最近,刷手机老看到AI,不管是聊天机器人,还是AI作画,背后都离不开一个东西——算力。简单说,算力就是计算能力,就像人的大脑,AI越聪明,需要的“大脑”就越强大。2026年,国家要建全国算力网,把各地的计算资源连起来,就像修高速公路一样,让数据跑得更快,这可是个大机会。
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一、光模块是算力的“快递员”
光模块,负责把数据打包传输。以前用的是400G、800G的“快递车”,现在AI数据太多,得换成1.6T的“高铁”,速度快了不少。2026年,1.6T光模块的需求会大增。
国内几家做光模块的龙头企业,比如中际旭创(300308),它是全球光模块的老大,800G光模块卖得最好,1.6T的也已经批量生产了,主要给英伟达、谷歌这些国际大厂供货;还有新易盛(300502),也是光模块的一线选手,800G产品出货量全球第二,和北美云厂商合作很深,业绩增长很快,生意都很火。
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二、液冷散热就像给算力“大脑”装了空调
AI服务器功率特别高,1台机器功率能超过10千瓦,相当于10台家用空调同时开,传统风扇根本吹不动,必须用液冷技术,通过液体把热量带走,保证机器稳定运行。现在很多大公司都开始用液冷服务器了,2026年液冷市场规模预计能到300亿,增长很快。
在做液冷的公司里,英维克(002837)是全链条液冷解决方案的龙头,冷板、CDU这些都做,还通过了英伟达的认证,和国内头部云厂商合作紧密;申菱环境(301018)是华为液冷的核心供应商,冷板式方案市占率领先,海外订单也在增加,发展势头很猛。
三、AI服务器是算力的“主机”
AI服务器,里面的芯片就像CPU。国内有企业做的AI芯片,能兼容主流的AI软件,和字节、腾讯这些大公司都有合作,订单排得很满。
工业富联(601138)是全球AI服务器代工的龙头,像英伟达的高端AI服务器很多都是它生产的,海外订单特别多;浪潮信息(000977)是国内AI服务器的老大,客户包括百度、阿里这些大厂,它的液冷整机柜服务器也很有竞争力,出货量很大。随着AI大模型不断升级,对服务器的需求会越来越大,这个领域肯定会越来越好。
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现在很多资金都在关注AI算力板块,像光模块、液冷这些细分领域的股票,最近交易都很活跃。虽然股价已经涨了一些,但考虑到行业的增长速度,未来还是有很大空间的。2026年两会快到了,国家对科技的支持力度可能会更大,AI算力作为新质生产力的重要部分,值得长期关注。
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