广州银行再启增资扩股：核心资本充足率跌破安全线

近日，广州银行在官网发布公告称，为进一步补充资本，该行拟开展增资扩股工作，并就相关中介机构服务项目进行招采，采购方式为竞争性磋商。这是该行自2009年更名以来的第二次增资扩股，也是继2018年百亿级增资后又一次重要的资本补充行动。

资本充足率承压 增资扩股势在必行

广州银行的核心资本充足率近年来呈现明显下滑趋势。数据显示，2021年至2024年期间，该行核心一级资本充足率均保持在9.1%以上，但到2025年9月末，这一指标已降至7.73%，远低于监管要求的安全线。与此同时，该行资产规模由8548亿元增至约9121亿元，风险加权资产规模由5542亿元增至6100亿元以上。资产规模的快速扩张与资本补充的相对滞后，使得该行资本充足率面临较大压力。

此次增资扩股被视为广州银行缓解资本压力的重要举措。根据公告，广州银行及其控股股东广州金控将就增资扩股事项采购法律服务、资产评估、财务顾问（此处插入图片：http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/leWqNaY5zZVlFxBYFWdIKKk1ia3P8KGesIJeXeJy8kVjtYMeJngjYvWk2bYtYAkzbUTtTmevnHf7kucpG7tElBk0ul6fXqhOqx2icgNMXDWibM/0?wx_fmt=jpeg）、会计师事务所服务。这表明该行正在为新一轮资本补充做全面准备。

历史沿革：从信用合作社到准万亿城商行

广州银行的前身可以追溯到46家城市信用合作社的合并重组。1996年，这些信用合作社合并组建为广州城市合作银行，2009年正式更名为广州银行。经过多年发展，该行已成长为一家资产规模近万亿的城市商业银行。

在资本补充方面，广州银行有着丰富的经验。根据该行此前披露的招股说明书，自成立以来，除分红送股外，该行合计完成七轮增资扩股（含配股）。其中2005年至2008年间完成的三轮增资，使总股本由20亿股增至83亿股。2018年，该行又完成百亿级增资扩股，合计发行34.74亿股股份，并引入南方电网等6家机构投资者。同时，大股东广州金控转让部分持股，完成了股权结构优化工作。

股权结构方面，截至目前，广州银行总股本约117.8亿股，其中广州金控直接和间接持有该行42.3%股权，为该行控股股东。此外，广永国资、南方电网、南航集团分别持股19.71%、16.94%、12.68%。这种多元化的股权结构为银行的发展提供了稳定的股东支持。

上市之路曲折 战略调整显端倪

值得注意的是，在广州银行抛出增资计划前，该行已于2025年1月撤回A股上市申请。这标志着该行长达4年多的A股IPO征程暂时告一段落。

广州银行的上市计划可以追溯到更名之初。当时，该行时任负责人曾公开表示"力争在三年内完成上市"，但直到2016年其离任时，上市工作仍无实质性进展。2018年增资及股权结构优化工作完成后，该行上市准备工作明显提速：2019年7月开展IPO保荐机构招标，10月完成上市辅导备案，2020年年中正式加入A股排队上市序列。

2023年3月，随着A股全面注册制改革落地，广州银行IPO"换道"注册制审核，其上市申请获得深交所受理。然而，2024年9月底，因"IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交"，审核状态变更为"中止"。最终在2025年1月17日，深交所公告终止对该行首次公开发行股票并在主板上市的审核。

证券时报·券商中国记者当时获悉，此次撤回IPO申请系广州银行战略调整所致。该行明确表示"没有准备去香港上市的安排"。这一决定反映出该行在当前市场环境下对资本补充路径的重新考量。

行业观察：中小银行上市遇冷

广州银行的经历并非个案。据统计，自2023年3月排队银行A股IPO"换道"注册制审核以来،已有6家中小银行撤回上市申请，包括重庆三峡银行、安徽亳州药都农商行、江苏海安农商行、安徽马鞍山农商行、广东顺德农商行等。

目前，仍有5家中小银行在A股排队，包括湖北银行、湖州银行、江苏昆山农商行、东莞银行、广东南海农商行。除湖州银行外，其余均处于"已受理"状态。这一现象反映出在当前经济环境下，中小银行通过资本市场补充资本面临较大挑战。