2026年AI算力风口，光模块、液冷、服务器三大方向值关注！

最近，刷手机老看到AI，不管是聊天机器人，还是AI作画，背后都离不开一个东西——算力。简单说，算力就是计算能力，就像人的大脑，AI越聪明，需要的“大脑”就越强大。2026年，国家要建全国算力网，把各地的计算资源连起来，就像修高速公路一样，让数据跑得更快，这可是个大机会。

一、光模块是算力的“快递员”

光模块，负责把数据打包传输。以前用的是400G、800G的“快递车”，现在AI数据太多，得换成1.6T的“高铁”，速度快了不少。2026年，1.6T光模块的需求会大增。

国内几家做光模块的龙头企业，比如中际旭创（300308），它是全球光模块的老大，800G光模块卖得最好，1.6T的也已经批量生产了，主要给英伟达、谷歌这些国际大厂供货；还有新易盛（300502），也是光模块的一线选手，800G产品出货量全球第二，和北美云厂商合作很深，业绩增长很快，生意都很火。

二、液冷散热就像给算力“大脑”装了空调

AI服务器功率特别高，1台机器功率能超过10千瓦，相当于10台家用空调同时开，传统风扇根本吹不动，必须用液冷技术，通过液体把热量带走，保证机器稳定运行。现在很多大公司都开始用液冷服务器了，2026年液冷市场规模预计能到300亿，增长很快。

在做液冷的公司里，英维克（002837）是全链条液冷解决方案的龙头，冷板、CDU这些都做，还通过了英伟达的认证，和国内头部云厂商合作紧密；申菱环境（301018）是华为液冷的核心供应商，冷板式方案市占率领先，海外订单也在增加，发展势头很猛。

三、AI服务器是算力的“主机”

AI服务器，里面的芯片就像CPU。国内有企业做的AI芯片，能兼容主流的AI软件，和字节、腾讯这些大公司都有合作，订单排得很满。

工业富联（601138）是全球AI服务器代工的龙头，像英伟达的高端AI服务器很多都是它生产的，海外订单特别多；浪潮信息（000977）是国内AI服务器的老大，客户包括百度、阿里这些大厂，它的液冷整机柜服务器也很有竞争力，出货量很大。随着AI大模型不断升级，对服务器的需求会越来越大，这个领域肯定会越来越好。

现在很多资金都在关注AI算力板块，像光模块、液冷这些细分领域的股票，最近交易都很活跃。虽然股价已经涨了一些，但考虑到行业的增长速度，未来还是有很大空间的。2026年两会快到了，国家对科技的支持力度可能会更大，AI算力作为新质生产力的重要部分，值得长期关注。