中美博弈转向资源领域的争夺，没有硝烟的战场，反而更惨烈！

磷概念继上交易日大涨5.22%后，今儿再次大涨4.66%。看了同花顺、券商中国盘后播报给出的原因还是“涨价”（嗨，何止是磷，资源品上涨都可以用“涨价”俩字解释），看来这些拿工资的写手们还不如我这没钱儿拿纯免费分享的博主用心。

磷概念上涨的主要原因是大总统把元素磷、草甘磷类除草剂依据美国《国防生产法》列入“任一材料供应中断，将使美国国防工业基础和食品供应易受敌对外国行为体攻击”目录。

“磷”属于小众化工方向，如果仔细研究下“磷”，发现其作用和地位真的不可小觑。军工上，磷是制造烟雾弹、照明弹、燃烧弹的核心原料，是导弹制导系统的关键材料，是武器系统重要的储能组件。新能源上是磷酸铁锂电池的核心元素。农业上是70%磷肥的刚需原料，草甘磷生产的前体化学物质。

A股中比较纯正的 “磷”概念股并不多。通达信磷概念四星以上的标的主要是川金诺、川恒股份、司尔特、兴发集团、四川美丰、湖北宜化、六国化工、云天化、川发龙蟒等标的。这些个股大多都涨停或涨超5%以上。

除了“磷”、“氟”这些小众资源品之外，钛、钴、锂、镍、稀土、铜箔、钠、钒、铅锌、铝、铜、聚氨脂、分散染料、硅、工业气体，甚至普钢、玻璃这些资源品悉数大涨，涨的最少的也有2.07%。如果再用“涨价”来解释可能就不通了，就需要挖掘更深层次的原因。

有篇报道说，“特朗普一面急切寻求访华，另一面疯狂狙击中国海外资产”。举了几个“两面三刀”的案例：一是美国吊销三名智利官员签证，指控中智建设的跨太平洋海底光缆项目是对美国全球电信霸权的挑战；二是怂恿和支持巴拿马政府野蛮夺取香港长江和记巴拿马运河管理权限；三是美国印太司令部授意澳大利亚政府，意图收回达尔文港的管理权…

看似风马牛不相提，但如果把这些事放大，有四个字再次隐隐浮现，那就是“中美博弈”。盘中我写了篇小短文，总体思想是A股2026年的投资主线是资源、科技和军工，资源是根本，科技是底气，军工是保障，这是A股2026年方向性投资最底层的逻辑。

这个最底层的逻辑就跳出了传统的大科技、大周期、大消费、大金融、大基建（现在区分为新、老基建）的叙事线路。在这几个“大”中，只要跟中美博弈相关的资源、科技、军工都是2026年A股投资的主线，而不局限于某个特定的五大之中。

现在提到的“涨价”也是中美博弈的结果。涨价的根本逻辑是供不应求，供不应求，有些方向是市场规律导致的，有些方向却是人为打破供应链导致的，比如限制出口。现在后者是主要因素。

为什么中美博弈会导致涨价？看下2025年全球GDP排名，美国30.337万亿美元，中国19.535万亿美元，中美两国GDP之和超过了第3至第20名总和（43.721万亿美元）的6.151万亿美元。中国GDP超过了第3至第7德、日、印、英、法五国的总和。

博弈的基点在资源！美国在委内瑞拉、伊朗，乃至支持乌克兰对俄战争，甚至现在又支持停战所要索取的利益都离不开资源。当这个世界开始不讲道理的时候，资源品的争夺就越发的激烈。这才是资源品涨价导致相关上市公司股价上涨的根本原因。

下跌方向还是影视、旅游、AI+、部分算力方向，机器人方向仍然不愠不火，有些核心个股仍在下跌，我觉得AI+应用、机器人方向现在的回调或盘整大概率是洗盘的动作。这个方向本质上并没有发生变化，有点耐心，给他们蓄力的机会就是了。