全球疯抢！下一个“战争级”战略资源曝光，不是石油，而是它！

现在市场热热闹闹盯着AI和新能源，但真正卡脖子的东西其实藏在供应链底层。石油大家早就熟悉了，可下一个被全球疯抢的战略资源是稀土。

2025到2026年这段时间，稀土价格一路上行，指数从2025年底算起已经涨了超过10%，有些品种出厂价连涨好几轮。北方稀土和包钢股份把精矿交易价连续第六次往上调，市场看得清清楚楚，供需天平正在往紧平衡那边倾斜。

稀土其实就是17种金属元素的统称。它们在现代工业里的位置，相当于地基里的钢筋水泥。“中东有石油，中国有稀土”，点破了它的战略价值。稀土不是普通矿产，它直接决定了很多高精尖东西能不能造出来、造得好不好。

军事上，精密制导、雷达、战斗机部件都离不开它；民用上，电动车电机、风电发电机、机器人关节、AI服务器的磁体和冷却系统，全都得靠稀土永磁材料撑着。没有这些，新能源车动力就打折扣，机器人动作就不够灵活，数据中心散热也跟不上。

大家看数据就知道为什么现在这么抢手。2025年全球氧化镨钕供需缺口大概0.5万吨，2026年扩大到0.9万吨，后面几年还会继续拉大。到2030年，全球供应预计68.1万吨，需求却要冲到82.1万吨，缺口直接14万吨，比例超过15%。

需求端不是虚的，2026年全球新能源汽车产量预计超过2600万辆，每辆车的高性能永磁电机都要用稀土材料。

加上人形机器人开始商业化落地，低空经济设备也在加速，风电装机量稳中有升，这些领域加起来把稀土消耗推到新高度。工业电机、节能家电这些传统需求还在，叠加新兴产业，整体消费占比里绿色领域已经超过60%。

供给端情况就没那么乐观。中国是全球稀土的主力，开采指标管得严，2025年整体增速不到6%，中重稀土甚至零增长。环保要求、安全标准、产业整合三管齐下，小矿山退出得快，有效供给被压缩。

海外进口也不稳，缅甸那边出口收紧，越南原矿出口被禁，这些都直接影响原料流入。加工环节更集中，中国占了全球90%左右的产能，这让整个供应链对单一来源依赖很重。

结果就是现货流通量缩紧，持货方惜售，价格自然往上走。氧化镨钕、氧化钇这些品种，2026年初涨幅已经很明显，部分产品创了2023年以来的新高。

全球各国现在都醒过神来了，开始真金白银地行动。美国那边动作不小，推出美国关键矿产战略储备计划，120亿美元的战略储备计划，通用汽车、波音、谷歌这些大公司都参与进来，直接采购稀土、镓、钴等关键材料。

特朗普政府还签了行政令，用战时权力推动国内生产，融资支持巴西的稀土项目，目标就是建自己的供应链。

日本在太平洋南鸟岛试采深海稀土淤泥，虽然浓度高，但技术、成本、周期问题短期内解决不了，只能算长远储备。欧盟跟美国签框架协议，共同投资关键矿产，目的就是降低对单一来源的依赖。

稀土已经从普通工业原料升级成了地缘博弈的筹码。谁掌握了稳定供应，谁就在新能源、AI、国防这些未来赛道上多几分主动权。西方国家过去几十年把加工环节外包，现在回过头来发现重建产业链花钱费时，还得面对环保压力和技术壁垒。

MP 材料公司在美国加州芒廷帕斯的矿场在扩产，莱纳斯公司在马来西亚的加工设施也在加码，但整体来看，到2028年非中国加工产能占比也就能从10%提到25%左右，重稀土差距更大。多元化不是一两年能完成的，短期内市场还是得靠现有供给平衡。

从投资角度看，这波行情有基本面支撑，但也得看清楚风险。价格高位运行，下游成本压力会传导，磁材企业采购时会更谨慎。政策变化快，出口许可管理精细化，海外项目推进也可能受地缘影响。

国内头部企业因为资源集中、合规优势明显，在这一轮里位置相对稳。海外布局做得好的公司，比如在坦桑尼亚、澳大利亚、格陵兰有项目的那些，也多了一些缓冲。普通投资者如果想参与，可以关注产业链上下游的上市公司，但别追涨杀跌，得看长期供需趋势。