2026新年献词 | 创金合信基金苏彦祝：从三个关键环节发力 提升投资者获得感

来源：财联社

开栏语：马年新春至，辞旧启新程。回顾旧岁，证券业转型深化与公募业高质量发展并行，成绩斐然；展望新年，“十五五”规划开局，更待擘画新蓝图。值此新春佳节，财联社启幕2026年“券商・基金业新年献词”专栏，诚挚邀请券商、基金掌舵人执笔献词，寄语新年，共话未来。

值马年新春佳节之际，首先祝财联社的读者朋友们阖家幸福、马到成功。2026年是我国“十五五”规划的开局之年，也是公募基金行业深化转型、迈向高质量发展新阶段的关键一年。当前，公募基金行业正进入从重规模向重回报、从数量扩张向质量提升转型的新阶段。

创金合信基金总经理 苏彦祝

去年5月，中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，明确指出公募基金公司应牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，全面提升投研能力与服务国家战略的大局意识。公募基金行业的高质量发展，主要体现在勤勉尽责地为老百姓挣钱，为客户资产的长期保值增值保驾护航。

创金合信基金正全面践行高质量发展理念，围绕“提升客户获得感”这一核心目标，从产品布局、投研能力建设、客户陪伴与投资者教育这三方面加大投入。

大力发展固收+、FOF和均衡积极型权益产品

高质量发展的前提是围绕“提升客户获得感”这一核心目标，提供满足投资者需求的产品。公募产品布局上，一是持续深耕“固收+”策略，打造一系列单策略或多策略的固收+产品，严控回撤，提升收益稳定性与可预期性；二是大力发展FOF及均衡积极型权益产品。通过不断完善投资决策框架，重构多资产FOF产品线；权益产品方面，由过去重视优质工具产品线的培育和布局，转向为客户提供解决方案型的均衡积极型产品，在投资运作中力争兼顾风险和收益。与此同时，强化长周期考核，基金经理的薪酬激励与持有人长期收益深度绑定。

共享集体智慧 夯实投研体系

投研能力是公募基金的核心竞争力，也是高质量发展的基石。创金合信基金在尊重基金经理的个人专长与投资风格，发挥基金经理个人能动性的同时，强调发挥团队力量，从好的方法论支撑、流程化管理等角度不断提升团队智慧。

创金合信基金一直坚持深度的投研一体化。研究方面，创金合信基金强调对各专项资产的深入研究，如宏观择时、行业配置、大类资产研究、重要行业和主题方向研究以及重要个股研究等，在夯实底层资产研究的基础上，通过协作和分享机制，让所有投研人员可以第一时间共享内部的专家意见，以更好发挥研究的集体力量。投资方面，创金合信基金在发挥基金经理个人能动性的同时，从组织角度清晰定义产品类型，根据产品定位的不同，加强同一类产品投资经验和方法论的探讨，以帮助基金经理完善与产品相匹配的投资方法论。

权益投资方面，我们将含权类公募基金分为行业与风格主题类产品、积极均衡型产品和固收+策略三大类，不同产品对应不同的质控要求。在行业与风格主题类产品上，强调投资方向的不偏离，以追求超越行业指数的阿尔法为主，更强调对所跟踪指数权重股的研究和组合构建；积极均衡型产品则在强调跑赢业绩基准的同时，从方法论上突出集体赋能。每月公司结构与行业配置委员会举办会议，给出行业与风格配置的基准，供基金经理参考。经过一段时间的实践，权益投研内部“团队协作、体系支撑”的多专家体系越来越体现集体智慧的价值。

高度重视投资者陪伴

客户陪伴与投资者教育上，我们深知，客户的购买时点，以及是否能在市场低点加仓，对最终的投资收益有着至关重要的影响。频繁申赎、追涨杀跌等行为是侵蚀收益的主要因素，因此将重点工作围绕基民的投资行为展开。

创金合信基金致力于帮助投资者提升投资认知以及风险管理能力，通过系统性工作引导和改善基民的投资行为，成为基民的“行为教练”和“长期伙伴”。我们认为，投教不仅仅是知识的单向灌输，而是通过与投资者建立长期信任，引导其走向理性和成熟，最终改善其投资行为，从而提升获得感。

为此，创金合信基金自2021年初筹备专注投资知识分享的子品牌“合信岛”——一个集特色投资课程、沉浸式互动体验于一体的学习型投资者知识共享平台。合信岛已在各大自媒体平台建立了官方账号，通过直播、短视频、互动调研、定期主题训练营等方式，向投资者传递各类投资知识。目前合信岛粉丝用户超过百万，累计内容曝光突破一亿。

一方面，合信岛搭建了较为完备的投教陪伴体系。投前不再只是宣传产品亮点，而是通过专题系列内容，包括知识卡片、基金经理访谈、行业深度科普等，清晰阐述产品的策略、风格及潜在风险，帮助投资者建立合理预期，做到“知己知彼”后再做决策。投后则注重给投资者提供有温度的陪伴。在市场大幅波动时，我们会第一时间通过市场解读、直播等方式，由基金经理或投研团队解读市场，分析波动原因，安抚情绪。

另一方面，合信岛持续开发系统化的投教内容。我们把复杂的金融术语转化为通俗易懂的投资常识，采用音视频、图文、直播等形式，覆盖基金入门、赛道投资、固收投资、资产配置等全方位内容，通过全网实现投教内容的精准触达与广泛传播。

公募基金行业需要在服务实体经济与国家战略、促进资本市场改革发展稳定、满足居民财富管理需求等方面发挥更大的积极作用。创金合信基金坚持做难而正确的事，倡导长期主义，久久为功，致力于不断提升投资者获得感。

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