A股：大盘精准跌4105.04点，不出意外的话，牛市大行情这么走！

【周五早盘：外围大跌A股挺住了！4100点托底明显，持股过节稳拿春节红包】

老铁们，周五A股早盘有点“闹心”——外围美股大跌、金银跳水，咱这边三大指数低开震荡，上证、深成指跌超0.5%，创业板跌近1%，成交缩量13%到不足1.9万亿。但要告诉你：别慌！这是在“倒车接客”，4100点有明显托底力量，政策+资金都在护盘，持股过节照样能吃春节红包！

一、早盘盘面：“黄上白下”显韧性，题材分化但主线未散

今天的行情，用“外围砸盘咱抗住，权重压盘题材扛旗”形容最贴切：

1. AI应用：龙头硬撑，分化加剧

一句话观点：AI应用只剩“真龙头”扛旗，跟风股开始掉队！

• 掌阅科技五连板（AI阅读）继续一字封死，风语筑首板（AI设计），但捷成股份大跌——驱动逻辑：AI应用分化加速，资金只认“有业绩落地”的龙头（如阅读、设计工具），纯概念跟风股被抛弃；
• AI安全分支：国安股份四天二板（数据安全），人民网炸板——逻辑：政策强调“AI安全可控”，数据安全成刚需，但板块容量小，资金接力意愿弱。

2. AI硬件+算力：权重砸盘，短期休整

一句话观点：硬件、算力短期“累了”，等调整后仍是主线！

• AI硬件：天孚通信（CPO龙头）跌近5%，杭电股份、特发信息大跌——原因：昨天涨多了，今天获利盘兑现；
• 算力概念：大位科技炸板翻绿，网宿科技冲高回落——逻辑：算力基建靠“政策订单”，短期缺催化剂，资金暂时歇脚。

3. 周期有色+化工：昨天涨今天跌，轮动太快

一句话观点：周期股“脉冲式上涨”，只适合低吸别追高！

• 昨天领涨的有色（江钨装备）、化工（百川股份）今天领跌——驱动逻辑：周期股靠“涨价预期”吃饭，昨天炒完今天就歇，典型的“节前资金快进快出”。

4. 科技新方向：商业航天+军工+存储芯片走强

一句话观点：科技主线内部“高低切换”，低位细分开始补涨！

• 商业航天（卫星发射）、军工（地缘催化）、存储芯片（国产替代）小幅走强——逻辑：科技牛市没结束，资金从高位的AI硬件切换到低位细分，找“估值洼地”。

5. 影视院线：光线传媒大涨超12%，纯属“春节档情绪”

一句话观点：影视股炒的是“春节票房预期”，和业绩无关！

• 光线传媒大涨，但横店影视仍在跌——驱动逻辑：春节档大片扎堆（《热辣滚烫》《飞驰人生2》），资金赌票房超预期，纯短期情绪炒作。

二、真心话：政策+资金双护航，持股过节是王道

周五早盘的“弱势”，其实是节前正常分化+外围扰动叠加，但看到三个“稳军心”的信号：

1. 政策“主动呵护”：4100点托底明显

临近春节，监管层态度很明确——“不能让股市跌”！早盘大盘在4100点附近明显有资金承接，保险等“国家队”资金趁调整增持，这就是“政策底”的信号。

2. 资金面“不差钱”：节后开门红概率高

今天缩量是因为“该卖的都卖了”，剩下能取现的资金基本没了。节后资金回流+政策催化（比如两会预期），2-3月春季行情值得期待，现在调整就是“倒车接客”。

3. 核心逻辑没变：科技牛市+有色长牛

• 科技：AI应用、算力、硬件、商业航天，全是“政策+产业”双驱动，今年就是“科技大年”；
• 有色：小金属、稀土、黄金，靠“涨价+战略反制+全球补库”，长牛逻辑比科技还稳。

三、总结：别被短期波动吓跑，持股过节吃“主升浪”

老铁们，周五早盘的“弱”是假象！外围大跌咱没跟，4100点有托底，政策+资金都在护盘，这就是“强”的表现。再强调三句：

1. 别信“节前避险”：牛市里“节前跌是机会，节后涨是必然”；
2. 抱紧主线：科技（AI、商业航天、存储芯片）+有色（小金属、稀土），这俩方向有“估值+情绪”双重溢价；
3. 持股过节：现在调整是“送钱”，节后资金回流，4260点目标不远了！

最后送大家一句：“外围砸盘我不怕，政策托底稳如山；持股过节等红包，科技有色双丰收！”