1月国内车市跌13.9%，新能源渗透率回落至38.6%

得益于以旧换新和报废更新政策的大力推动，加上新能源购置税优惠政策即将由全免调整为减半，大量消费者选择提前购车，2025年我国国产狭义乘用车零售销量攀升至2374.4万辆，仅比2017年创下的历史新高2378.0万辆少3.6万辆。

但实际上因补贴资金消耗过快，去年10月起乘用车零售市场就开启了连续的走跌。

不仅如此， 2月12日乘联会的数据显示，今年1月国内售出的国产狭义乘用车新车154.4万辆，同比继续下跌13.9%。

1月会延续去年底的负增长走势，主要是因为调整后的以旧换新和报废更新以及新能源购置税优惠政策正式开始实施。

2026年新能源乘用车购置税税率恢复至5%，单车最高减税额从3万元降至1.5万元。

同时，报废更新补贴也从2025年报废旧车购买新能源车和购买排量2.0L及以下的燃油车分别固定补贴2万元和1.5万元，调整为按照新车价格比例补贴，购买新能源乘用车按12%补贴，最高2万元；购买排量2.0L及以下的燃油车，按照10%补贴，最高1.5万元。

此外，去年透支了部分购买力也是今年1月国内乘用车市场走跌的重要原因之一。

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鸿蒙宝马跻身车企十强

与此同时，出口销量继续大幅增长52.0%至40.1万辆，但受国内零售市场走跌的影响，整体乘用车的批发销量也下跌6.2%至197.3万辆。

回到国内零售市场，1月自主品牌销量为89万辆，同比下跌18%，导致份额同比也减少3.5个百分点至57.5%，跌幅明显超过整体车市。

反观合资阵营，大部分系别的份额都有所增加，比如德系份额增加1.4个百分点至19.8%，日系也增加2.1个百分点至15.5%，韩系和其他欧系品牌的份额也略有增加，只有美系同比减少0.3个百分点。

与之相呼应的是，1月在乘联会车企零售销量十强中，自主和合资车企的数量再次各占半壁江山。

具体来看，依靠吉利中国星系列和吉利银河品牌在国内的热销，1月吉利汽车依靠以21.0万辆夺国内乘用车的冠军。一汽-大众凭借着13.2万辆紧随其后，同比仅下跌3.5%。

在去年12月对老款车型提供大幅优惠取得34.0万辆的成绩之后，加上新车尚未大批量上市，今年1月比亚迪汽车在国内的销量减少至9.4万辆，还不到去年同期的一半。

去年多数月份被挤至榜单后半部分的上汽大众，1月也回升至第4。

自主阵营的另两大领军者长安汽车和奇瑞汽车也分别下跌33.5%和41.0%，一汽丰田和广汽丰田则分别增长8.3%和0.3%。

在旗下问界、智界和尚界等品牌的共同发力下，1月鸿蒙智行的销量至飙升65.5%至5.8万辆，成为零售榜单中唯一增幅超过50%的车企。

作为传统豪华品牌三大巨头之一宝马在我国的合资企业，1月华晨宝马也再次跻身十强行列。这一成绩与今年宝马在国内价格政策的大调整有关。

今年1月1日，宝马中国宣布对旗下31款车型进行价格调整，24款车降幅超过10%，5款甚至超过20%，其中降价最多的是宝马i7 M70L，原价189.9万元，优惠后售价159.8万元，直降30.1万。要知道，2024年7月宝马曾经宣布主动退出价格战，没想到今年它会打响价格战的第一枪。

从批发销量车企十强来看，得益于在海外市场的不断拓展，自主车企依旧在其中占据更多席位，而且排名都比较靠前。

比如，领奖台上就仍由自主车企垄断，吉利、比亚迪和奇瑞依次分别售出27.0万辆、20.6万辆和19.4万辆，遥遥领先于身后的其他车企，其中吉利还创下单月历史新高。

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新能源遭遇滑铁卢

而自主车企在国内的销量和份额的减少幅度之所以会超过合资，是因为1月国内新能源市场遭遇较大的下跌。

大家都知道，通过政府的政策支持和车企的大力宣传，同时配套设施也越来越完善，近年来国内消费者对新能源汽车的接受程度不断提高，2025年国内乘用车零售市场中的新能源渗透率首次过半达到53.9%。

在这一场新能源浪潮中，最受益就是自主阵营。凭借着在新能源技术和智能化方面的优势，特别是更高的性价比，自主品牌在新能源市场中的占有率一直稳定在80%以上。

因此，1月国内新能源销量同比下跌20.0%至59.6万辆，甚至还不到去年12月133.7万辆的一半，新能源渗透率回落至38.6%，自主阵营的销量也随之大幅减少。这是自2024年2月之后国内零售新能源销量首次低于60万辆。

数据显示，1月国内零售市场的新能源市场中，纯电和插混的销量分别下跌17.0%和31.2%，反倒是增程式微增0.8%。

虽然国内遭遇“滑铁卢”，我国新能源乘用车却在海外市场备受青睐。

1月我国新能源乘用车出口量为28.6万辆，这一数字甚至略高于去年11月的28.4万辆，成为该细分领域的单月历史新高。

值得注意的是，虽说目前燃油车在我国乘用车出口量中依旧过半，但新能源的占比正逐渐增加，比如1月就已增加至49.6%。按照这样的走势，很快新能源在乘用车出口量的占比就会超过50%，成为我国乘用车出口的主力。

再从以车身形式区分的三大细分领域来看，1月显然是轿车最受伤，同比跌幅达到24.7%，SUV只下跌5.2%，MPV更是增长1.0%。

轿车与两者的走势会存在如此大的差异，主要也是受到补贴政策和新能源购置税优惠政策调整的影响。

在以旧换新和报废更新以及新能源购置税优惠政策之下， A0级纯电小车市场再次成为2025年国内势头最强劲的细分市场之一，比如去年五菱宏光MINIEV（参数丨图片）就售出43.6万辆，甚至超过其在2021年和2022年巅峰时期创下的39.5万辆和40.5万辆，但今年1月它的批发销量不足2万辆。

随着补贴金额和力度的减少，今年A0级纯电小车等走高性价比的车型销量都会明显减少，轿车市场自然深受影响。