【年终盘点】运营行业2025：以科技创新重构增长逻辑

2025年，运营商的定位还仅仅是通信企业吗？

在数字经济加速渗透与新质生产力培育的时代浪潮下，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商已经跳出传统通信业务边界，以科技创新为核心驱动力，在5G-A/6G、人工智能、算网融合、量子安全等前沿领域持续突破，成为数字中国的算力底座、AI时代的智能引擎和未来科技的战略支点。

战新业务撑起“第二曲线”，利润增速领跑营收

2025年，在传统通信业务市场日趋饱和、人口红利消退的背景下，三大运营商集体告别依赖基础业务的增长模式，以算力、AI、量子、安全等为代表的战略性新兴业务强势崛起，成为驱动利润增长的核心引擎。

从三季报数据来看，三家运营商均呈现“利润增速跑赢营收”的良好发展态势，背后正是业务结构优化带来的价值跃升。

中国电信的战新业务表现尤为亮眼。前三季度，IDC收入达275亿元，同比增长9.1%；安全收入126亿元，同比增长12.4%；智能收入同比增长62.3%，视联网收入同比增长34.2%，卫星通信收入同比增长23.5%，量子收入更是以134.6%的同比增速惊艳全场。截至上半年，其量子通信用户规模已突破600万，服务政务、金融、能源等领域超3000家行业客户，将网络资源优势成功转化为量子安全领域的竞争壁垒。

中国移动虽未完全拆分战新业务收入，但DICT业务保持良好增长、AI直接收入高速增长。通过深化政企客户精细运营、推进AI+规模发展，中国移动已落地超3000个AI+DICT项目，“灵犀”智能体月活用户超7000万，AI+产品用户数累计超2.1亿。在全球合作伙伴大会上，其发布的“AI+”生态联盟已筛选120个高价值解决方案推广，带动联盟内企业平均营收增长35%，展现了AI规模化赋能的生态价值。

中国联通则将“算网数智”业务打造成坚实增长支柱。前三季度，联通云收入达529亿元；数据中心收入214亿元，同比提升8.9%；加大算力网络创新供给，智算总规模超过35 EFLOP。其算力智联网AINet更是完成全球首次超1500公里、千亿参数大模型跨域异构混训实践，成为产业升级的“底座型”基础设施。

从5G-A到量子科技，筑牢科创硬实力

2025年，三大运营商在前沿技术领域持续深耕，不仅巩固了5G-A的领先优势，更在6G、AI、量子科技等未来赛道加速突破，以技术自立自强夯实转型根基。

在5G-A领域，行业已进入“重点覆盖+场景聚焦”的规模化部署阶段，形成“运营商+设备商+行业用户”的生态合作模式。中国移动提出业界首个5G-A通感一体技术体系，携手无锡海澜集团打造智慧供应链融合质检项目，以大带宽、低时延特性提升产业效率；中国电信为上海宝钢轧钢产线建设5G-A专网，实现高架起重机远程控制、重载AGV自动驱动等智能化革新；湖北联通在孝感汉川电厂完成5G-A通感一体化商用验证，实现无人机精准监测与低空飞行物无盲区感知。这些案例印证了5G-A在工业、能源、制造等领域的实用价值，带动相关产业规模增长超千亿元。

6G方面，已从理论研究迈向系统验证阶段。中国移动担任3GPP全球首个6G标准项目联合报告人，12月发布《6G传输技术白皮书》与原型样机1.0，首次提出“超越连接”核心理念，成功验证三大核心能力；中国电信研究院提出“6G全域智惠网络”技术体系，围绕6G UIN（全域智惠网络）开展核心技术攻关，还牵头3GPP首个6G计费标准立项，在6G标准制定与技术体系构建中占据重要席位；中国联通则在卫星互联网领域完成全球首个NR NTN低轨卫星在轨试验，为6G非地面网络发展积累经验。

AI领域，三大运营商均已形成“模型自研+算力支撑+场景赋能”的全链条布局。中国移动持续夯实“九天”通专大模型矩阵，推出的九天基础大模型V3.0，在语言、视觉、语音理解能力跻身行业第一梯队，还创新研发多模型和智能体聚合服务引擎MoMA，构建超级大模型能力服务基座；中国电信依托云网融合与海量数据优势，打造全栈AI能力体系，自主研发覆盖语义、语音、视觉、多模态四大方向的星辰大模型，推出星辰超级智能体，已在政务、公安、工业等领域实现规模化应用；中国联通在全国布局多座智算中心，同时通过算力智联网AINet完成全球首次超1500公里、千亿参数大模型跨域异构混训实践，为AI规模化应用筑牢算力根基。

中国移动“无极一号”离子阱试验装置

量子科技成为2025年运营商技术竞争的“制高点”，三家企业各有侧重、协同推进。中国电信全球首发QKD与PQC的分布式密码体系，建成全球规模最大、用户最多的量子保密通信城域网，还实现量子计算真机部署等三大场景产品化；中国移动发布“无极一号”离子阱量子计算装置，成立“量智融合”创新联合体，成功验证30公里站点间量子密钥分发加密通话技术，并推出“点亮百城”量子试验网；中国联通发布量子密钥分发通密一体等三项创新产品，已在大湾区政府、金融领域试点应用，加速产业化进程。

开放共赢，凝聚产业生态合力

2025年，三大运营商均秉持开放共赢理念，通过构建生态联盟、深化供应链合作、推动技术开源等方式，凝聚产业链合力，加速科技创新成果转化。

中国电信在世界互联网大会期间，携七大战新业务成果亮相，其“星海·可信数据空间”汇聚日均1.6PB自有数据及27个行业、33省市公共数据，提供端到端数据集建设服务；牵头建设的人工智能“焕新社区”，作为开源开放创新平台，通过技术成果共享、应用创新带动，助力自主AI产业生态成熟。在供应链领域，全年采购金额持续攀升，与核心供应商、战略供应商协同保障产业链稳定创新。

中国移动的生态布局更为多元，在数字中国建设峰会上发布“AI能力联合舰队”，依托“产业引领+资本赋能”双轮驱动，构建全栈式AI产业生态；全球合作伙伴大会期间，同步发布国际品牌焕新生态联盟、“移动爱购”数智生活商城生态联盟等，形成覆盖技术研发、行业应用、数字生活的生态矩阵；股权投资“纳新”19家企业，覆盖人工智能、核心算力等未来赛道，推动国产硬科技产业从“单点突破”走向“集群崛起”。

中国联通携手华为、腾讯、宝德、超聚变等企业共同启动AI生态联盟

中国联通充分发挥现代产业链链长作用，牵头筹建下一代互联网创新联合体，推动关键核心技术攻关；在AI领域构建从基础设施到应用的一体化安全治理生态，实现安全运营从“人防”到“智防”跨越；通过股权投资吸纳优质企业加入生态，重点布局低空经济、量子科技等战新赛道，形成“投资-赋能-协同”的发展模式。

2025年的运营行业，早已超越“通信企业”的传统定义。三大运营商的转型，不仅是业务结构的优化，更是成长内核的重塑——从基础设施提供者到科技创新引领者，从单一连接服务到通信信息服务，其战略价值已与国家“新基建”和“数字中国”建设深度绑定。

面向“十五五”，在算力基础设施、人工智能应用、数据要素市场等领域，运营商的战略地位将愈发凸显。三大运营商需以科技创新重构增长逻辑，在服务国家战略与引领产业升级中，继续书写浓墨重彩的篇章。