和讯投顾谌秀娟：假期4大消息引爆A股，节后开门红有戏？

春节假期期间，四条重要消息对A股市场形成显著影响，现逐一进行分析解读。

美方将关税税率从20%下调至15%，并采用1974年贸易法作为新的法律依据，从实际影响来看，关税水平降低对我国出口企业构成利好，此外该15%关税仅设定150天有效期，后续延期需经国会程序审批，存在被叫停的可能性，周一港股出口板块明显上涨，反映资金对此消息的积极回应，A股市场可关注消费电子、纺织服装等出口产业链的短线交易机会。

马年春晚期间共有四家机器人公司亮相，其中宇树科技表现最为突出，其机器人节目在技术极限、文化韵味与舞台艺术的融合方面达到较高水准，宇树春晚同款机器人上架后迅速售罄，市场传闻该公司IPO可能于一季度取得进展，产业链有望持续受益，但需注意周一港股机器人板块普遍冲高回落，叠加海外专家对当前机器人技术水平的质疑，周二A股机器人概念或呈现弱势高开格局，持续性存疑，建议逢低轻仓参与产业链核心标的。

SK海力士面临客户需求无法满足的供应紧张局面，存储价格今年持续上涨，春节前最后一个交易日存储芯片板块已呈现逆势活跃态势，假期期间存储行业价格继续攀升，美股美光、闪迪等芯片股延续修复走势，在AI需求爆发及涨价因素催化下，若美股存储巨头进一步走强并突破新高，A股节后存储芯片板块有望延续表现，可关注趋势性投资机会。

智谱GLM-5大模型发布后全球访问量激增，导致服务器排队卡顿，公司不得不采取限流措施并公开寻找算力合作伙伴，该事件侧面反映智谱大模型的市场热度，马年首个交易日港股智谱概念大涨近43%，尽管周一开盘出现回调，但整个假期累计涨幅依然可观，表明AI大方向并未走坏，市场开始甄别真正具备价值的标的，映射至A股AI板块，预计大概率跟随港股呈现偏强震荡走势，周二开盘需避开纯炒概念、无业绩落地的大模型标的，对于具备真实需求的AI算力、光模块等硬件端可逢低挖掘。

春节期间外围市场整体偏暖，港股周一大涨，预计周二A股有望实现开门红，投资方向以假期有事件催化的AI应用、算力、机器人等活跃板块的低吸机会为主，节后首个交易日若盘中有新发酵且逻辑通顺的题材出现，值得第一时间跟进参与。