反映银行策略的调整。在多位受访家长看来，包括压岁钱理财在内的儿童金融产品，其核心价值仍在于培养孩子的风险意识与规划能力。张先生表示：“钱不是越多越好，更重要的是知道怎么用。”

　　在经济增速换挡和资产价格波动加剧的背景下，家庭对现金流安全和稳健配置的关注持续增强。对子女的财富教育，也正从“努力赚钱”转向“理解风险与规划能力”。

　　在此背景下，素喜智研高级研究员苏筱芮指出，一方面，银行通过客群细分和精细化运营提升市场竞争力；另一方面，这也体现出机构对儿童金融市场的长期发展前景持乐观态度。但她同时提醒，需要把握好教育与营销之间的边界。

　　业内人士强调，儿童理财应以储蓄与规划为主，避免过早导向收益追逐或高风险投资。金融启蒙的核心，是让孩子理解储蓄、消费与规划的关系，而非追求短期回报。

　　（金金、诺诺均为化名）