Anthropic告诉1亿美国人：它不做广告！但谷歌的脸怎么疼了？

抓住风口

本期要点：Anthropic宣告绝不做广告，但谷歌一下尴尬了

你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。

你见过有人花几千万美元打广告，就为了告诉全世界自己不做广告吗？Anthropic就这么干了。

2月8日，在美国最受关注的比赛超级碗的中场休息时间，播放了Anthropic斥资千万美元投下的广告。有意思的是，广告中Anthropic没有炫耀他们的Claude模型多强大，反而放了几个让人哭笑不得的片段：一个年轻人询问 AI 健身建议，却被推销增高鞋垫；一名学生询问关于量子物理的见解，AI却把话题引向了学生贷款，等等。

最后，屏幕亮出一行字：广告即将来到 AI，但不会来到Claude（Ads are coming to AI. But not to Claude.）。

这句话很明显是在讽刺OpenAI。此前，OpenAI才宣布在ChatGPT中对免费和低价用户推送广告。

就像你以为谷歌在帮你搜寻真相，但它是在广告里插入真相；如今，你以为在用OpenAI帮你回答问题，但它却利用你的信任，把你卖给了广告商。

但我们认为，Anthropic的这个广告更是应该引起大家的思考——当AI从搜索和聊天工具进化为顾问，甚至变成我们的代理人时，我们需要的究竟是一个忠诚的助手，还是一个潜伏在身边的销售？

我们想强调的是，在AI不断演进的过程中，插广告这个做法，不仅背离了AI工具的初衷，也让AI在商业上迅速失去价值。在看到Anthropic的超级碗广告时，最该感到不安的，也许是统治了互联网二十年的谷歌。

AI的广告悖论

首先，我们必须要认识到，广告是杀死AI价值的毒药。

过去二十多年里，互联网巨头的一大商业模式是当中介。

谷歌通过搜索吸引用户、聚合流量，但并不靠提供真相来赚钱，而是靠在结果中插入广告来盈利。

就像当你输入“最好的跑鞋”时，谷歌提供十个链接供你自行筛选，在这个过程中加个付费选项，用户没有感到负担的增加，同时也满足了广告主的曝光需求。

因此，我们要看到，谷歌的核心资产是搜索这个流量入口，而它的商业基石是用户对筛选过程的容忍。

然而，大模型的出现改变了这一切。

大模型不再给你十个链接，而是直接生成建议。用户直接拿到了满意的答案，不再有筛选的过程，传统广告便失去了插入的空间。

OpenAI带广告的ChatGPT

不过，真正让广告模式走向穷途末路的，是AI Agent的崛起。

如果说大模型是个顾问，广告商还能尝试掏钱让顾问失去中立性。可是Agent是拥有手脚和决策权的代理人，它不再只是提供建议，而是给用户想要的结果，甚至替用户办好这件事。它的全部价值在于忠实执行用户意图，并交付结果。

在这个商业逻辑下，广告不仅是干扰，更是对用户不可饶恕的背叛。

试想，你让助理帮你订一份健康午餐，他却因为佣金更高而私自改成了高热量的汉堡，你一定会考虑解雇他。同理，如果AI Agent的算法权重向出价更高的广告商倾斜，而不是出于用户的真实利益，你也一定会弃用这个Agent。

这也正是Anthropic敢于将“无广告”作为核心竞争力的原因。

Anthropic很清楚，他们的企业用户最看重的是绝对可信的决策支持，相比于省下部分订阅费，他们更愿意支付高价，以确保输出的结果不受商业利益的污染。

要知道，为了保证AI的可靠性，Anthropic甚至构建了“生成+验证”的双Agent架构。一个Agent负责生成回答，另一个Agent则依据合规与用户利益进行审计，如果生成的内容不符合要求，还会打回重做。

对于Anthropic而言，不做广告，不仅是一个口号，更是让他们赚到更多钱的商业基础。

而这个最具前景的AI顾问业务，明明是市场老大OpenAI的机会，但他们却因为急需提升收入，以支撑盲目扩张带来的高估值，不得不引入容易毁掉用户信任的广告模式。

谷歌的危机

然而，如果说Anthropic的无广告宣言是在针对OpenAI，却无意间击中了谷歌的要害。

OpenAI引入广告，只是为了抬高估值和应对高昂运营成本。一旦他们的订阅收入大幅提升，或推理成本不断下降，就有可能停止广告业务。

但谷歌则不同，广告不是它的短期应对策略，而是它的主要收入来源。

从最新财报看，谷歌在刚刚过去的2025年表现强劲，全年总收入突破4000亿美元，同比增长15%。作为核心的谷歌搜索业务，在第四季度贡献了631亿美元营收，同比增速竟升到了17%。谷歌CEO还在财报电话会上表示， AI Overviews功能让搜索使用量创了新高。

但数据经不起细看。尽管用户搜索更频繁了，但AI Overview的付费链接点击率却大幅下降，也就是他们不再贡献广告点击了。

谷歌为了保住收入，全面转向了效果最大化的深度算法，将定价逻辑从“点击”切换到了“转化”。也就是说，谷歌为广告主保证的不再是点击量，而是最终能带来多少客户或成交订单，也据此向广告主收取更高的费用。

根据Adobe以及Qubit Capital的相关调研数据，在旅游和零售等广告的核心领域，广告主获得一个成交客户的成本，从2022年至2025年上涨了35%到40%。虽然不能完全怪谷歌，但其中很大一部分原因来自于谷歌等平台的广告价格上涨。

而且，为了让整个交易在自己的生态闭环中完成，在2026年初，谷歌还上线了UCP（通用商业协议，Universal Commerce Protocol），集成了商品信息获取与支付执行的协议，并与多家零售、支付巨头达成合作。

原因也很简单，谷歌要让用户从在AI询问“最好的跑鞋”开始一直到完成付款，都在谷歌的体系内待着。这样他们就可以用交易佣金取代广告费，利润率甚至有可能超过传统的点击广告。

可是，我们想指出的是，这种基于交易分佣的新模式将面临严重的信任危机。

用户对AI Agent的评价标准，已经从“找得快”变为“办得对”。

如果谷歌的AI推荐了一双跑鞋，是因为该品牌承诺了更高比例的佣金，那么哪怕这双鞋真正符合用户的脚型与预算，用户也不可能真正完全信任。未来，如果Anthropic推出完全不参与分佣、只收取订阅费的中立购物Agent，用户就自然会用脚投票。

有个经典的荷塘理论：如果荷叶的生长速度是每天翻一倍，那么假设在第29天，荷叶才刚刚遮住池塘的一半，请问什么时候荷叶会盖满荷塘？没错，是第三十天。第29天，荷塘看似没事，可是到荷叶盖满整个池塘，憋死鱼虾，只需最后一天。

今天的谷歌就正处在这样的“第29天”。他们看似还在增长，但商业逻辑已经无法支持长期发展。Gemini技术越强，Agent业务推进得越成功，传统搜索广告收入就会跌得越快。问题已经不是谷歌会否衰落，而是多快衰落，是谁将为谷歌敲响最后的丧钟。

以上就是今天的内容，提醒一下，在上周的科技特训营直播课中，我对各个科技巨头进行了详细点评，如果你也感兴趣，欢迎加入，和我一起，先人一步，领先一路！

王煜全要闻评论，我们明天见。

↓长按图片扫码报名，先人一步，领先一路

此外，也向各位家长推荐前哨AI冬令营。最好的学习是亲手实践，我们将通过高强度的集训，让孩子能亲自上手完成一个真实的AI项目，从理解AI到驾驭AI。目前剩余席位已经不多，快快点击链接了解详情吧！

最后， 鉴于公众 号推送机制的改变，你未来刷 到要闻评论的机会可能没那么多了，建议你加入粉丝群，第一时间 得到我的独家前沿分析，而且我们还会每天在粉丝群里发布独家资料，快快扫码加入吧！

此外，我们还为您准备了一个思维导图，扫描加群即可领取

“AI时代的商业模式”

↓点击学习王煜全老师最新大师课，掌握马斯克的赚钱底层逻辑！