利好来了！A股龙头，订单爆了！

数据是个宝

投资少烦恼

春节假期，A股光模块龙头传来利好消息。

2月22日，据“中国光谷”消息，春节期间，A股光模块龙头——华工科技旗下多个业务板块生产不停工。该公司光模块业务负责人介绍，公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。

从股价表现方面来看，华工科技是A股大牛股，截至春节前最后一个交易日，华工科技股价报74.93元，总市值为753.42亿元，相较于去年4月低点股价累计涨幅达135.6%。

有券商分析称，亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP（全球大型云端服务业者）大厂持续大幅提升AI相关的资本投入，光模块厂商或将持续受益未来800G/1.6T/3.2T等光模块产品迭代放量，业绩逐季度增长兑现具有强支撑。

“订单排到四季度”

2月22日，据“中国光谷”消息，光谷多家企业、实验室生产线开足马力忙生产，公安、供电、环卫等战线员工坚守岗位，全力保障城市有序运转。

春节期间，A股公司华工科技旗下多个业务板块生产不停工。在华工科技光电子信息研创园（一期）高速光模块自动化产线上，一批批产品批量下线，厂房外满载产品的货车即将驶向花湖机场，发往全球AI应用一线。

华工科技光模块业务负责人介绍，公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。春节期间公司武汉及泰国两大生产基地全线运转，初一即复工，全力保障1.6T、800G等高速光模块的量产交付。

2025年，华工科技高速光模块产品国内基地同比增长111%，海外基地增长500%，今年计划在现有基础上，将800G、1.6T高速光模块产能再提升50%以上，全力满足市场需求。

“中国光谷”还发布消息称，烽火通信位于武汉的光纤生产车间及匈牙利、泰国的光缆厂在春节期间保持生产。其服务器保障团队、云网接入运营单元及园区综合保障团队均全天候在岗，确保产品交付与网络稳定。

长飞公司各生产基地在春节期间维持满产状态，生产线机器不停、人员轮转，严格把控拉丝、套塑、成缆等各道工序，以应对全球AI技术应用带来的光纤光缆需求增长。

九峰山实验室的检测中心工程师在春节期间支援客户紧急分析任务，工艺中心工程师自大年初二起投入科研，优化关键工艺参数，保障中试平台运行。

在企业加紧生产的同时，城市运行保障体系同步高效运转。国网武汉东新供电公司对重点线路及站房进行特巡，保障企业生产用电。光谷环卫部门加大保洁频次，维护城市环境。武汉市公安局东新公安分局民警值守岗位，处理警情、开展宣传，守护节日平安。

赛道景气度持续攀升

从股价表现方面来看，华工科技、烽火通信均是A股大牛股，截至春节前最后一个交易日，华工科技股价报74.93元，总市值为753.42亿元，相较于去年4月低点，股价累计涨幅达135.6%，烽火通信股价于2026年年内累计涨幅达29.8%，总市值为565.54亿元。

据公开资料，华工科技的主营业务是激光设备的生产与销售、激光防伪标识的生产与销售、敏感电子元器件的生产与销售、光通信电子元器件的生产与销售、计算机软件与信息系统集成等技术及产品的开发、研制、销售等业务。公司的主要产品是激光加工装备及智能制造产线、激光全息膜类系列产品、光电器件系列产品、敏感元器件。

烽火通信的主营业务则为通信系统设备、光纤及线缆、数据网络等产品的生产与销售。公司的主要产品是通信系统设备、光纤及线缆、数据网络产品。

展望光模块赛道的增长前景，东吴证券在日前发布的研报中指出，海外主要CSP大厂持续大幅提升AI相关的资本投入，对算力集群至关重要的网络连接也将成为投入重点。GPU/TPU/ASIC等算力芯片2026年持续放量，同时新一代芯片加速迭代商用，奠定2027年需求基础，由此拉动算力集群的端口带宽需求在未来至少两年高确定性能见度周期内，都将维持快速上升趋势。综合考虑整体TCO，光模块将在较长时间内均具有足够竞争力，相关企业将持续受益未来800G/1.6T/3.2T等光模块产品迭代放量，业绩逐季度增长兑现具有强支撑。

中国银河证券表示，相关龙头公司业绩普遍超预期，光模块景气度“仍旧处于上升通道中”。

开源证券认为，展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振。海外方面，亚马逊、谷歌、微软和Meta等巨头不断上调AI资本开支指引，谷歌Gemini等大模型Tokens消耗量大幅提升，AI正循环效应逐步凸显；国内方面，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。

来源：券商中国

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责编：何予

校对：苏焕文