A股开盘在即！开年投资策略与主线机会曝光！

来源：@证券市场红周刊微博

文 | 水岸

2月24日，A股即将迎来开盘。回顾节前，既有长飞光纤、易天股份等以强势涨停实现突破的标的，也有亨通光电、微导纳米等走慢牛创新高的标的。那么，马年开年A股的超额投资机会在哪里？市场接下来怎么走？怎么捕捉下一只涨停股或长线牛股？

趋势主线机会持续表现

开年牛股捕捉策略看这里

1月、2月的市场行情，虽然震荡调整，但仍有很多主线走出长期多头趋势行情，据观察，包括但不限于算力、半导体、消费电子、航空航天、新能源电池等主线领域，进一步来看，如存储芯片、光通信、CPO、铜缆高速连接、液冷服务器、数据中心、商业航天、苹果概念、固态电池、光伏等。

上述主线赛道中，很多在春节前连续创出新高，如液冷服务器，该板块自2025年11月24日启动新一轮行情以来，已累计上涨超20%，2月12日、13日持续创新高。液冷服务器属于算力细分赛道，液冷技术通过突破散热瓶颈、提升能效比，成为支撑高算力发展的基础设施。近期，液冷服务器等与光通信、CPO等算力细分走出了联动反弹行情。

算力之外，其他科技主线，如消费电子，苹果概念，2月13日创出新高，2025年12月17日以来累计涨幅同样超过20%。

另一些主线赛道在经过一轮此前新高回调后，行情并未终止，再度启动了一轮反弹，如存储芯片，1月28日出现高点后出现回落，2月9日以来展开连续上涨。

进一步来看，即便在市场与板块震荡中，上述主题中，一众个股也在近期走出了连涨或突破行情，以CPO、存储芯片与苹果概念来看（部分公司同时具有多重概念），如特发信息、飞凯材料、科瑞技术等（见表1）。

对于上述主线机会，大家的老朋友——边惠宗多有长期深入跟踪研究，且对产业链核心公司股价低位突破拐点与信号有独到研判，其在《边学边做》中的多只研究案例均在后来走出了强势行情，如2025年12月15日的具有苹果、存储芯片等多重概念的精测电子（见图1）；2025年7月23日的存储芯片概念股中科飞测（见图2）。

A股节后上涨概率大

机构积极看多

节后，A股市场行情怎么走？统计近五年来看，A股节后阶段性的上涨概率较大，如统计2021年~2025年春节后的10个交易日来看，有其中3个统计周期出现上涨，2025年节后10个交易日（2月5日~2月18日）上证指数累计上涨2.27%，2022年（2月7日~2月18日）、2024年（2月19日~3月1日）则分别上涨了3.85%与5.62%。

对于开年或春季行情的投资机会，一众机构也表现乐观看好。如华金证券在节前即表示，春季行情未完，春节期间风险可能有限，可持股过节。其重点分析了以下重要逻辑：

1）今年春节期间经济和盈利预期可能改善；

2）春节期间流动性可能维持宽松；

3）春节期间风险偏好可能维持中性。春节前后政策进一步积极的预期仍较强。

此外值得一提的是，节后还有一个非常重要的驱动主题，即上市公司2025年年报的披露窗口期，从披露时间来看，盛美上海、德明利、顺络电子、尚纬股份、德赛西威等一众公司将率先迎来密集披露（见表2）。

对于业绩主线的亮点，中信证券有详细研究分析，据中信证券研究显示，截至2026年1月31日，A股共有2976家公司披露2025年年报业绩预告，总披露率为54.0%。其中预喜公司占比达37%，相比于2024年报预告的33%有进一步提升。本轮业绩预告呈现出“科技驱动、外需支撑、金融压仓”的结构性特征，大市值龙头盈利修复显著，中小市值企业业绩压力仍然突出。

中信证券认为，当前行业可依据情绪与业绩的匹配度分为三类：一是情绪与业绩共振型，如基础化工、电子、电力及公用事业、有色金属、汽车，其基本面与市场情绪形成双向支撑；二是预期与交易分化型，如医药、机械、通信、计算机，行业内部虽有结构性亮点，但市场情绪整体谨慎，分歧明显；三是情绪领先于业绩型，如纺织服装、建筑、交通运输，市场情绪已先于业绩出现积极迹象，反映悲观预期可能已提前释放，边际改善正在酝酿。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）