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前几年的光刻机有多疯狂,只要关注芯片行业的人都清楚。
那时候全球芯片厂抢设备跟抢资源一样,排队两三年是家常便饭,价格一路涨还拿不到货,谁能拿到光刻机,谁就能掌握产能主动权。
可到了2025、2026年,市场彻底凉了,光刻机订单大减、出货量一路往下掉,曾经人人争抢的香饽饽,转眼就没人问津。
很多人想不明白,芯片还在大量生产使用,为啥最核心的制造装备反而卖不动了?
真相并不复杂,几件事凑到一起,直接把虚火旺盛的光刻机行业打回了现实。
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美国乱管制,最大的市场直接做不成生意
光刻机卖不动,最直接的原因就是美国没完没了地搞出口限制。
全球高端光刻机基本被荷兰ASML垄断,尤其是最先进的EUV设备,全世界只有它能造。
这本是稳赚不赔的生意,因为中国是全球最大的芯片生产国,也是光刻机最大的买家,需求量远超其他所有地区。
可美国非要强行插手,逼着荷兰禁止EUV光刻机卖给中国,就连中端的DUV光刻机也层层设限、处处卡脖子。
ASML手里握着大量设备,却不敢卖给最需要、采购量最大的客户,等于亲手堵死了自己最核心的财路。
中国市场一停,全球再没有任何一个地区能补上这么大的缺口,台积电、三星、英特尔加起来的需求,都顶不上中国一家的体量。
美国本来想卡住中国芯片发展的脖子,结果先砸了光刻机厂商的饭碗。
用政治手段强行扭曲市场规律,最终受伤的只能是整个产业链,这也是光刻机行情突然崩盘的最关键原因。
前两年囤太多,现在工厂都在消化库存
在美国的限制全面落地之前,国内芯片厂都看得很明白,能买的时候不抓紧,以后很可能彻底买不到。
所以2023到2024年,行业掀起了一波疯狂囤货潮,能签的订单全签,能交付的设备全力运回,大量DUV光刻机集中进入国内产线。
那两年囤下来的设备,足够国内大部分成熟制程产线用好多年。现在工厂的设备已经饱和,产能还在慢慢爬坡,库存都用不完,自然不会再大规模下单采购。
以前疯狂扫货的最大买家突然停手,全球光刻机市场瞬间失去了主心骨。
海外的芯片厂也不敢盲目扩产,消费电子复苏乏力,汽车芯片增速放缓,大家都在持币观望。
没有持续、大批量的订单支撑,光刻机厂商再想维持往日的高销量,已经完全不现实。
不是设备不好,是市场真的暂时不需要那么多了。
国产光刻机起来了,海外设备不再是唯一选择
真正让光刻机行情彻底变天的,是国产设备真的顶了上来。
过去我们没有选择,只能高价买国外的光刻机,别人定什么价就得接受什么价,要等多久就得等多久。
现在不一样了,上海微电子的28nm光刻机已经进入实际产线验证,稳定性和良率都能满足量产要求。
虽然国产光刻机暂时还做不了最顶尖的EUV设备,但全球超过80%的芯片都是成熟制程产品,手机、汽车、家电、工控等绝大多数日常芯片,28nm以上工艺完全够用。
国产设备一落地,国内工厂自然更愿意使用自主装备,不仅成本更低,供应链也更安全、更可控。
以前是海外厂商垄断市场,说一不二,现在我们有了靠谱的替代选项,对国外光刻机的依赖自然越来越小。
ASML这类企业的传统基本盘被一点点蚕食,订单减少、销量下滑都是必然结果。
市场规则已经变了,有选择,就不会再被单一巨头牵着走。
高端太贵没人敢买,整个市场彻底错位
很多人以为最先进的EUV光刻机还会供不应求,现实恰恰相反,高端市场也卖不动。
EUV只能用于3nm以下的顶尖芯片,全世界也就台积电、三星、英特尔三家企业有能力大规模使用。
而且,新一代设备价格高得吓人,一台接近4亿美元,连这些行业巨头都觉得压力太大,纷纷推迟采购计划。
高端设备卖不出去,中端市场被国产设备抢占,低端产品又没多少利润,光刻机厂商陷入了两头不靠的尴尬境地。
以前是设备挑工厂,现在是工厂挑设备,整个市场的逻辑彻底反转。
光刻机从一机难求到无人问津,并不是芯片行业不行了,而是全球半导体格局被彻底重构。
美国的无理管制、前期库存集中消化、国产技术稳步突破、市场需求结构错位,几件事同时发生,把曾经虚火很旺的光刻机市场,一下子拉回了理性轨道。
一个行业能不能走得远,从来不是靠垄断和炒作,而是靠真实需求和技术实力。
光刻机市场这一轮降温,恰恰说明全球芯片产业链正在告别过去的畸形与垄断,慢慢走向更健康、更均衡、更务实的方向。
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