当前,在Al算力的加持下,半导体行业呈现“技术突破、产能扩张、市场高增、政策加码”并行态势。
技术方面,北京大学研发低功耗二维环栅晶体管,中科院推出多维信息感知芯片,广谱视网膜纳米假体实现应用突破。
产业端,长鑫存储、长江存储加速扩产,粤芯四期及内蒙古6英寸产线投产,增强国产供给能力。
市场方面,2025年全球销售额达7917亿美元,中国出口额同比增长27%。
国际竞争中,三星量产HBM4,日本推进2nm制程。
政策上,上海、深圳加大资金与规划支持,助推AI与车规芯片国产化进程。
本期,我们整理了半导体芯片产业链,挑选了目前为止,出了2025年年报业绩预告增长最快的10家公司,供大家研究探讨,但不构成任何投资建议、引导或承诺。
第十家:臻镭科技
主营业务:集成电路芯片和微系统
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长530%~642%
主要亮点:公司实现14bit/3GSPS宇航级ADC/DAC量产,打破垄断;抗辐照电源管理芯片国内领先。
第九家:中科飞测
主营业务:半导体检测与量测设备
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长516%~725%
主要亮点:是国内半导体检测量测设备龙头,深耕高端质量控制,覆盖检测、量测及良率软件,已打破海外垄断。
第八家:明阳电路
主营业务:印制电路板
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长585%~735%
主要亮点:公司专注半导体测试板与载板研发,具备高精度对位与高密度布线能力,提供探针卡、老化板等测试解决方案。
第七家:中泰股份
主营业务:深冷设备制造及气体运营
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长639%~716%
主要亮点:公司自主板翅式换热器,服务英特尔等巨头,布局高纯氪氙气体项目,提供深冷装备与关键材料。
第六家:宏和科技
主营业务:中高端电子级玻璃纤维布、电子级玻璃纤维超细纱
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长475%~889%
主要亮点:是全球少数量产≤16μm极薄布企业,产品用于AI芯片封装,低介电布获台积电认证,满足高频高速需求。
第五家:赛微电子
主营业务:MEMS芯片的工艺开发及晶圆制造
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长932%~985%
主要亮点:是全球领先MEMS晶圆代工,覆盖TSV、键合等核心工艺,服务光刻机与激光雷达,国产替代突出。
第四家:利通电子
主营业务:液晶电视精密金属结构件、电子元器件
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长997%~1241%
主要亮点:公司算力租赁与芯片产业链协同发力,携手英伟达成中国优先云伙伴,具备高端GPU稀缺供应优势。
第三家:北摩高科
主营业务:航空制动与起落架系统
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长1076%~1262%
主要亮点:公司以碳/碳复合材料,已切入半导体热场系统,进入有研半导等供应链,助力单晶硅制造降本增效。
第二家:南方精工
主营业务:滚针轴承、摩托车单向离合器
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长1130%~1417%
主要亮点:子公司22nm车规级蓝牙芯片,通过AEC-Q100认证,应用智能座舱,推动车载芯片国产替代。
第一家:源杰科技
主营业务:光芯片
业绩情况:2025年年报净利润预计同比增长2953%~3442%
主要亮点:是国内光芯片IDM龙头,具备全流程自控,突破100G/200G PAM4 EML技术,打破海外垄断。
整体来看,半导体行业在技术创新、产能扩张、政策扶持与市场高景气共振下,进入新一轮快速发展周期。
本期筛选的10家公司覆盖芯片设计、制造、材料、设备与封测等关键环节,业绩普遍实现数倍增长,反映国产替代加速与AI、车规、算力等新需求强劲释放。
尤其在高端芯片、MEMS、光芯片、检测设备等领域,技术突破与产业协同明显。
*提醒:行业受政策、技术迭代及周期波动影响较大,业绩高增长持续性、一次性收益为主、估值回调与竞争加剧风险需重点
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