重磅深度！我为什么清仓了软件和券商股？AI的镰刀已经挥向持仓…

这几天睡不着觉了。不是因为亏钱，是因为我突然发现，以前我们炒股的那些“信仰”，那些“护城河”，在AI面前，脆得像层纸。这几天外围市场（特别是美股的映射）已经给我们敲响了丧钟。这不是简单的技术回调，这是行业逻辑的集体破产

我整理了一份过去72小时的“AI淘汰名单”，大家手里有相关板块的，一定要警惕映射风险，A股那些跟风的小弟，大概率跑不掉。

第一幕：软件——AI不再给软件打工

惨状：Atlassian跌47%，Intuit跌40%，Workday、Salesforce跌超30%。核心逻辑（细思极恐）：以前咱们买软件股，买的是啥？买的是“SaaS订阅”，买的是“企业必用”。大家觉得AI是给软件公司打工的，能帮它们把产品做得更牛。

结果Anthropic那工具一出来，市场突然发现自己是个大冤种。AI自己就能写代码、搞数据分析、做流程自动化，还要你Salesforce那个一年几万块的年费干什么？

对于A股来说，那些靠“软件外包”和“系统集成”吃饭的公司，这是灭顶之灾。以前是人力外包，以后是算力外包，中间商没差价了。

第二幕：保险——报价比亲儿子还精

惨状：韦莱韬悦跌15%，怡安跌9%。核心逻辑（砍在七寸上）：周一Insurify那个工具一出来，保险经纪直接腿软。以前保险经纪靠啥吃饭？靠信息差，靠复杂的免责条款把客户绕晕。你去买车险，得求着经纪帮你算保费，还得欠个人情。

现在AI几秒钟能算出几十家公司的底价，专门挑最便宜的、理赔最好的给你。客户自己就是专家，那谁还傻乎乎找经纪，让你抽30%的佣金？这一刀，把“中介”的饭碗砍得稀碎。A股的保险经纪概念股，小心补刀。

第三幕：财富管理——最核心的客户

惨状：嘉信理财跌超7%，LPL Financial跌超7%。核心逻辑（杀人诛心）：帮有钱人避税，这可是财富管理最核心的机密，是收管理费最高的业务。结果周二Altruist出的AI工具，专治各种税务规划。什么家族信托、避税策略，AI一键生成，又快又准还没感情，还只收你几百块月费。

嘉信理财傻眼了，原来自己养的那几千个理财顾问，才是公司最大的成本，而不是资产。A股的第三方财富公司，如果还在给客户推销私募赚提成，在AI量化税务和资产配置面前，拿什么打？

第四幕：物流——调度员的大杀器

惨状：世邦魏理仕跌20%，仲量联行跌20%。核心逻辑（效率碾压）：Algorhythm那个白皮书太狠了，说能让空驶里程降70%，运力翻四倍。啥概念？以前那些大型物流园，养100个调度员累死累活，还经常跑空车。现在AI全包了，实时匹配货源和运力，效率还碾压。

卡车司机还没被取代，坐在办公室喝茶看屏的调度员，已经进了AI的裁员名单。A股的物流软件商和车货匹配平台，如果技术还是靠人工干预，基本可以宣告逻辑结束了。

第五幕：商业地产——人都没了，要楼何用？

惨状：CBRE两天跌20%，戴德梁行跌14%。核心逻辑（釜底抽薪）：这一刀逻辑最绕，但也最狠。大家一算账，以后AI这么猛，公司肯定要裁员，剩下的人远程办公就行。人都没了，谁还租市中心几万一平的写字楼？

CBRE它们是干啥的？是全球最大的商业地产中介，靠收租抽成吃饭的。楼都租不出去了，你抽谁的去？A股的产业园、写字楼运营商，估值模型要重构了。以前看租金现金流，以后看空置率炸弹。

以前我们总觉得，保险经纪、理财顾问、数据分析师这些坐办公室的，机器取代不了，因为有人情世故。但现在我发现，只要一份工作的核心是“处理信息”，且输出结果可以标准化，那它就进入了AI的。

因为保险经纪撮合的是信息差，理财顾问依赖的是知识库，数据分析师做的是规律总结——这些恰恰是AI最擅长的事，而且它不用发工资，不用交社保，不会摸鱼

这不是渐进式的改良，这是降维打击，就像坦克碾过步兵。更棘手的是，AI的迭代周期是按月算的。这就导致了那个撕裂局面：一边是股价暴涨（英伟达们），一边是传统蓝筹股的暴跌（名单如上）。

如果非要找一条避风港，那可能是支撑AI运行的那些物理资源：电力、铜、算力（硬件）。这些是硬通货，是铲子，不管谁挖金子都得买铲子。

至于那些纯靠信息差吃饭的中间商……时代抛弃你的时候，连一声招呼都不会打，只会发一份AI生成的《降本增效裁员通知书》。手里有以上板块的兄弟，评论区说说，你打算怎么办？是死扛还是割肉？