据阿根廷罗萨里奥谷物交易所最新发布的报告, 2025年中国进口大豆1.12亿吨创历史新高:南美大豆在中国市场的份额攀升至前所未有的83%。
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报告指出,在美国发动关税战的背景下,南美豆正加速替代北美豆,成为中国粮食安全的保障。这一数据是“地缘政治”正在改写全球供应链的一个缩影。
报告认为,作为全球第二大经济体,中国对大豆的强劲需求源于其庞大的肉类加工体系。报告显示,中国拥有全球规模最大的生猪产业,过去十年间占全球生猪存栏量的55%。同时,中国的禽肉产量也已超过欧盟与巴西。
这种生产结构决定了对饲料蛋白的刚性需求。根据美国农业部数据,2024/25年度,中国加工大豆1.03亿吨,生产的豆粕占其动物饲料总用量的74%。但中国本土大豆产量仅约2000万吨,仅占总消费量的六分之一。
这一巨大的“蛋白缺口”必须通过进口填补,这使中国稳居全球大豆第一大买家。而2025年,这一需求在复杂的国际环境下精准地投向了南美国家。
2025年初,美国对中国商品征收高达145%的关税,中国随后以125%的税率予以回击。双边贸易一度陷入停滞。
罗萨里奥谷物交易所分析认为:“这不是简单的商业选择,而是地缘政治的必然结果”。关税成本激增打破了传统的大豆季节性采购规律。为规避不确定性,中国买家在去年4月至9月(南美豆上市高峰期)提前集中采购,采购量比往年同期激增26%。
相比之下,美国大豆遭到明显冷遇。2025年,美国对华大豆出口量仅1700万吨,较过去五年的平均水平下降38%。从去年9月开始,原本应进入“美豆季”的出口航线一度陷入停航状态。
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与此同时,南美巴西、阿根廷和乌拉圭三国迅速填补美国留下的市场真空。
巴西继续巩固其头号供应商地位,2025年对华出口大豆8200万吨,规模已达美国的近五倍。
阿根廷表现尤为亮眼,尽管阿豆传统出口高峰在二季度,但2025年下半年,其对华出口依然强劲。数据显示,2025年9月和11月,阿对华大豆出口均打破了历史同期纪录。
乌拉圭也对华供应了310万吨大豆。
报告认为,这标志着中国在战略上进一步强化与南美农业大国的经贸纽带,以对冲北美市场的波动风险。
尽管2025年底贸易紧张局势有所缓和,中美双方达成协议,中国承诺在2026年2月底前采购1200万吨美国大豆,且部分已开始装船,但这是否意味着市场将回归旧秩序?
分析人士认为,2025年的“极端行情”已产生深远影响。中国进口商对供应来源多样化的追求、南美农业基础设施的持续改善,以及大豆地缘政治化趋势,都使得全球大豆贸易的重心不可逆转地向南半球倾斜。
| 综合报道编译
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