存储器涨价近200%冲击波来袭，2026年全球手机生产或缩水15%

存储器持续涨价正在深刻冲击全球智能手机产业。TrendForce集邦咨询2月12日发布最新研究报告，预计2026年全球手机生产将出现约10%的年度衰退，总量降至11.35亿支左右。若存储器涨势延续加剧终端需求疲弱，悲观情境下减产幅度将扩大至15%甚至更高。

成本端的压力已十分显著。以主流8GB+256GB存储配置为例，2026年一季度预估合约价格较2025年同期飙涨近200%。TrendForce集邦咨询指出，过往存储器在智能手机物料成本中的占比约为10%至15%，如今已快速攀升至30%至40%。"上调终端售价似乎已成为维持运营的必然选择，品牌同时需重新调整产品比重或配置，以因应当前存储器持续飙涨的市况。"

不同品牌受冲击的程度呈现明显分化。TrendForce集邦咨询表示，三星虽为全球手机市占率第一的品牌，同时也是存储器产业龙头，具备垂直整合优势，但产量仍将出现下滑，只是年减幅度相对收敛。苹果凭借高端机种占比较高，对存储器成本有较强的吸收能力，消费客群对终端调价的接受度也更高，生产表现可获一定支撑。

相比之下，以中低端机型为主的品牌面临更大压力。小米和传音的低端机种占比较高，目标客群对价格变化极为敏感，预计2026年产量下修幅度较大。传音控股1月30日公告显示，预计公司2025年归母净利润约25.46亿元，同比下降约54.11%，为其2019年上市以来首次出现年度净利润"腰斩"。传音控股表示，存储等元器件价格上涨较多，对公司产品成本和毛利率造成一定影响。

中国市场的竞争格局更为复杂。TrendForce集邦咨询认为，主要经营中国市场的vivo、OPPO、小米及荣耀，2026年除面临存储器成本压力外，还需应对华为的竞争。华为今年以推广鸿蒙平台为首要目标，终端定价策略相对弹性，或是众品牌中产量修正幅度最小者，甚至有望逆势成长。

值得注意的是，中芯国际联合首席执行官赵海军近日在业绩交流会上判断，消费级存储器供应紧张状况最早有望在今年三季度迎来反转。随着新增产能释放和渠道商释放囤货，中低端手机需求或将触底回升。

不过，TrendForce集邦咨询指出，本轮终端衰退虽由存储器涨价触发，但当前电子设备功能已相当完备，消费者换机动能下降、换机周期延长，即便未来存储器价格回稳，这一深层的结构变化短期内恐怕也难以逆转。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君