坚持“追首恶”与“打帮凶”并举证监会严肃查处天风证券违法违规行为

来源：上海证券报

坚持“追首恶”与“打帮凶”并举

证监会严肃查处天风证券违法违规行为

◎记者 汤立斌

据中国证监会2月13日发布的消息，证监会近日对天风证券股份有限公司（下称“天风证券”）为武汉当代科技产业集团股份有限公司（下称“当代集团”）涉嫌违法提供融资及信息披露违法违规行为作出行政处罚及市场禁入事先告知。

下一步，证监会将继续坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，严厉打击此类违法违规行为。同时，督促证券行业以案为鉴，深刻汲取教训，全面加强公司治理和合规风控管理，持续推进行业文化建设，切实做到“不逾越底线、不唯利是图、不急功近利、不脱实向虚、不胡作非为”，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规。

经查，2020年至2022年期间，天风证券违法为原第一大股东当代集团提供融资、未按规定披露与当代集团关联交易，当代集团与天风证券共同实施相关违法行为，严重违反证券法律法规。

湖北证监局拟依法对天风证券和当代集团合计处以2500万元的顶格罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元，对当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施。对天风证券及有关人员在业务开展、内控合规等方面存在的违法违规行为，湖北证监局拟依法采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施。此外，上海证券交易所拟对天风证券、当代集团及有关责任人员依规顶格作出纪律处分。

据悉，前期，为切实维护投资者合法权益，证券监管部门持续提升监管执法效能，湖北省积极行动，当代集团所持天风证券股权已转让给湖北省有关企业，天风证券经营得以保障。此次处罚落地，将有利于天风证券进一步夯实公司治理、提高合规风控管理水平，促使其稳健经营。

证监会称，公司治理是上市公司高质量发展的根基，合规风控是证券公司稳健发展的生命线。从天风证券违法违规案例看，一方面大股东滥用股东权利、违法利用证券公司融资、侵蚀证券公司利益，另一方面证券公司突破合规底线、配合股东违法违规，性质恶劣，必须依法从严惩处。

南开大学金融学教授田利辉在接受上海证券报记者采访时表示，监管部门对天风证券的严肃查处，展现了“零容忍”监管态度，具有极强的警示意义。他认为，此次处罚不仅通过顶格罚款和终身禁入实现了“罚透打疼”的效果，还坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，既惩治了滥用权力的大股东，也追责了失守底线的中介机构，切断利益输送链条。

对于未来中介机构的监管，田利辉认为：首先，从制度上强化其独立性，防止被大股东操纵；其次，运用大数据实现穿透式监管，从源头发现隐蔽的违规行为；最后，进一步完善民事赔偿与刑事追责，形成立体化的惩戒体系，让违法成本真正覆盖全链条。