CPO赛道持续升温：算力需求驱动技术新突破

CPO概念彻底火了：算力驱动与技术落地共筑行业新周期

近期，CPO（共封装光学）概念持续成为资本市场与科技产业的焦点，板块热度居高不下、资金关注度显著提升。这一轮走红并非短期概念炒作，而是AI算力爆发、技术迭代成熟、政策与产业需求共振的结果，真实反映出光通信与算力基础设施升级的确定性趋势。

CPO核心是将光引擎与交换/计算芯片共封装，大幅缩短电信号传输距离，从而提升带宽、降低延迟与功耗。对比传统可插拔光模块方案，CPO在高密度算力场景下优势突出，能有效缓解数据中心能耗压力，契合绿色算力与高效互联的发展方向，这也是其快速走热的底层逻辑。随着AI大模型训练与推理、云计算、智算中心建设提速，传统光互联架构难以匹配更高带宽与更低功耗需求，CPO顺势成为下一代光互连的关键技术路线。

从市场表现看，CPO板块活跃度持续走高。近期多个交易日内，板块指数震荡上行、成交放量，多只相关个股出现明显异动，主力资金净流入规模居前，反映出市场对赛道景气度的认可。行业机构数据显示，2026年被普遍视为CPO从试点走向规模化商用的关键节点，1.6T产品逐步落地量产，3.2T产品进入客户验证阶段，高速光模块市场渗透率稳步提升，全球市场规模有望进入快速增长通道。

技术与产业端的突破，为CPO概念提供了坚实支撑。全球科技巨头与国内头部企业同步推进研发与量产，封装良率持续改善，产业链配套逐步完善。国内企业在光引擎、硅光集成、高速光芯片、先进封装等环节实现关键进展，核心器件国产化率稳步提升，从上游材料、中游模块到下游应用的生态逐步成型。技术成熟度提升直接推动商业化进程加快，订单与出货量同步增长，行业从概念验证进入业绩兑现阶段。

政策层面同样为CPO发展提供有利环境。随着“东数西算”工程深入推进、全国算力网络加快构建，各地加快数据中心升级与算力节点建设，对高速、低耗光互联设备需求持续释放。工信部推动算力互联互通体系建设，明确绿色低碳与高效算力导向，进一步打开CPO在数据中心、智算集群、边缘计算等场景的应用空间，产业发展具备长期政策支撑。

市场热度背后，更应看到CPO的长期价值。它不仅是光通信行业的技术升级，更是支撑AI产业发展、数字经济底座升级的重要一环。算力已成为数字时代核心生产力，而光互联是算力网络的“血管”，CPO以技术优势解决高算力场景的瓶颈问题，其普及将直接提升算力基础设施效率，降低运营成本，为人工智能、云计算、工业互联网等领域发展提供硬件保障。

客观来看，CPO行业仍处于发展初期，技术标准、成本控制、规模化应用等方面仍需持续完善，板块波动也属正常市场现象。但从产业趋势判断，在AI算力需求持续增长、技术迭代加速、政策与资本双重推动下，CPO赛道正进入高景气周期，长期成长空间清晰。

CPO概念的持续走热，本质是科技产业向更高效率、更低能耗、更高集成度演进的必然结果，是真实需求与技术进步共同驱动的产业升级。随着产业链不断成熟、商业化进程加快，CPO将从前沿技术走向主流应用，成为算力时代不可或缺的关键支撑，也为科技产业高质量发展注入新动能。