2500万元罚单与3张终身禁入令，天风证券历史违规案“靴子落地”

每经记者：陈晨 每经编辑：赵云

2月13日，证监会发布严肃查处天风证券违法违规行为的公告。因在2020年至2022年原民营股东主导时期，违规为大股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代集团”）提供融资及未披露关联交易，天风证券及当代集团拟被处以合计2500万元的顶格罚款。

更为严厉的是，包括当代集团实控人艾路明、天风证券时任董事长余磊在内的3名核心责任人被采取终身证券市场禁入措施。

这场监管风暴不仅是对“首恶”与“帮凶”的严厉追责，也标志着天风证券在国资入主三年后，正式完成了对历史风险的彻底切割与清算。

天风证券与当代集团“共同违法”

9名责任人合计被罚3480万元

在证券行业严监管的背景下，证监会此次对天风证券历史遗留问题的查处力度堪称“长牙带刺”。2月13日，天风证券发布公告称，收到证监会的《行政处罚事先告知书》《行政监管措施事先告知书》及《立案告知书》，同日证监会也发布了严肃查处其违法违规行为的公告。

经查，2020年至2022年期间，天风证券违法为原第一大股东当代集团提供融资、未按规定披露与当代集团关联交易，当代集团与天风证券共同实施相关违法行为，严重违反证券法律法规。

针对前述违规行为，湖北证监局拟依法对天风证券和当代集团合计处以2500万元的顶格罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元，对当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施。

除此之外，对天风证券及有关人员在业务开展、内控合规等方面存在的违法违规行为，湖北证监局拟依法采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施。上海证券交易所拟对天风证券、当代集团及有关责任人员依规顶格作出纪律处分。

证监会表示，公司治理是上市公司高质量发展的根基，合规风控是证券公司稳健发展的生命线。从天风证券违法违规案例看，一方面大股东滥用股东权利、违法利用证券公司融资、侵蚀证券公司利益，另一方面证券公司突破合规底线、配合股东违法违规，性质恶劣，必须依法从严惩处。

证监会强调，将继续坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，严厉打击此类违法违规行为。同时，督促证券行业以案为鉴，深刻汲取教训，全面加强公司治理和合规风控管理，持续推进行业文化建设，切实做到“不逾越底线、不唯利是图、不急功近利、不脱实向虚、不胡作非为”，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规。

三年违规输血终被查

国资入主后加速切割

记者了解到，前期，为切实维护投资者合法权益，证券监管部门持续提升监管执法效能，湖北省积极行动，当代集团所持天风证券股权已转让给湖北省有关企业，天风证券经营得以保障。

对于此次事件，天风证券相关负责人表示，这次处罚不是新风险的暴露，而是旧问题的终结。从2023年起，公司已不再受此类历史问题牵制，经营重心全面转向合规建设与业务发展。

自2023年湖北宏泰集团入主后，天风证券便将“解决历史问题”与“构建未来能力”同步推进。在湖北宏泰集团的指导下，公司迅速厘清了问题边界，逐项制定整改方案。针对原股东时期的违规资金占用问题，公司不仅采取行动迅速追回，还系统重构了公司治理与内控体系。

随着历史风险资产的加速压降和违规问题的出清，一个“新天风”正在焕新起航。数据显示，近三年来，天风证券累计服务实体经济融资近9300亿元，其中支持湖北企业超1200亿元。

在卸下历史包袱的同时，公司的经营业绩也迎来了拐点。2025年，天风证券完成了40亿元的定增，资本实力得到显著增强。财务数据显示，公司预计2025年全年实现归母净利润1.25亿元至1.85亿元，成功实现扭亏为盈。

证监会认为，此次处罚落地，将有利于天风证券进一步夯实公司治理、提高合规风控管理水平，促使其稳健经营。