最近身边做电子元器件的朋友都在聊这事,风华高科年初涨了快30%,韩国那边现货价也跳了近20%,但仔细一问,没人真在囤货炒价格。
这波不是靠等缺货来涨,而是AI服务器和新能源汽车突然把用量和门槛一起拉高了。
以前一台普通服务器用不到一万颗MLCC,现在一台AI服务器动辄1.5万到2.5万颗,NVL72那种机柜直接干到44.1万颗——不是夸张,是台湾日电贸刚统计完的数据。
这些不是随便贴上去的电容,得耐125℃以上高温、100微法以上容值、低内阻,一出问题整块板子就停摆。
它早就不算“小零件”,是电源系统的命门。
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电动车也在猛推需求。燃油车大概用3000颗MLCC,电动车直接翻六倍,2万到3万颗起步。
更关键的是,60%以上都得是车规级,过AEC-Q200认证,还要扛住800V高压平台的反复冲击。
以前国产厂做中低端还能混口饭吃,现在不进车厂、不进云厂商的产线名单,连样品单都拿不到。
日韩厂子其实早就不卷价格了。村田订单额同比涨了29.4%,但老板公开说“不考虑涨价”,因为资源全调去车规和AI专用料了。
高端产线利用率超80%,订单比销售额还高,说明他们宁愿少接单,也要确保技术绑定。
而国内不少中低端厂还在撑着,开工率60%多,库存堆了两三个月,钯银价格还在涨,利润越挤越薄。

三环和风华最近动作挺多。三环的高容产品进了某头部云厂商的测试清单,风华的高压车规料通过了比亚迪的IATF16949认证。
但实际量产还是卡在几个地方:镍电极替代钯银不稳定、叠层精度差0.1微米就起层、烧结温度曲线一偏就整批报废。
这些事没三年五载,真跑不顺。
现在云厂和车企甚至主动拉着国产厂建联合实验室,把验证周期从18个月压到9个月。
不是帮我们,是他们也怕被卡脖子,宁可多花点时间陪练,也不愿等出事再换人。

说白了,这行当早不是谁便宜谁上的年代了。
能接单不等于能交货,能交货不等于能稳定交货。
涨价只是表象,背后全是硬功夫。
MLCC不是下一个内存,也不是下一个显卡,它就是它自己。
现在拼的是谁家料真的敢上车、敢上服务器主板、出了问题售后扛得住。
别的,都是虚的。

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