A股指数集体高开：沪指涨0.12%，云计算、半导体等板块涨幅居前

凤凰网财经讯 2月12日，三大指数集体高开，沪指高开0.12%，深成指高开0.12%，创业板指高开0.30%，玻纤、云计算、半导体等板块指数涨幅居前。

外盘市场：

1月非农就业报告一度提振投资者情绪，但未能推动市场持续走高，三大股指最终均小幅收跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.13%，报50,121.40点；标普500指数微跌0.34点，报6,941.47点；纳斯达克指数跌0.16%，报23,066.47点。

热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.65%，阿里巴巴跌1.32%，京东跌0.28%，拼多多跌0.82%，蔚来汽车涨2.22%，小鹏汽车涨1.63%，理想汽车涨1.64%，哔哩哔哩涨2.84%，百度跌1.72%，网易跌4.06%，腾讯音乐涨0.36%，小马智行跌0.34%，金山云涨9.98%。

机构观点：

华泰证券：字节seedance2.0出圈，AI视频迎工业化奇点，看好三大方向

华泰证券研报表示，字节Seedance2.0实现“可控创作”，AI视频工业化生产或迎奇点。AI视频工业化能力逐步成熟将推动内容产业链价值分配结构变化，看好：1）上游IP方数字资产有望重估，AI极大降低了文字IP向视频内容转化的门槛，海量优质IP储备的公司将直接受益；2）中游制作方中，看好能高效结合AI工具赋能内容创作的公司，特别是拥有稀缺导演/编剧资源的；3）领先的视频大模型厂商。

中信建投：AI使高端被动元件需求激增，相关金属新材料迎发展机遇

中信建投研报表示，AI技术的快速发展对被动元件行业产生深远影响，将快速拉动高端MLCC、芯片电感、钽电容、封装材料等行业快速发展，同时上游原材料如镍粉、羰基铁粉、金属软磁粉（芯）、散热材料等行业的快速发展。材料性能决定器件性能，上游原材料领域及上下游产业配套企业具备优势。

华西证券：商业航天加速落地，推荐低轨卫星相关各组件及芯片供应商

华西证券研报表示，当前时点，国内低轨卫星批量发射已进入实质阶段，与商业航天高度重合，在相关政策、产业驱动，卫星网络作为6G网络建设基础，当前时点建设确定性较强。伴随可回收火箭预研阶段开启首个发射项目，后续多家商业火箭可回收发射计划有序进展，商业航天进入加速落地阶段，卫星互联网发展势头迅猛，星座常态化发射，实现通信容量增大，时延降低，同时有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶系统的相关应用快速落地。重点推荐低轨卫星相关的各组件及芯片供应商。

华泰证券：食品饮料板块旺季景气度延续，建议逢低布局

华泰证券研报表示，受益春节错期及动销提速，1月旺季必选消费各品类的发货表现亮眼，继续看好今年食品饮料板块基本面企稳改善，建议逢低布局优质龙头。看好2026年促服务消费政策催化下餐饮场景的复苏，部分头部企业小幅提价侧面验证景气度改善/竞争趋缓迹象，这有望缓解对上游餐供企业的利润率挤压，改善价格内卷。当前餐供及调味品企业备货积极，库存良性，渠道信心充足，叠加春节错期，1月发货开门红顺利兑现。继续重点推荐餐饮供应链龙头、股息率打底/经营向上的调味品龙头；关注弹性标的。