【分析】综述：2026全球生物燃料市场预测

来源：市场资讯

（来源：CBC全球生物质能源）

SGS Inspire首席分析师阿依达González帕洛米诺（Aida Palomino）表示，去年是全球不确定性日益增加的一年，美国对几个国家的燃料、电动汽车及其零部件征收了新的关税。

随后与美国政府的谈判降低了一些国家的关税水平。

欧盟、英国和美国对俄罗斯的能源和资产实施了更多制裁。

在美国部分地区，替代燃料取代化石衍生燃料的监管力度有所减弱，而世界上其他大多数国家则继续努力实施生物燃料和可持续航空燃料（SAF）的规定，投资氢燃料，并促进电动汽车（EV）的普及。

2026年，地缘政治仍可能影响全球大宗商品和燃料的流动和价格，此前美国干预了委内瑞拉，并在1月份宣布对与伊朗做生意的国家征收关税。

然而，预计有气候承诺的国家将继续在国家层面推进其计划。

亚太地区

根据SGS INSPIRE的报告，生物基燃料将继续减少亚太地区的燃料进口费用。

越南政府计划从6月1日起强制执行E10汽油，将其转化为唯一在全国销售的汽油等级。

印尼政府已经确认了今年将生物柴油的要求从目前的B40提高到B50的计划。

然而，目前正在考虑两种方法：首先，混合50% v/v FAME；其次，将40% v/v FAME与10% v/v石蜡柴油（B40D10）共混。

SGS INSPIRE预计普通柴油为B50，优质柴油为B40D10，因为石蜡柴油的成本远高于FAME。此外，印尼国内生产石蜡柴油的能力很小，不足以满足柴油总量10% v/v的需求。

虽然菲律宾政府的目标是在2026年将其乙醇要求提高到E20，但国内乙醇供应将不足，该国将需要大幅增加进口。这一举措可能会遭到议会的反对，但无论如何，E20的可用性可能会扩大到更多的加油站。

在日本，SGS INSPIRE预计更多的加油站将提供可再生混合柴油（RD40），主要是为了满足重型商用车和其他难以电动化的特殊用途车辆的需求。

新加坡政府的目标是到2026年，SAF占所有航空燃料消耗的1%。

为了支持SAF的采用，每张机票将征收1美元（0.67欧元）至41.60美元（27.30欧元）的额外税费。

欧洲

2026年，更多的欧盟成员国将把《可再生能源指令（RED） III》转化为本国法律，一些国家正在等待最终批准，另一些国家已经制定了先进的转化草案。

然而，这些审批的缓慢和犹豫给生物燃料和电子燃料等可再生燃料市场带来了不确定性。

SGS INSPIRE预计，RED III转换将持续到2026年，这可能导致可再生燃料生产设施计划的暂停或取消，例如2025年6月宣布的H2UB绿色氢中心的暂停。

在非欧盟国家，主要是英国、挪威和瑞士，生物燃料和SAF的消费量预计将增加。

在瑞士，根据欧洲议会和理事会于2023年10月18日通过的欧盟法规（2023/2405），SAF的授权将于2026年1月1日生效，该法规旨在确保可持续航空运输的公平竞争环境。

北美

在美国，支持低碳燃料的关键联邦计划，包括对SAF、可再生柴油和氢的税收抵免，预计将接受进一步的联邦审查。

资格标准、资金水平或实施时间表的潜在变化可能会影响项目的经济性，并延缓最终的投资决策。

与此同时，预计LCFS等州级计划将继续影响地区燃料市场，从而加剧全国各地合规条件的差异。

可再生燃料市场预计将保持目前的轨迹，尽管波动性会更大。

不确定性的一个关键来源是45Z清洁燃料生产信贷的不完整规则制定，该信贷旨在适用于可再生乙醇、生物柴油、可再生柴油和SAF。

然而，对于哪些原料和生产方法将有资格获得激励，以及如何计算税收抵免的价值，清洁燃料抵免仍缺乏最终规定。

此外，由于政府尚未决定如何考虑将这些原料用于燃料信贷，预计原料市场将继续紧张，对进口废食用油（UCO）和对菜籽油和蒸馏玉米油（DCO）的信贷产生限制。

综合这些因素，可再生柴油的利润率已经减弱，因为原料成本增加，燃料信用的价值变得更不可预测，导致一些美国炼油厂推迟或取消转换计划。

预计乙醇需求将受益于更高级混合物的扩大，包括加利福尼亚州正在引入的E15，更广泛的州一级批准，例如中西部几个州采用全年E15销售，以及新的潜在需求渠道，例如SAF生产的ETJ途径。

然而，基础设施和车辆兼容性的限制可能会限制增长。

在美国，如果获得批准，美国环保署提出的《2026-2027年可再生燃料标准》将提高生物燃料混合义务，包括对先进生物燃料和生物质柴油的更高要求，以及先前豁免的小型炼油厂义务的补充重新分配，这意味着前几年豁免的混合量将重新分配给其他义务方，有效地增加了今年的总合规需求。

拉丁美洲

生物燃料在整个地区加速扩张。

在巴西，2026年标志着天然气和生物甲烷国家脱碳计划的实施，新的国家能源政策委员会（CNPE）碳强度基准，以及燃料乙醇和生物柴油的持续增长。

乙醇产量预计将达到400亿升，而生物柴油的混合比例将升至16%。哥斯达黎加、危地马拉和巴拿马将实行国家燃料乙醇混合规定，比例从5%到8%不等。危地马拉计划在2026年生产6000万升乙醇，重点是先进的生物乙醇。

SAF在新的监管框架和能力规划方面取得进展。巴西评估了1万桶/天的乙醇-SAF项目，而哥伦比亚的目标是1%的SAF混合物（2700万升），并在2026年启动全面的符合CORSIA的程序和价值链协调。

非洲

在生物燃料方面，乌干达政府宣布从1月1日起执行一项新规定，即汽油中乙醇含量不得超过5%。

在埃塞俄比亚，国家生物燃料框架的制定预计将在2026年取得进展，公路运输和航空部门可能会有生物燃料授权。

在加纳，SAF项目正进入第二阶段，这是一个积极的信号。许多其他非洲国家正处于调查国内SAF原料潜力、和推动航空部门SAF需求所需的各自政策框架的早期阶段。

计划在纳米比亚和南非等国制定促进氢工业的国家立法。

（素材来自：SGS Inspire 全球绿色燃料网、全球生物质能源网、新能源网综合）