具身智能守年关

文 | 光子星球

临近春节，中国科技圈总得掀起一番战事。

同一场牌局，每年有着每年的主角，而今年来看，除了打得火热的AI圈，具身智能的战事同样热闹。

此前，宇树科技、银河通用、魔法原子、松延动力等具身智能厂商，均已宣布各自同央视春晚的合作——口径或许有所不同，但想法基本一致。

如果说，AI圈的春节红包大战，抢的是人头，那么具身智能玩家，则想在春晚这一年一度，几乎覆盖全民的窗口，为自身争下“第一印象”。

而宇树科技，作为去年凭一己之力带热具身智能赛道的玩家，今年的“回归”既自然，也难免被外界放大。

毕竟过去一年，具身智能赛道经历了从集体狂奔，到被外界审视、冷却的过程，而光环消失后，玩家们要做的无非两件事——一是直面现实，二是再造光环。

因此，对宇树以及其他具身智能厂商而言，春晚或许只是2026年的第一声锣。锣响之后，具身智能真正的战事，或许才刚刚开始。

领先的艺术

跟随、模仿、复制，是全球商业最强大的几股力量。任何一个万众瞩目的玩家，几乎都会同时遭遇两种局面，即巨量模仿者的围攻与巨量资本的期待。

具身智能赛道亦不例外，宇树科技则处在战场中心。去年春晚之后，具身智能玩家们不断跑步入场，而已经端菜上桌的具身智能厂商，则纷纷朝外界暗示自己也能做舞台秀、也能上春晚。

动机并不难推测，如果宇树科技能靠几台机器人被万众瞩目，那么自己为什么不行？为什么不能成为“下一个宇树”？

所有这些问题，也是宇树必须回答的问题。而宇树，并没有选择沉默，反倒露出了獠牙。

比如前段时间，市场研究机构Omdia发布了2025年全球人形机器人出货量榜单，其中智元机器人以5168台排在第一，宇树科技则以4200台位居第二。

熟悉科技行业的人都清楚，诸如Omdia、Canalys、IDC等第三方机构，受限于样本定义、数据口径、采样时间，数据多少带点“玄学”，仅作参考。因此，绝大多数玩家们，只是图一乐，并不会过分在意。

但宇树科技，似乎格外在意自己在榜单中的位置。

以至于半个月后，宇树官方渠道罕见发声反驳，直指“近期关于公司 2025 年出货量的数据并不属实”，随即亮出了自己的数据——2025年人形机器人实际出货量超过5500台，本体量产下线超过6500台，比榜单第一的智元还高出一截。

与此同时，宇树科技对春晚的态度，也略显微妙。

去年春晚，宇树科技凭借《秧BOT》获得了现象级的传播，甚至是国民级的认知。按常理来说，面对已然被炒到1亿的“门票”，已经站在风口之巅的公司，大可以退一步，将这笔钱用到ROI更高的地方。但宇树科技并没有，而是选择再次投入重金，登上同一个舞台。

两件事放在一起，不难窥见宇树科技现阶段由内往外散发出的“狼性”——既不准备退让，亦不容许别人往前挤半寸。

究其原因，在具身智能赛道，第一不是虚头巴脑的荣誉，而是实打实的护城河。

宇树机器人出圈之后，具身智能赛道日趋拥挤，据媒体报道，现阶段奔着人形机器人而去的玩家已超140家，并拿出了数百款产品——就拿春晚而言，去年宇树科技还是唯一，今年就已被三家对齐，明年可能还会有更多玩家复刻这一路线。

玩家越来越多的同时，需要意识到具身智能行业本质上仍停留在草莽阶段，技术层面尚处早期、路线尚不明朗，亦没有稳定的商业化闭环，缺乏支撑玩家们“百花齐放”的生态土壤。

玩家众多，又缺乏明确的评估标准，身位自然成为了关键指标。无论是在融资、供应链方面，还是实际出货、商业落地、吸引人才等层面，“第一名”都意味着优势本身。换言之，领先既是一种战术，也是一门艺术。

只是，对用户心智拔尖、与“第一”高度绑定的宇树科技而言，除却战术色彩，其亦像是一把双刃剑——相比轮番当第一的智能手机与汽车赛道，一路领跑的宇树科技，一旦失去“最强”的叙事，便可能会被外界不断放大，从而背负比其他玩家更大的代价。

因此，宇树科技看似站在坡顶，但坡顶的风，其实比坡底更大。

一剂“镇痛药”

争名次、上春晚背后，某种程度上是当下具身智能赛道，缺乏价值锚点的体现。

当一个行业缺乏价值锚点，玩家们便会本能地扩大可见部分，从而寻求局部解，比如AI赛道的刷榜、堆参数，具身智能赛道亦然。

对具身智能赛道来说，舞台上机器人的动作是可见的，但涉及“大脑”的真实感知、决策是不可见的，行业自然会先沿着“可见场景”去竞争——一家公司上春晚，于是整条赛道都开始奔跑。

毕竟，具身智能的商业化节奏，远比外界想象得更慢。而为了对冲这种“慢”，行业只能借助另一种维度的“快”——通过一个足够宏大的场景，把所有质疑暂时压下去，把想象空间先拔起来。

但若将目光放长远，一时名次高低其实并不重要，而春晚也是一个窗口，谁跳得更整齐、谁能得到更多掌声均是基于当前阶段的自我安慰，终究无法回答产业本质的追问——当舞台灯光熄灭后，有没有一两个场景，是用户愿意付费、离不开的。

而这，恰恰是问题所在。现阶段，人形机器人产品的需求路径稍显逼仄，科研、数据采集等撑着前半程，表演、租赁撑着后半程，比如在商场、展会、年会、品牌活动上，承担吸睛的作用，并舒缓赛道的商业化痛感。

因循该逻辑，去年智元机器人，推出了机器人租赁平台擎天租；宇树亦推出人形机器人App商店，将表演技能模块化、商品化。与此同时，大大小小的租赁商亦在不同地域孕育而生。

一位人形机器人租赁商告诉光子星球，其公司里宇树G1机器人、宇树U2机器人各有60台左右——若看数量本身，仅这一家租赁商的宇树机器人保有量，已占宇树科技去年出货量的2%左右。

据其介绍，现在店里最抢手的机器人，是宇树科技的U2与智元机器人的灵犀X2，每台5000元一天，配一位技术人员，多租多惠；而宇树G1由于无法跳舞，大多被安排在台下接待、互动，每台只要3000元一天。若是春节期间，任何型号每天需再加3000元。

颇为微妙的是，咨询过程中，租赁商主动透露：“要是租四台，我们可以做18000，开20000的票。”或许，有时候，机器人登台表演、互动的价值，除了来自机器人本身，也来自其身后的“操作余地”。

不论如何，表演终究也只是人形机器人的过渡场景，这一场景之所以能立住，是因为人们尚对机器人跳舞这事喜闻乐见，可随着人形机器人来到越来越多的场合，大众的审美疲劳，大概率只是时间问题。

而这一窗口期将持续多久，现阶段没人敢保证，只知道在窗口合上之前，已有玩家试图绕开人群的掌声，去寻找别的活法。归根结底，以宇树科技为代表的具身智能玩家，已经证明自己能够走到台前。接下来，其需要证明自己能否从台前，继续走向产业深处。

紧盯那颗星

古籍记载，工匠偃师曾向周穆王献上过一个灵活的人偶，不但神态逼真、能歌善舞，甚至还向侍女抛媚眼，引得周穆王震怒。偃师只能急忙将人偶拆开，露出皮革、木头、胶漆制成的“五脏六腑”，方才化解误会。

从那一刻起，人类“造人”的梦，至今从未停下。

可这条路，实在陡峭。若以《底特律：化身为人》里的人形机器人为远期参考，那么当下的产业在“大脑”、具身数据、电池层面，都还有着难以绕开的鸿沟。

以数据为例，“AI教母”李飞飞前段时间，就曾提到了一个难以回避的现实，即相较于已发展数十年、拥有海量行车数据的汽车行业不同，机器人赛道目前基本没有商业化应用场景，尤其是日常消费级场景，数据自然难以收集。

换言之，具身智能模型与现在常见的语言模型，在训练难度层面有着本质的不同——后者数据量大、纯净度高；而前者尚不谈数据质量如何，原生数据本身便是缺失的。

而没有高质量、成体系的具身数据，就难谈应用，而应用落地，又高度依赖数据，一来一回，成了行业发展的瓶颈。

尽管人工采集、数据合成，甚至是具身智能数据采集场，都在试图生产数据，但只要“天然场景”稀缺，数据问题短期之内依然难解。好在，站在视频模型肩膀上的世界模型，正试图以另一种解法，回答具身智能何以“智能”的问题。

而面对这一桎梏，宇树目前的选择，是先重点打磨运动控制、机电系统等“具身”一侧——先将躯体拉满，再等待一颗足够强大的“大脑”。

至于如何熬到产业难点被攻克的那一刻，除了更平易近人的机器狗，其他的自然甩给上市去回答。

据媒体报道，宇树科技IPO上市辅导工作已于去年11月完成，其拟申请在境内IPO。

而除了宇树，松延动力、云深处、乐聚智能、众擎机器人、魔法原子等具身智能厂商，亦正朝着IPO挺进，做厚粮仓——在造血能力有待提升的情况下，这批具身智能玩家，正批量上市，从外部获取弹药。

归根结底，在具身智能赛道，相比技术实现，“造人”更像是理想甚至是执念——就像悬在空中的北极星，玩家如果对其没有执念，一定会在半路的某条岔路口岔出去；就算沿着光点前行，亦可能会被掩埋在极地的暴风雪里。

可一旦玩家们踩过雪地，熬过风暴，壁垒只会深不可测。而宇树科技，正在这条路上，一步一个脚印地摸索前进。