太惨烈的一幕，真不该继续了

来源：牛弹琴

年终岁尾，万事吉祥，不应该谈不快的事情。

但这个事情，关系太多消费者的利益，还是忍不住要说一下，因为状况确实太惨烈了。

如果要评2025年最惨烈的一个行业，外卖自己说第二，估计没有谁敢承认是第一。

商业世界就是这样，有人看到风口，有人看到悬崖，但只有站上去了，才知道脚下究竟是哪一边。

数据是枯燥的，但又是残酷的，即使是最老道的投资者，在这个数据面前都难免大吃一惊。

2月13日美团发布的2025年预测数据，亏得人目瞪口呆——2025年预计亏损在约233亿-243亿元，远高于此前外界预计的160亿-200亿元。

相比之下，2024年，美团还盈利358亿多元。

可以说，美团击穿了外界最悲观的预期。一来一去，大致损失了600亿人民币。

原因何在？

官方的说法是：应对行业激烈竞争：战略性加大对整个生态体系的投入，包括：消费者端：强化营销推广，提升品牌影响力和价格竞争力；配送端：增加骑手激励，保障服务品质和用户体验；商户端：投入资源支持商户提升运营效率、拓宽覆盖。

同时，海外业务投入：进一步加大了对海外业务的布局。

坦率地说，如此大的亏损，美团有值得检讨的地方，毕竟，投资者还是希望有收益有分红的；至于有些海外支出，则是为了长远发展，这倒无可厚非。

亏损的大头，毫无疑问，就是去年的外卖大战。

除了被迫卷入的美团，还有阿里和京东也在“赔本赚吆喝”。三巨头加起来 12 个月内（自 2025 年 2 月京东开启外卖大战时计算），全行业亏损额约为 1500亿元左右。

我看到有朋友感叹，国补都没它给力，也就难怪香港股市互联网板块，过去半年看得人心惊肉跳。

内卷式竞争的残酷之处在于，你以为在抢占未来，其实只是在透支今天。

很多消费者，薅羊毛薅得很高兴，但要知道，羊毛总出在羊身上，这些被薅的羊毛，很多更是互联网股民的血泪。

现象大家都知道，怎么看？

完全个人的粗浅三点吧。

第一，不能太无序竞争。

任何行业都有其运行的逻辑，破坏逻辑的代价，最终会由所有人共同承担。

我看到，国家应该已经出手了。

2月13日，市场监管总局约谈阿里巴巴、抖音、百度、腾讯、京东、美团、淘宝闪购等平台企业，要求有关平台企业严格遵守法律法规，同时提醒这些企业杜绝各种形式的“内卷式”竞争，共同维护公平竞争市场环境，促进平台经济创新和健康发展。

1月9日，国家市场监管总局披露，国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室依据《中华人民共和国反垄断法》，对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。

为什么要出手？

因为很简单，用相关新闻稿中的说法：外卖平台服务行业作为我国平台经济的重要组成部分，在促进消费、扩大就业、推动创新等方面发挥了重要作用。

“但近段时间以来，外卖平台服务行业拼补贴、拼价格、控流量等问题突出，挤压实体经济，加剧行业‘内卷式’竞争，社会各方面反映强烈。”

无序竞争 ，内卷式竞争，结果必然是一地鸡毛。

确实，因为高额补贴，一些商家爆单，短期收益还不错，但从长期看呢？必然是非理性消费、客单利润摊薄，骑手疲于奔命、影响商品与配送服务质量。

最终，全行业的利润减少，参战的平台，也会被反噬。

第二，更要着眼长远发展。

真正的竞争力，不是用钱烧出来的，而是用时间和耐心挖出来的。

本质上说，这场外卖大战，争夺的是市场份额，是流量入口，觊觎的是更大的利润空间。

但中国互联网发展到今天，还是这样低级的套路，让人大跌眼镜了。

更要看到，外卖关系到民生，利润空间有限，全行业利润也就300多亿，电商则有6000多亿。大河跑到小池塘里玩低价内卷，看似很热闹，结果很糟糕。

因为超常规的操作，不仅不可能有效惠及消费者，反而必然导致平台内商家、骑手、以及市场等的过度反应，带来一系列的连锁反应。

那真会彻底颠覆既有格局，可能会有赢家，但在过程中，更多的是一大片输家。消费者最终也不会受益。

第三，还是要拼科技创新。

最近这几天，中国AI技术的新突破，又让全世界刮目相看。

有人感慨为：去年DS，今年SD。

要知道，去年春节前，DeepSeek横空出世，就让西方都为之惊艳，因为DS没怎么使用英伟达芯片，英伟达股票出现暴跌。

今年还是春节前，SeeDance又绚丽登场，作为当下地表最强AI视频工具，SeeDance被认为会彻底颠覆好莱坞制作，也让全世界感受到了中国AI的活力和潜力。

这才是让人振奋的突破。

我此前引用朋友的话说：外国企业都在AII IN AI，中国企业却都在ALL IN WAIMAI！

这指的是当时愈演愈烈的外卖大战。

实事求是地说，这略有点夸张，外国有外国的进步，中国也有中国的成就。

但不管从哪个角度，类似外卖这样的割喉战、内卷式竞争，不可持续，也不该再继续了！

如果没有节制，再好的企业也会拖垮，再好的市场也会走样！