别被骗了！！

昨晚文旅部把春节假期的数据发了。9天时间，全国国内出游5.96亿人次，花了8034亿。你要是只看这俩数字，19%的增长，是不是觉得消费直接起飞了？

别急，先冷静一下。

去年春节是8天，今年是9天，多放了1天假。这多出来的1天，相当于假期长度直接增加了12.5%。

所以所谓的19%增长，刨掉这12.5%的假期红利，日均增长大概也就6.5%左右。

小涨，不错，说明确实在复苏，但绝对不是什么特大利好，更谈不上什么报复性消费。

我觉得操盘手看完这个数据，应该能品出点别的东西来——为啥能增长19%？因为多放假了。

就这么简单粗暴。

有时候你想刺激消费，真不用整那些花里胡哨的政策，多给几天假，老百姓自然就出去花钱了。咱们这帮牛马，现在是只有时间赚钱，没有时间花钱。你让我天天996，我有钱也没处花啊。

最近全球软件股又是一波血崩，腥风血雨的那种。导火索是新一代的Claude Code要发布了，这玩意对程序员有替代作用。上次出类似东西的时候，软件板块也是这么个死法，一点没意外。

除了这个，还有一份火上浇油的利空。有个独立研究机构叫Citrini，发了一篇报告《2028年全球智能危机》。这报告被科技界、投资界的大佬们疯狂转载，直接引发了好几个公司的大跌。

报告里有几个观点挺有意思的，我给你们捋捋。

第一个观点，是说出现了一个致命的“经济死循环”。逻辑链条是这样的：

你看啊，AI越来越厉害，企业一算账就发现，用AI比养一群硅谷白领便宜太多了，不用发工资、不用交社保、还不用处理复杂的人际关系。结果就是，企业开始大规模裁员，把那些白领岗位咔咔砍掉。短期内，企业成本降了，利润自然就上去了。于是它们更愿意把钱砸进AI，让AI变得更牛逼。然后，更多的白领失业。

就这么循环往复，自己把自己给卷死了。

第二个观点，是说很多行业要遭殃。

过去因为信息不对称、懒得比价、不会操作，消费者才愿意花钱买服务。但AI能把所有“不方便”都给消除了，这些行业的利润自然就没了。

报告里点名了几个行业：软件/SaaS、OTA（在线旅游）、保险、支付、私募股权。基本上都是靠信息差和服务费赚钱的。

最惨的还是IBM，直接跌了13cm，创了2000年以来最大的单日跌幅纪录。因为IBM同时跟软件、金融有关系。

原因我之前也提过一嘴，Claude宣称可以改造基于COBOL的传统系统。COBOL这玩意儿你们可能没听过，简单说就是一门古老的编程语言，比咱们的父辈年纪都大。很多金融、政务系统最底层的代码，到现在还在用这玩意儿跑着。

懂这门语言的人，现在比大熊猫还稀有，都是一些老登程序员在维护。属于那种“公司每年躺着收维护费”的项目，旱涝保收，美滋滋。

结果Claude Code一出来，说能自动改造和迁移COBOL系统，这等于直接端了IBM的传统饭碗——金融和政务IT服务这块，人家躺了多少年了，突然就被掀了桌子。

这事让我想明白了一个问题：AI最先取代的，到底是什么？

一定是那些规则性极强，并且可以数字化的东西。

什么叫规则性极强且可以数字化的？我给你举几个例子：

写总结文档、写会议纪要、写传统代码、做插画和动画、干算账的活儿……这些都属于。

最关键的是，这些职业都依赖咱们现在的Windows系统和互联网工作，互联网上有海量的数据可以供AI学习，学起来比人类快多了。你刚学会一个操作，AI已经迭代了八百个版本了。

反观那些力气类的技术工种——保姆、育儿嫂、搬砖工、修空调的、修水电的，AI暂时还看不到替代的希望。机器人进家门替你做家务，这事儿至少目前还属于科幻片范畴，你让机器人给你换个灯泡试试？

你们说这讽刺不讽刺？

本来咱们想象中的AI，是替人类干那些脏活累活重复活的，比如扫地、洗碗、搬砖。结果现在倒好，需要动脑子的事儿AI先干了，咱们这帮坐办公室的反而可能要去干体力活了。

时代变得快，当年担心被机器抢走饭碗的是蓝领工人，现在轮到白领了。

更关键的是，这些白领职业替代起来几乎无压力。不让你写代码了，你去修个电脑总没问题吧；不让你做插画和动画了，你去当个家教或者跑个腿总没问题吧。人还在，就业形式变了而已。

你们有没有想过，为什么自动驾驶的滴滴推进得那么慢？真以为是技术卡脖子吗？不是的，是因为影响了就业。几百万*滴*机要是突然*业，那画面太美不敢看。

所以蓝领，就算是技术上能被替代，操盘手也不会让他们轻易被替代。这背后是饭碗，是稳定，是比技术更复杂的东西。

1、5年期LPR继续维持在3.5%，这已经是连续第7个月没动了。机构们普遍预测不会降息，虽然地产和消费都挺拉胯的，但银行的净息差已经干到历史最低，再降银行自己都要扛不住了。

不过央妈昨晚还是给了颗糖吃。央行搞了一笔6000亿的MLF操作，期限1年。这个月本来有3000亿MLF到期，这么一搞相当于净投放了3000亿。这已经是连续第12个月加量续作了。

更狠的是，2月份两个期限的买断式逆回购还净投放了6000亿。两笔加起来，2月中期流动性净投放总额干到了9000亿，连续10个月净投放，力度一直不小。

所以虽然明面上没降息，也没啥直接的现金刺激，但央妈还是在暗戳戳地关照咱们，流动性该给还是给，没断过。

2、国常会又提了银发经济和养老服务。说要进一步释放银发消费需求，搞消费补贴，打造一堆银发消费新场景。这属于那种看标题就知道是啥的路数，老生常谈了，不会有啥大的浪花，炒不起来。

3、中国中免作为国家队龙头也没这么稳了。原因挺简单，京沪两大机场的免税项目招标结果出来了，中免丢了一部分经营权。

以前躺着赚钱的生意，现在被人分走一块，市场直接用脚投票。

这事儿也给那些觉得“口岸免税=垄断=永远赚钱”的人提了个醒，啥都不是永恒的。

以上。