上游理财周刊｜多家上市公司被追责 资本市场严监管持续加码

蛇年股市画上句号，严监管动作呈现出加码势头。

2月13日晚，证监会宣布对天风证券股份有限公司为武汉当代科技产业集团股份有限公司涉嫌违法提供融资及信息披露违法违规行为，作出行政处罚及市场禁入事先告知。

经查，2020年至2022年期间，天风证券违法为原第一大股东当代集团提供融资、未按规定披露与当代集团关联交易，当代集团与天风证券共同实施相关违法行为，严重违反证券法律法规。湖北证监局拟依法对天风证券和当代集团合计处以2500万元的顶格罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元，对当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施。对天风证券及有关人员在业务开展、内控合规等方面存在的违法违规行为，湖北证监局拟依法采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施。上海证券交易所拟对天风证券、当代集团及有关责任人员依规顶格作出纪律处分。

几乎同时，英集芯发布公告称公司收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案。英集芯被立案调查的原因是2026年1月6日公司在上证E互动平台人为策划“自问自答”，信息披露构成误导性陈述。

正元智慧收到公司实际控制人陈坚送达的浙江省衢州市中级人民法院出具的《刑事判决书》。公司实际控制人陈坚因涉嫌操纵证券市场罪被判处有期徒刑三年，缓刑三年六个月，并处罚金人民币650万元。不过，该公司表示陈坚目前未在公司担任职务，公司日常经营运作正常，上述判决不会对公司生产经营活动产生影响。

嘉麟杰2月13日晚间公告，公司于当天收到东旭集团有限公司的通知，公司实际控制人李兆廷被石家庄市公安局执行拘留，相关案件正在调查过程中。

创识科技的控股股东、实际控制人张更生，则因涉嫌行贿案被上海市浦东新区人民法院起诉，近日法院判决张更生犯单位行贿罪，判处有期徒刑二年，缓刑二年，并处罚金人民币三十万元。不过创识科技也声称截至目前，公司控股股东、实际控制人张更生未在公司担任董事、高级管理人员职务，上述判决不影响实际控制人的股东权利行使，罚没及罚金已由其个人全部缴纳，不会对公司的生产经营产生重大不利影响。本次判决为一审判决，尚未生效，如张更生在法定期限内提起上诉，最终判决及后续执行结果尚存在不确定性。

监管层除了在公司治理领域严厉监管外，也对二级市场进行了重点监控。上交所本周对81起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对*ST岩石、*ST正平等异常波动退市风险警示股票，以及天普股份等严重异常波动股票进行重点监控，对23起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索3起。

“监管升级意味着投资者应更加重视龙头的虹吸效应。”华龙证券人民大道总经理牛阳表示，时下正值年报披露阶段，被监管层点名的上市公司增多，一方面反映出部分上市公司质量存在问题，另一方面及时发现和处理这类问题，也有利于净化资本市场的生态环境。所以在严监管层层加码的背景下，股民朋友实盘操作中应摒弃炒小炒差、蹭热度的品种，而是以更加积极主动的态度，重视并树立行业龙头股“虹吸效应”的长线投资理念。

（文中观点仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，入市须谨慎。）

上游新闻记者 王也