2月26日艾为转债上市

点击输入图片描述（最多30字）根据申购资料，艾为转债的债券等级为AA+级，等级较好；发行规模为19.01亿，规模较大，溢价率为1.4%。股东配售率为75%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。正股艾为电子（688798）最近一个交易日（2月25日）的股价为78.73元，转股价为79.83元，转股价值为98.62。转股价值较低。艾为转债的剩余期限为5.91年，其到期可收到本息总额为112.5元，票面年化利率为2.115%，票面年化利率尚可；将可转债作为纯债计算价值，AA+级中债企业债5.91年期年化利率为2.101%，当前可转债的债券价值为99.491，纯债价值较高。公司概况上海艾为电子技术股份有限公司专注于高性能数模混合信号、电源管理、信号链等IC设计。公司产品广泛应用于消费电子、工业互联、汽车等市场领域。公司当前市值183.4亿，动态市盈率49.89，市净率4.4，加权净资产收益率6.81%。经营范围集成电路、电子通信专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,电子产品、通信器材的销售,从事货物进出口及技术进出口业务,集成电路设计,自有房屋租赁。2025年度业绩预告数据点击输入图片描述（最多30字）预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润3亿元至3.3亿元，与上年同期相比将增加4511.98万元至7511.98万元，同比增加17.7%到29.47%；预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润2亿元至2.3亿元，将增加人民币4371.3万元至7371.3万元，同比增加27.97%到47.17%。艾为电子股价走势点击输入图片描述（最多30字）近六个月来，艾为电子股价已有20%的回调幅度，短期内股价继续大幅回调的风险不大。根据当前市场情绪及可转债交易行情，艾为转债上市时预计会有39%的溢价，预估上市价值为137元。艾为转债为AA+级转债，转股价值较低，纯债价值较高。发行规模19.01亿，股东配售率为75%，上市首日可流通市值约为11.07亿元，流通市值较大，会有一定的抛售压力。明日上市预计130元涨停开盘，看下午是否继续涨停决定卖出还是继续持有。风险提示：上述观点仅为个人之见解，所涉及之标的均不构成投资推荐！须知投资之道，风险与机遇并存，踏入市场之际，务须审慎行事！月26日艾为转债上市

根据申购资料，艾为转债的债券等级为AA+级，等级较好；发行规模为19.01亿，规模较大，溢价率为1.4%。股东配售率为75%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。

正股艾为电子（688798）最近一个交易日（2月25日）的股价为78.73元，转股价为79.83元，转股价值为98.62。转股价值较低。

艾为转债的剩余期限为5.91年，其到期可收到本息总额为112.5元，票面年化利率为2.115%，票面年化利率尚可；将可转债作为纯债计算价值，AA+级中债企业债5.91年期年化利率为2.101%，当前可转债的债券价值为99.491，纯债价值较高。

公司概况

上海艾为电子技术股份有限公司专注于高性能数模混合信号、电源管理、信号链等IC设计。公司产品广泛应用于消费电子、工业互联、汽车等市场领域。

公司当前市值183.4亿，动态市盈率49.89，市净率4.4，加权净资产收益率6.81%。

经营范围

集成电路、电子通信专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,电子产品、通信器材的销售,从事货物进出口及技术进出口业务,集成电路设计,自有房屋租赁。

2025年度业绩预告数据

预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润3亿元至3.3亿元，与上年同期相比将增加4511.98万元至7511.98万元，同比增加17.7%到29.47%；预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润2亿元至2.3亿元，将增加人民币4371.3万元至7371.3万元，同比增加27.97%到47.17%。

艾为电子股价走势

近六个月来，艾为电子股价已有20%的回调幅度，短期内股价继续大幅回调的风险不大。

根据当前市场情绪及可转债交易行情，艾为转债上市时预计会有39%的溢价，预估上市价值为137元。

艾为转债为AA+级转债，转股价值较低，纯债价值较高。发行规模19.01亿，股东配售率为75%，上市首日可流通市值约为11.07亿元，流通市值较大，会有一定的抛售压力。明日上市预计130元涨停开盘，看下午是否继续涨停决定卖出还是继续持有。

风险提示：

上述观点仅为个人之见解，所涉及之标的均不构成投资推荐！

须知投资之道，风险与机遇并存，踏入市场之际，务须审慎行事！