2026涨价最猛的10个化工核心赛道！产业链龙头名单出炉

进入2026年，国内化工行业整体运行态势出现明显变化。过去一段时间里，部分产品长期处于供给偏多的状态，企业盈利空间受到明显压制。随着上游生产端主动调整、下游新能源产业与传统消费领域需求稳步恢复，多个细分品类的供需结构逐步走向合理区间。

行业内不少产品从前期的库存偏高，逐步转向库存合理甚至阶段性偏紧。价格体系也随之进入修复阶段，企业经营压力有所缓解。本文依托公开行业数据、产能变化情况以及企业公开经营信息，对10个供需结构出现明显改善的化工细分方向进行整理，客观呈现行业变化逻辑与相关产业链企业情况，为大家提供更全面的行业参考。

一、六氟磷酸锂：供给收缩明显，需求保持较快增长

六氟磷酸锂是动力电池与储能体系中的重要材料。2025年行业内部对产能进行了较为明显的调整，整体产能规模出现一定回落。2026年行业新增产能数量有限，供给端保持相对稳定的状态。

下游新能源汽车与储能领域保持稳定增长，相关需求增速维持在较高水平。行业整体库存维持在偏低区间，周转速度较快。供给端调整与需求端稳步提升形成共振，行业整体运行环境持续改善。

相关企业：

- 多氟多：在六氟磷酸锂领域具备规模与成本优势，生产体系成熟，能够较好适应行业变化。

- 天际股份：专注电解质相关材料，业务结构清晰，受益于行业整体环境改善。

- 永太科技：构建了相对完整的电解液配套产业链，产品稳定性与客户资源具备一定优势。

- 天赐材料、新宙邦：电解液领域规模企业，向上游延伸布局有助于稳定原料供应体系。

个人观察：六氟磷酸锂的行业变化逻辑较为清晰，供给端调整相对充分，需求端由新能源产业持续支撑。行业集中度有望进一步提升，具备规模优势的企业在经营稳定性上更具优势。

二、碳酸锂：资源属性突出，需求长期具备支撑

碳酸锂是新能源产业链的核心基础原料之一。新能源汽车、储能系统等领域的持续发展，带动碳酸锂需求保持稳步增长。

锂资源开发周期较长，开采与加工环节均存在一定门槛，短期内供给难以出现快速扩张。2026年整体供给释放节奏平稳，电池级碳酸锂整体保持供需相对平衡的状态。成本端对价格形成稳定支撑，行业运行趋于理性。

相关企业：

- 赣锋锂业：在全球范围内布局锂资源，形成资源、加工、回收相结合的完整链条，抗风险能力较强。

- 天齐锂业：持有优质锂矿资源，资源自给率较高，成本控制具备突出优势。

- 盐湖股份：依托国内盐湖资源开展提锂业务，生产模式成熟，是国内重要的锂盐供应主体。

个人观察：碳酸锂的行业格局受资源条件影响较大，头部企业通过资源布局巩固自身地位。新能源产业长期发展趋势明确，为锂盐需求提供持续支撑，行业整体具备稳定运行的基础。

三、氯化亚砜：电解液添加剂带动需求，产能扩张受限

氯化亚砜是高端电解液添加剂的关键原料。随着电池性能要求不断提升，LiFSI、VC等添加剂需求快速提升，直接带动上游氯化亚砜需求同步增长。

全球氯化亚砜整体产能规模有限，头部企业持续保持高负荷运行状态。新项目审批严格、建设周期较长，供给端弹性不足。需求稳步提升与供给刚性形成对比，行业运行格局持续优化。

相关企业：

- 凯盛新材：全球范围内规模领先的氯化亚砜生产企业，市场份额突出，充分受益于行业需求增长。

- 世龙实业：国内重要的氯化亚砜供应商，产品质量稳定，与下游头部企业保持稳定合作。

- 鲁北化工：形成完整配套产业链，成本控制能力较强，盈利稳定性有所提升。

个人观察：氯化亚砜的需求增长来自电池技术升级，具备较强的确定性。供给端受政策与环保约束明显，行业格局持续向好，头部企业的优势将进一步体现。

四、PVDF：锂电与光伏双需求推动，高端供给偏紧

PVDF在锂电池粘结剂、光伏背板膜等领域应用广泛。新能源汽车与光伏产业同步发展，形成双向需求拉动。国内有效产能规模有限，尤其是高端电池级产品占比不高。

海外部分产能受环保政策影响退出市场，全球供给持续偏紧。高端产品缺口明显，行业整体处于需求旺盛、供给受限的状态。

相关企业：

- 巨化股份：氟化工全产业链企业，PVDF订单充足，高端产能持续释放。

- 东岳集团：全球PVDF重要供应商，技术水平领先，覆盖锂电与光伏高端应用市场。

- 联创股份：国内PVDF主要生产企业之一，产能稳步提升，深度受益于新能源需求增长。

个人观察：PVDF同时受益于锂电与光伏两大高成长赛道，高端产能稀缺是行业核心特征。具备技术与规模优势的企业，在市场竞争中将占据更有利位置。

五、有机硅DMC：行业主动去库存，新能源打开新空间

有机硅DMC在2025年经历了行业主动调整，头部企业通过减产推动库存回归合理水平。新能源领域成为重要需求增量，单车有机硅用量明显高于传统车型。

光伏产业对有机硅需求同样保持较快增长。供需关系从前期宽松逐步转向平衡，行业竞争环境趋于理性，价格体系逐步修复。

相关企业：

- 合盛硅业：全球有机硅领域规模领先企业，成本优势突出，行业修复阶段受益明显。

- 兴发集团：实现磷、硅、氟产业链协同，有机硅业务稳步扩张。

- 新安股份：不断优化产品结构，提升高附加值产品占比，经营稳定性持续增强。

个人观察：有机硅DMC的行业反转来自供给端主动调整与需求端结构升级。新能源应用占比提升，让行业具备更强的增长韧性，龙头企业率先受益。

六、制冷剂：政策推动供给收缩，行业集中度持续提升

制冷剂行业受政策影响明显，二代制冷剂配额持续缩减，三代制冷剂配额保持稳定，供给端刚性增强。

国内空调消费升级、以旧换新政策推进以及出口需求恢复，共同带动制冷剂需求稳步回升。行业头部企业集中度高，定价体系更趋合理，企业盈利环境持续改善。

相关企业：

- 巨化股份：国内制冷剂龙头企业，主流产品产能规模领先，充分享受政策带来的行业格局优化。

- 三美股份：专注第三代制冷剂，配额资源充足，受益于行业供需改善。

- 永和股份：完善氟化工产业链，产品结构持续优化，抗周期能力有所提升。

个人观察：制冷剂行业变化由政策主导，供给收缩趋势明确。行业集中度高、需求稳步恢复，龙头企业的盈利修复具备较强确定性。

七、液氯：装置检修与海外产能退出，供需格局明显改善

液氯供给受氯碱装置检修影响明显，阶段性供给收缩。海外部分产能退出市场，全年形成一定供给缺口。

光伏、锂电等新兴产业对液氯相关产品需求稳步提升，需求增速保持在合理区间。多重因素共同作用，液氯行业供需格局出现明显好转。

相关企业：

- 滨化股份：国内液氯重要生产企业，装置规模大，成本优势明显。

- 中泰化学：依托区域资源优势，液氯供应稳定，充分受益于行业格局改善。

- 万华化学：氯碱业务与MDI形成协同，综合竞争力突出。

个人观察：液氯行业反转来自供给收缩与新兴领域需求拉动。具备规模与成本优势的企业，在行业上行阶段盈利弹性更明显。

八、纯苯：行业主动调整，成本支撑力度增强

纯苯行业多家企业通过主动调整生产节奏，推动行业库存逐步下降。中石化挂牌价格持续上调，成本端支撑不断增强。

下游苯乙烯等领域需求保持稳定，行业从过度竞争逐步回归理性运行状态。价格具备稳定支撑，企业经营环境持续好转。

相关企业：

- 荣盛石化、恒力石化：炼化一体化龙头，纯苯产能规模大，成本优势显著。

- 华鲁恒升：煤化工路线生产纯苯，工艺成熟，产品质量稳定。

- 卫星化学：采用轻烃裂解路线，生产成本具备差异化优势。

个人观察：纯苯行业逐步走向理性经营，供给收缩与成本支撑形成合力。炼化一体化企业在规模、成本、产业链配套上具备明显优势。

九、环氧丙烷：落后产能退出，先进产能释放平稳

环氧丙烷行业高污染、高能耗的氯醇法产能持续退出，先进工艺产能释放节奏平稳，供给端稳步收缩。

下游PS、ABS、EPS以及新能源相关领域需求保持增长，出口政策变化带动订单提前释放。行业整体供需关系持续偏紧，运行环境不断改善。

相关企业：

- 滨化股份：国内环氧丙烷重要生产企业，先进工艺路线优势明显。

- 万华化学：环氧丙烷规模较大，与下游聚醚形成产业链协同。

- 红宝丽：构建环氧丙烷与聚醚多元醇一体化产业链，盈利稳定性增强。

- 齐翔腾达：完善环氧丙烷产业链布局，面向高端市场提供产品。

个人观察：环氧丙烷行业长期逻辑清晰，落后产能退出不可逆，需求端保持多元化增长。具备先进工艺与一体化布局的企业更具长期竞争力。

十、双酚A：下游需求稳健，行业扩产相对谨慎

双酚A主要应用于聚碳酸酯与环氧树脂，下游覆盖汽车、电子、建材等多个领域。这些领域需求保持稳健增长，为双酚A提供持续支撑。

行业扩产相对谨慎，新增产能有限，供给端弹性不足。国内头部企业通过产业链一体化降低成本、提升效率，盈利空间不断改善。

相关企业：

- 维远股份：国内双酚A重要生产企业，配套聚碳酸酯产能，产业链协同优势突出。

- 安迪苏：布局苯酚、双酚A、PC完整链条，技术与成本优势明显。

- 鲁西化工：拥有酚酮装置基础，具备向双酚A延伸的条件，成长空间清晰。

个人观察：双酚A需求来自实体经济多个领域，增长稳定且可持续。供给端扩张有限，一体化企业在成本与抗风险能力上更具优势。

结语:

本文所有内容均来自公开行业信息与企业公告，仅做行业知识普及与信息分享，不涉及任何投资分析与投资建议。化工产品价格受宏观环境、政策变化、产能投放等多重因素影响，存在波动可能。请理性看待行业变化，切勿作为投资依据。

看完这10个化工细分领域的变化，你最关注哪一类材料？

你觉得未来化工行业的机会更多来自供给收缩，还是需求增长？

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