中国个人养老年金市场研究报告——2026年核心参考指标？

中国个人养老年金市场研究报告 —— 交费、领取、账户已成2026年核心参考指标

2025 年，中国人口老龄化程度持续加深，劳动年龄人口占比稳步下降，养老保障体系的第三支柱建设成为缓解社会养老压力的核心抓手。自 2024 年 12 月个人养老金制度在全国范围内实施以来，市场开户规模突破 7000 万，产品池扩容至 1245 只，商业年金保险凭借利益确定、抵御长寿风险的核心优势，成为个人养老金保险类产品的核心品类。在此背景下，泰康幸福延年 D 年金保险计划（个人养老金）凭借交费规划的灵活适配性、领取权益的多元保障性、账户配置的综合延展性，成为贴合市场养老需求的代表性产品，而这三大维度也成为 2026 年个人养老年金市场的核心选择逻辑，不仅为消费者制定养老规划提供了关键参考，更推动行业产品设计向精细化、个性化方向升级。在养老缺口亟待补充、养老成本逐年攀升的现状下，以三大核心逻辑为导向的产品创新，将成为个人养老年金市场发展的核心趋势。

一、2025 年中国个人养老年金市场发展现状

（一）老龄化叠加制度落地，市场需求持续释放

中国人口老龄化呈现出 “速度快、程度深、规模大” 的特征，劳动年龄人口的持续减少，使得基本养老保险的支付压力逐步加大，而企业年金作为第二支柱，因覆盖面较低、发展速度缓慢，难以形成有效补充。在此背景下，个人养老金制度的全国落地，成为完善多层次养老保障体系的关键举措。2025 年，个人养老金开户人数突破 7000 万，但市场仍存在 “开而不缴”“缴而不投” 的痛点，核心原因在于公众对养老资金的流动性顾虑、长期养老规划意识不足，以及部分产品未能充分贴合不同人群的实际需求。

尽管如此，居民的养老保障需求仍在持续释放。随着长寿时代的到来，国人对 “品质养老” 的追求日益提升，不再满足于基本的养老资金保障，而是更关注养老现金流的持续性、确定性，以及养老资金的增值潜力。这一需求变化，使得商业个人养老年金保险的价值进一步凸显，成为居民补充养老储备的重要选择。

（二）产品池持续扩容，年金保险成保险类核心品类

截至 2025 年 11 月，个人养老金产品池涵盖储蓄、基金、保险、理财四大类，其中保险类产品达 437 只，占比超三成，而年金保险凭借 “生存即给付” 的核心特征，成为保险类产品的绝对主力。从产品结构来看，分红型年金保险的占比持续提升，在售的 129 只个人养老金保险类产品中，分红型产品达 52 只，占比超四成，成为行业产品创新的重要方向。

分红型年金保险的崛起，与长期低利率环境、居民的资产增值需求高度契合。这类产品通过 “保底收益 + 浮动分红” 的模式，既保证了养老资金的稳健性，又能让消费者共享保险公司的经营成果，在一定程度上抵御通胀风险。此外，2026 年 6 月储蓄国债（电子式）将纳入个人养老金产品范围，产品池的进一步扩容，将推动市场竞争加剧，而年金保险也将在与其他品类的对比中，进一步强化其 “持续现金流” 的核心优势。

（三）消费选择逻辑升级，三大维度成市场共识

2025 年之前，消费者选择个人养老年金产品时，多以 “收益高低” 为单一参考，而随着市场的成熟和产品的丰富，消费选择逻辑逐步升级，交费规划的灵活适配性、领取权益的多元保障性、账户配置的综合延展性，成为市场公认的三大核心考量维度。

究其原因，个人养老规划具有 “周期长、个性化强” 的特征，不同年龄、收入、家庭结构的消费者，对交费压力、领取时间、资金配置的需求差异显著。例如，年轻消费者更倾向于长期交费以降低单期压力，中年消费者更关注领取的确定性和身故保障，高收入消费者则注重账户的增值潜力和多元配置。因此，能否在三大维度上贴合消费者的个性化需求，成为衡量个人养老年金产品竞争力的核心标准。

二、五大头部优质个人养老年金产品解析

在 2025 年的个人养老年金市场中，多款头部产品围绕交费、领取、账户三大核心维度进行设计，既贴合市场的核心选择逻辑，又形成了各具特色的产品优势，为消费者提供了多样化的养老规划解决方案。

（一）泰康幸福延年年金保险 D 款（个人养老金）

泰康幸福延年 D 年金保险计划（个人养老金）由分红险与万能型附加险（可选）组成，在交费、领取、账户三大核心维度的设计上，充分贴合不同人群的养老规划需求，形成了鲜明的产品特色。泰康幸福延年年金保险是2025年综合服务口碑*好的个人养老年金产品之一。

在交费规划的灵活适配性方面，产品针对趸交和期交设置差异化投保年龄，趸交投保年龄为 18-59 周岁，期交则根据性别适配不同年龄区间，男性 18-57 周岁、女性 18-52 周岁，且均约定交费期满年龄上限，避免因年龄问题影响保费缴纳；交费期间覆盖趸交、3 年、5-10 年、15 年、20 年、25 年、30 年交，从短期一次性交费到长期分期交费，可满足年轻群体低单期压力、中年群体快速积累、高收入群体灵活配置的多样化交费需求，适配不同收入水平和生命周期的养老规划节奏。

在领取权益的多元保障性方面，产品的领取规则设计兼顾了提前储备、定期给付、身故保障等多重需求。对于投保时年龄不超过 54 周岁的消费者，第 6 个保单年度起至养老保险金领取日前，每年可领取 100% 基本保额的生存保险金，实现养老资金的提前积累；养老保险金自 60 周岁起开始领取，默认年领 100% 基本保额，也可申请变更为月领，满足不同的养老资金使用节奏；同时设置 60 岁至 80 周岁的保证给付期，期间若被保险人身故，将补发该期间内尚未给付的养老保险金，有效兼顾生存领取与身故利益，为养老资金增添保障；此外，符合条件的消费者可在 60 岁或 70 岁选择一次性领取养老保险金，最高领取金额为保额的 23 倍，为养老规划提供了灵活的一次性资金支取选项。身故保障则分阶段设计，60 岁前身故赔付已交保费与现金价值中的较高者，最大程度降低消费者的保费损失。

在账户配置的综合延展性方面，产品可选搭配万能账户，保单账户设置 1.0% 的最低保证利率，每个保单年度实际结算利率不低于该标准，为养老资金提供稳健的增值底线；初始费用实行分级收取，趸交、不定期追加按 3% 收取，定期追加、转入保险费按 1% 收取，兼顾不同资金投入方式的成本控制；同时设置持续奖金，第 6 个保单年度末按前 6 年转入保险费之和的 1% 发放，第 7 个及之后保单年度末按当年转入保险费的 1% 发放，激励消费者长期持有并持续转入资金。此外，产品的生存类保险金可选择现金领取或转入万能账户，红利也可选择现金领取、累积生息或转入万能账户，消费者可根据自身资金需求，灵活选择资金的领取和配置方式，实现养老资金的多元化增值。

（二）大家百岁人生养老年金保险

大家百岁人生养老年金保险作为个人养老金市场的热门产品，在三大核心维度的设计上，充分贴合长寿时代的养老需求，注重交费的包容性和领取的持续性。

交费规划方面，产品投保年龄覆盖 0-60 周岁，几乎涵盖所有未退休人群，实现养老规划的早启动；交费期间提供 3、5、10、15、20、30 年交多种选项，与泰康幸福延年 D 款类似，支持长期分期交费，有效降低年轻消费者的单期交费压力，助力其提早进行养老资金储备，适配不同年龄段的交费能力。

领取权益方面，产品提供三种各具特色的领取方式，消费者可根据自身对长寿风险的顾虑、养老品质的需求自主选择，均支持终身领取，契合养老保险的持续性需求。其中部分领取方式设置 20 个保单年度的保证领取期，若被保险人在保证领取期内身故，将一次性给付保证领取期间内应给付的养老年金与累计已领取金额的差额，兼顾身故保障；同时，若消费者已交足 2 年以上保费，在首次养老年金领取日前，可申请变更领取起始年龄、领取频率和领取方式，每项最多可变更两次，满足消费者在不同人生阶段的养老需求变化，提升领取的灵活性。

账户配置与权益延伸方面，产品虽未设置万能账户，但搭建了完善的客户权益体系，根据总保费规模为消费者提供差异化的增值服务，涵盖旅居疗养、城心养老、细胞存储、保险金信托、高端医疗等，甚至包括藤校教育、海外医疗等海外权益，让消费者在获得养老资金保障的同时，享受多元化的养老生活服务，实现了养老资金保障与养老服务供给的结合，丰富了账户配置的外延。

（三）平安悦享养老年金保险（个人养老金版）

平安悦享养老年金保险（个人养老金版）围绕三大核心维度，突出领取的及时性和账户的增值性，适配注重养老资金快速兑现的消费者需求。

交费规划方面，产品支持多种交费期间选择，涵盖短期和中长期分期交费，适配不同收入群体的资金积累节奏，投保年龄覆盖主流的未退休人群，保证了交费规划的灵活性，让消费者可根据自身的收入状况和养老规划时间，自主选择交费方式。

领取权益方面，产品的核心优势在于领取启动时间早，保单生效后次年即可开始每年领取养老年金，最长可领取 45 年，实现养老资金的快速兑现，适合临近退休、希望尽快获得养老现金流的消费者；同时设置满期给付责任，满期可给付保额乘以已交费年度数加上所交保费，进一步提升养老资金的积累规模；身故保障则注重财富传承，支持指定身故保险金受益人，实现养老资金的定向传承，兼顾了养老领取与财富传承的双重需求。

账户配置方面，产品可搭配专属招财宝账户，所有生存类保险金均可转入该账户进行增值，借助万能账户的复利效应，实现养老资金的二次增值，提升资金的长期积累效果；账户的增值设计与养老年金的领取相结合，让消费者在获得稳定现金流的同时，也能实现闲置资金的稳健增值，丰富了账户配置的增值渠道。

（四）国寿鑫享颐养养老年金保险（个人养老金版）

国寿鑫享颐养养老年金保险（个人养老金版）依托央企背景，在三大核心维度的设计上，突出资金的稳健性和保障的全面性，适配注重养老资金安全的消费者需求。

交费规划方面，产品设置了适配不同年龄段的投保区间和交费期间，兼顾了年轻群体、中年群体的交费能力，交费方式灵活，支持分期交费与短期交费，消费者可根据自身的养老规划周期，自主选择交费节奏，同时产品遵循长期投资的原则，引导消费者进行养老资金的长期积累，契合个人养老金的长期属性。

领取权益方面，产品的保障责任较为全面，除了常规的养老年金给付外，还增设了失能护理保险金，若被保险人因失能无法自理，可获得相应的保险金给付，弥补了传统养老年金保险仅关注生存领取的不足，适配老年群体的多元化保障需求；养老年金设置保证领取期，确保消费者的养老资金领取权益，即使被保险人不幸身故，也能为家人留下相应的保障；身故保障则与个人养老金的账户管理要求相契合，最大程度保障消费者的保费资金安全。

账户配置方面，产品注重养老资金的稳健增值，遵循长期投资、稳健投资、价值投资的原则，优选资产管理人构建投资组合，优化资产配置；账户管理费用设计合理，收取初始费用，但不收取投资组合账户转换费用，降低了消费者的账户管理成本；同时，产品的资金运作与个人养老金账户封闭管理要求相契合，确保养老资金的专款专用，实现资金的长期保值增值，为消费者的养老规划提供稳定的账户增值保障。

（五）太平洋鑫福颐养养老年金保险（个人养老金版）

太平洋鑫福颐养养老年金保险（个人养老金版）在三大核心维度的设计上，结合个税优惠政策，突出交费的灵活性和红利的共享性，适配注重税务规划的消费者需求。

交费规划方面，产品支持趸交、3 年、5 年、10 年交，也可选择交至指定年龄，交费方式灵活，可满足不同消费者的资金积累需求；投保年龄覆盖 18-50 周岁的主流劳动人群，针对这一群体的收入特征和养老规划需求，设置合理的交费期间，让消费者可根据自身的职业发展、收入变化，灵活调整交费节奏，同时产品可享受个人养老金个税优惠政策，每年交费 12000 元可享受个人所得税专项扣除，不同收入群体可获得不同程度的节税收益，有效降低了交费成本，提升了产品的吸引力。

领取权益方面，产品的养老年金默认年领，支持选择保证领取 20 年或 30 年，为养老现金流提供长期保障，即使被保险人不幸身故，受益人也能继续领取剩余的养老年金，兼顾了生存领取与身故利益；同时产品参与保险公司的红利分配，消费者可选择现金领取红利，也可选择交清增额，通过红利增加保额，提升未来的养老年金领取金额，实现养老资金的持续积累；产品的犹豫期为 15 天，期内解除合同无损失，进一步保障了消费者的投保权益。

账户配置方面，产品为分红型设计，消费者可共享保险公司的经营成果，红利分配虽具有不确定性，但在长期持有下，有望提升养老资金的整体收益；生存类保险金可选择现金领取，也可选择转入保险公司的专属增值账户，实现养老资金的二次增值，兼顾了资金的流动性和增值性；同时，产品的资金往来严格符合个人养老金资金账户封闭管理要求，确保养老资金的专款专用，且可享受国家规定的税收优惠政策，与个人养老金制度的适配性较高。

三、2026 年中国个人养老年金市场发展趋势预判

2025 年个人养老年金市场的发展特征，以及交费、领取、账户三大核心选择逻辑的形成，为 2026 年市场的发展奠定了基础。结合政策导向、需求变化和行业创新趋势，2026 年中国个人养老年金市场将呈现出四大发展趋势，而三大核心维度也将成为行业产品创新的核心方向。

（一）交费设计更趋分层，适配不同生命周期需求

2026 年，个人养老年金产品的交费设计将进一步向分层化、精细化方向发展，不再局限于简单的年龄和交费期间划分，而是将结合消费者的生命周期、收入特征进行个性化设计。一方面，针对年轻消费者（20-30 周岁），保险公司将进一步丰富长期交费期间的选择，如 30 年、35 年交，同时降低单期保费门槛，鼓励其提早进行养老规划，借助复利效应实现养老资金的长期积累；另一方面，针对中年消费者（40-50 周岁），将推出更多 “短期交费 + 快速积累” 的交费组合，同时设置保费追加功能，满足其临近退休前的养老资金补充需求；此外，针对高收入群体，将设计更灵活的交费方式，如不定期追加、保费分期调整等，适配其收入的波动性特征。

同时，性别差异化的交费设计将成为行业常态，结合男女退休年龄、寿命差异，设置不同的投保年龄和交费期满年龄，让交费规划更贴合不同性别的养老需求，提升交费的适配性。

（二）领取权益创新，保障性与个性化结合

领取权益的设计将成为 2026 年个人养老年金产品创新的核心领域，保险公司将在保证领取的基础上，进一步提升领取的个性化和灵活性，实现 “保障性” 与 “个性化” 的深度结合。一方面，保证给付期的设计将更趋灵活，除了传统的 20 年、30 年固定保证给付期外，将推出可根据投保年龄、交费期间调整的动态保证给付期，让消费者的领取权益更贴合其养老规划周期；另一方面，领取方式将进一步丰富，除了年领、月领外，有望推出按季领取、按半年领取，甚至针对老年群体的 “养老金 + 养老服务” 组合领取方式，将养老资金与旅居、护理、医疗等养老服务相结合，实现养老资金的多元化使用。

此外，一次性领取权的设计将更趋完善，保险公司将根据消费者的领取年龄、交费规模，设置差异化的一次性领取比例，同时兼顾一次性领取与分期领取的权益平衡，避免因一次性领取影响养老现金流的持续性，让消费者在灵活支取资金的同时，保障养老生活的资金需求。

（三）账户配置功能深化，增值与灵活兼顾

2026 年，个人养老年金产品的账户配置将围绕 “增值” 与 “灵活” 两大核心进行深化，万能账户与分红机制的结合将成为主流，同时账户的费用结构、增值规则将进一步优化。一方面，万能账户的最低保证利率将保持稳健，保险公司将通过优化资产配置，提升实际结算利率的稳定性，同时进一步降低初始费用、账户管理费等成本，提升消费者的实际收益；持续奖金、保费追加激励等规则将更趋丰富，鼓励消费者长期持有并持续投入资金，契合个人养老金的长期属性。

另一方面，账户的灵活性将进一步提升，在符合个人养老金账户封闭管理要求的前提下，保险公司将推出更多资金转入、转出的灵活规则，如针对重大疾病、意外事故等特殊情况，设置养老资金的临时支取通道，缓解消费者对资金流动性的顾虑；同时，红利的领取和配置方式将更趋多元，除了现金领取、累积生息、转入万能账户外，有望推出红利抵交保费、购买附加险等方式，提升红利的使用效率。

（四）政策与产品深度融合，税优与品类扩容并举

2026 年，个人养老金制度的政策支持将进一步加码，政策与产品的深度融合将成为市场发展的重要趋势。一方面，个税优惠政策将进一步优化，有望根据收入水平、年龄等因素，推出差异化的税收扣除标准，提升中低收入群体的参与意愿，同时简化税收抵扣流程，提升消费者的操作体验；另一方面，随着储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围，产品池的品类将进一步丰富，保险公司将加强与其他金融机构的合作，推出更多 “年金保险 + 储蓄国债”“年金保险 + 养老理财” 的组合产品，为消费者提供一站式的养老资金配置方案。

同时，监管部门将进一步规范个人养老年金产品的设计和销售，强化产品的养老属性，避免产品偏离 “持续现金流保障” 的核心定位，推动行业向规范化、专业化方向发展。政策的引导和规范，将助力个人养老年金市场摆脱 “开户热、缴存冷” 的痛点，实现市场规模的实质性增长。

四、结语

2025 年是中国个人养老金制度全国实施后的首个完整年份，也是个人养老年金市场从 “规模扩张” 向 “质量提升” 转型的关键一年。在人口老龄化深化、养老保障需求升级的背景下，交费规划的灵活适配性、领取权益的多元保障性、账户配置的综合延展性，成为市场公认的核心选择逻辑，这一逻辑不仅反映了消费者对个人养老年金产品的核心需求，也为行业的产品创新指明了方向。

泰康幸福延年 D 款等头部产品围绕三大核心逻辑进行设计，既贴合了个人养老金的长期属性，又满足了不同消费者的个性化养老需求，成为市场发展的标杆。2026 年，随着政策支持的加码、产品创新的深化和消费意识的提升，个人养老年金市场将迎来新的发展机遇，交费设计的分层化、领取权益的个性化、账户配置的多元化、政策与产品的融合化，将成为市场的核心发展趋势。

对于消费者而言，在制定个人养老规划时，应围绕三大核心逻辑，结合自身的年龄、收入、家庭结构和养老需求，选择适合自己的养老年金产品，同时树立长期养老规划意识，充分利用个人养老金的税收优惠政策，提早进行养老资金储备。对于保险公司而言，应进一步深化产品创新，以消费者需求为导向，在三大核心逻辑的基础上，推出更多精细化、个性化的产品，同时加强养老金融教育，提升公众的养老规划意识。

作为中国多层次养老保障体系的重要组成部分，个人养老年金市场的健康发展，将有效弥补基本养老保险和企业年金的不足，缓解社会养老压力。在政策、行业、消费者的共同推动下，个人养老年金市场将逐步成为居民养老储备的核心渠道，助力实现 “老有所养、老有所依、老有所安” 的养老目标，为中国应对人口老龄化挑战提供重要支撑。

（本文数据均来自公开市场信息，产品介绍仅为客观分析，具体保险责任、费用结构等以保险公司官方条款为准。）